發(fā)布時間：2024-03-03 13:46

　　在時變M-Copula模型的基礎(chǔ)上,提出并應(yīng)用變參數(shù)、變結(jié)構(gòu)的動態(tài)M-Copula模型分別構(gòu)建了中美商品期貨指數(shù)、倫鋁與滬鋁、美豆與連豆之間的動態(tài)相依結(jié)構(gòu),并通過動態(tài)尾部相關(guān)系數(shù)和非線性Granger因果檢驗來探究中美貿(mào)易爭端是否加劇了中美商品期貨市場的風(fēng)險傳染。實證結(jié)果表明,中美貿(mào)易爭端加劇了中美兩國商品期貨市場之間的風(fēng)險傳染,特別是對美國進口依賴性較大的大豆期貨,而對進口依賴度不高的鋁期貨在中美貿(mào)易爭端發(fā)生前后的風(fēng)險傳染效應(yīng)未發(fā)生明顯變化。

【文章頁數(shù)】：12 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、研究方法
    （一）尾部相關(guān)系數(shù)
    （二）動態(tài)M-Copula模型及其動態(tài)尾部相關(guān)系數(shù)
    （三）模型的參數(shù)估計
    （四）非線性Granger因果關(guān)系檢驗
三、實證分析
    （一）數(shù)據(jù)選取及預(yù)處理
    （二）風(fēng)險傳染方向判別
    （三）邊緣分布模型的參數(shù)估計
    （四）動態(tài)M-Copula函數(shù)的參數(shù)估計
    （五）尾部相關(guān)性分析
四、結(jié)論



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