發(fā)布時(shí)間：2020-10-20 04:48

　　 當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的階段。隨著供給側(cè)的改革持續(xù)推進(jìn),去產(chǎn)能與去杠桿過(guò)程的進(jìn)一步深化,產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不良資產(chǎn)將陷入加快暴露的風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的壓力日漸增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額從2011年第三季度開(kāi)始增長(zhǎng),至2018年第四季度我國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額已達(dá)到2.03萬(wàn)億元,同時(shí)不良貸款率從2014年的1.04%增長(zhǎng)到2018年的1.89%。不良貸款余額與不良貸款率的雙升直接導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。產(chǎn)能過(guò)剩背景下,銀行信貸助長(zhǎng)了企業(yè)的盲目投資擴(kuò)張傾向,出現(xiàn)大量“僵而不死”的僵尸企業(yè)。目前,我國(guó)銀行業(yè)缺少對(duì)“僵尸企業(yè)”不良貸款的合理退出渠道,導(dǎo)致大量資金套牢在“僵尸企業(yè)”。一方面不利于銀行資本的有效運(yùn)用,另一方面也會(huì)助長(zhǎng)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題以及銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步加重。不良資產(chǎn)證券化作為一種創(chuàng)新型金融工具,為商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)提供了新的方式。能夠有效的降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),與此同時(shí)釋放的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)存量資金還有助于銀行進(jìn)行后續(xù)的信貸引導(dǎo),促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí),推進(jìn)“去產(chǎn)能”過(guò)程的進(jìn)一步深化。本文首先從我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀入手,分析國(guó)有“四大行”的不良貸款行業(yè)地區(qū)分布情況,推出產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不良貸款占總不良貸款的占比,初步確認(rèn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)上升具有相關(guān)性。而后梳理產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)向銀行的傳導(dǎo)機(jī)制,選用2011年-2016年的制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù),利用溫忠麟三步法分析投資擴(kuò)張因素在銀行信貸以及產(chǎn)能過(guò)剩之間的中介效應(yīng)。論證了產(chǎn)能過(guò)剩與銀行信貸之間的關(guān)聯(lián)性。分析出化解產(chǎn)能過(guò)剩與解決銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)點(diǎn)在于其不良資產(chǎn)的解決�；�于此,本文提出以產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不良資產(chǎn)證券化方式化解銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的方案。從我國(guó)目前不良資產(chǎn)證券試點(diǎn)項(xiàng)目現(xiàn)狀分析方案的可行性。并對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2016年發(fā)行的農(nóng)盈2016-1不良資產(chǎn)證券產(chǎn)品進(jìn)行案例分析。通過(guò)對(duì)案例的分析以及相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)啟示,最終提出產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不良資產(chǎn)證券化的具體方案。
【學(xué)位單位】：華僑大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2019
【中圖分類(lèi)】：F832.4
【部分圖文】：

8圖 1.1 論文研究框架.3.2 研究方法本文所采用的研究方法主要有：（1）數(shù)據(jù)分析法。本文通過(guò) Wind 對(duì)近幾造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)的進(jìn)行搜集，以數(shù)據(jù)分析的方法對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩與銀行信貸的關(guān)聯(lián)性性進(jìn)行了驗(yàn)證分析。（2）案例分析法。本文以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的 2016-1 不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目為例，分析其產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型等特征，并為基礎(chǔ)提出具體的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不良資產(chǎn)證券化具體方案。（3）文獻(xiàn)法。通集和分析研究各種與不良資產(chǎn)證券化相關(guān)文獻(xiàn)資料，全面、正確地研究產(chǎn)能行業(yè)不良資產(chǎn)證券化的方法。

第 2 章 問(wèn)題分析2.1 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)概述信貸風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)具有明顯的順周期特點(diǎn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨較大的下行壓力時(shí)，債務(wù)違約事件也會(huì)增多。而隨著貨幣政策從寬貨幣往寬信用傳導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)信貸投放的力度有可能增加，但是出于自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，在貸款或投資投向時(shí)一定會(huì)有地區(qū)和行業(yè)的側(cè)重。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)入下行趨勢(shì)的情況下，商業(yè)銀行的不良貸款余額以及不良貸款率均有較明顯的增長(zhǎng)，從銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)提供數(shù)據(jù)可知，2017 年末的不良貸款余額從 2016 年末的 1.51 萬(wàn)億上升到 1.7 萬(wàn)億。其中 2016 年不良貸款率雖與2017 年不良貸款率大致持平，但若將時(shí)間區(qū)間放寬至 2015 年的話(huà)，不良貸款率則由 1.67%上升至 1.74%。2017 年末我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款總體情況如圖 2.1 所示。

表 2.1 貸款五級(jí)分類(lèi)制度類(lèi)別 分類(lèi)制度正常 借款人有能力且愿意還款，經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等各方面狀況正常，現(xiàn)金流充足，沒(méi)有足夠理由懷疑其不能正常還本付息。關(guān)注 存在影響借款人還款能力的不利因素。次級(jí) 靠借款人的擔(dān)保物與正常營(yíng)業(yè)收入已無(wú)法保證銀行足額收回貸款本息�？梢� 銀行對(duì)還款條件做出調(diào)整之后借款人仍無(wú)力還款，即使清算擔(dān)保后銀行仍會(huì)遭受較大損失。損失 無(wú)論銀行采取何種措施，仍無(wú)法收回或者僅能收回一小部分貸款。根據(jù) 2017 年 27 家上市銀行發(fā)布的年報(bào)，截至 2017 年末，上市銀行不良貸款總額為 12,379.62 億，比 2016 年末增加 482.46 億，增幅為 4.06%。2017年我國(guó)上市銀行不良貸款及不良貸款率的具體情況如圖 2.2 所示：
【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2848230