滬深300股指期貨價格跳躍的時效性研究——基于高頻量化交易視角
發(fā)布時間:2021-03-01 03:26
鑒于目前對價格跳躍行為微觀機理中時效性方面的研究不足,利用滬深300股指期貨當月連續(xù)1分鐘高頻數據,采用JV-TOD非參數跳躍檢驗方法對其進行跳躍檢驗,在此基礎上對所有跳躍點進行不同建倉時長的收益統(tǒng)計分析。研究發(fā)現,價格跳躍行為在高頻交易視角下存在一定的時效性,具體表現在10到20分鐘和80至130分鐘的兩個時間區(qū)間其標準化收益率存在規(guī)律性變化現象,顯示了由價格跳躍時效性反映出的跳躍導致價格大幅波動后的均值回歸過程。
【文章來源】:科技和產業(yè). 2020,20(03)
【文章頁數】:7 頁
【部分圖文】:
跳躍位置在價格對數收益上的可視化
跳躍不同持倉時長對應的標準化收益
隨機交易300次在不同持倉時
【參考文獻】:
期刊論文
[1]基于修正的已實現閾值冪變差的股市跳躍波動行為研究[J]. 宮曉莉,熊熊. 運籌與管理. 2019(05)
[2]中國股指期貨跳躍對股指現貨跳躍的影響研究——基于同步與延伸交易的視角[J]. 王明濤,孫西明,陳云. 管理科學學報. 2018(08)
[3]跳躍、共跳和非預期宏觀信息[J]. 趙華,麻露,唐菲婕. 管理科學學報. 2017(10)
[4]基于日內跳躍識別方法的股指期貨動態(tài)套期保值研究[J]. 瞿慧,徐冰慧,牛孟芝. 中國管理科學. 2015(S1)
[5]日內價格行為視角下中國股指期貨開盤跳躍風險管理[J]. 劉曉雪,王新超,胡俞越. 北京工商大學學報(社會科學版). 2015(04)
[6]考慮時變與高頻因素的金融風險傳染效應分析——以SHFE市場金屬期貨為例[J]. 周偉,何建敏. 數理統(tǒng)計與管理. 2015(03)
[7]基于UHF-EGARCH模型的股指期貨市場實證研究[J]. 孫艷,何建敏,周偉. 管理科學. 2011(06)
碩士論文
[1]基于深度學習的LM跳偵測高頻量化交易策略研究[D]. 張浩林.廣東工業(yè)大學 2018
本文編號:3056894
【文章來源】:科技和產業(yè). 2020,20(03)
【文章頁數】:7 頁
【部分圖文】:
跳躍位置在價格對數收益上的可視化
跳躍不同持倉時長對應的標準化收益
隨機交易300次在不同持倉時
【參考文獻】:
期刊論文
[1]基于修正的已實現閾值冪變差的股市跳躍波動行為研究[J]. 宮曉莉,熊熊. 運籌與管理. 2019(05)
[2]中國股指期貨跳躍對股指現貨跳躍的影響研究——基于同步與延伸交易的視角[J]. 王明濤,孫西明,陳云. 管理科學學報. 2018(08)
[3]跳躍、共跳和非預期宏觀信息[J]. 趙華,麻露,唐菲婕. 管理科學學報. 2017(10)
[4]基于日內跳躍識別方法的股指期貨動態(tài)套期保值研究[J]. 瞿慧,徐冰慧,牛孟芝. 中國管理科學. 2015(S1)
[5]日內價格行為視角下中國股指期貨開盤跳躍風險管理[J]. 劉曉雪,王新超,胡俞越. 北京工商大學學報(社會科學版). 2015(04)
[6]考慮時變與高頻因素的金融風險傳染效應分析——以SHFE市場金屬期貨為例[J]. 周偉,何建敏. 數理統(tǒng)計與管理. 2015(03)
[7]基于UHF-EGARCH模型的股指期貨市場實證研究[J]. 孫艷,何建敏,周偉. 管理科學. 2011(06)
碩士論文
[1]基于深度學習的LM跳偵測高頻量化交易策略研究[D]. 張浩林.廣東工業(yè)大學 2018
本文編號:3056894
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