發(fā)布時間：2020-11-21 16:35

　　 隨著資本市場不斷深入、金融工具日益創(chuàng)新,以歷史成本、實現(xiàn)原則和穩(wěn)健性原則為確認基礎的傳統(tǒng)收益信息,逐漸暴露出種種局限。它注重企業(yè)當期的經營成果,只報告企業(yè)在經營期間已實現(xiàn)的收益,已經確認未實現(xiàn)的收益卻不予反映,嚴重滯后于經濟事項的實際發(fā)生,使得它的信息含量正在下降。因此傳統(tǒng)收益受到了挑戰(zhàn),不符合“決策有用觀”這一會計目標,不能滿足信息使用者的需求,改進收益報告勢在必行。 在國外,很多學者對全面收益的相關內容進行了研究,大多數(shù)西方國家已形成了較為成熟的全面收益呈報模式。我國財政部2006年發(fā)布的新《企業(yè)會計準則》體現(xiàn)了全面收益觀的思想。2009年6月,財政部在印發(fā)的《企業(yè)會計準則解釋第3號》中提到上市公司2009年年報必需在利潤表中披露“全面收益總額”。這一舉措使全面收益信息披露的研究更具時效性和必要性。但是,我國學者更注重對全面收益的概念、理論以及呈報方式進行規(guī)范性研究,對全面收益的價值相關性、預測性、及時性等問題研究相對不足�？梢哉f,我國對全面收益的研究起步較晚,規(guī)范研究有余,但實證研究不足。 因此,本文選取了我國滬深兩市A股市場所有上市公司2007-2009年三年的年報數(shù)據(jù)進行研究,運用實證研究方法來檢驗全面收益信息總額及其具體項目的價值相關性,目的在于挖掘未實現(xiàn)收益項目披露的必要性,希望研究結果能為國內這方面研究提供一些經驗證據(jù),并針對全面收益報告的推行,提出一些合理建議。 具體而言,本文主要分為五個部分。 第一部分闡述了研究背景與研究意義,為后面章節(jié)的研究定下了研究基點。隨后從五方面介紹了文章的研究思路與框架,以及主要采用的研究方法和創(chuàng)新點。 第二部分從全面收益的報告和價值相關性兩個方面分別對國內外文獻進行總結與探討,并做出文獻綜述評述：雖然國外理論界就全面收益與凈收益的價值相關性孰高這一問題尚未達成統(tǒng)一的意見。但是,國外這方面的研究已取得了一大批研究成果,這些成果能被我國所借鑒、參考。與國外相比,我國會計信息及其價值相關性檢驗還有很大的空間可以填補。 第三部分對全面收益的含義、特點、內容和理論等相關概念進行了詳細的介紹。本章分析了國外與我國對全面收益內容的界定情況,并提出了全面收益四個理論基礎。這些理論為第四部分的實證研究和在我國推行全面收益提供了扎實的理論依據(jù)。 第四部分筆者選取了我國所有A股上市公司三年的股價和年報數(shù)據(jù)為研究樣本,提出了三個研究假設。采用股價模型和Feltham-Ohlson模型進行驗證,并通過描述性統(tǒng)計和回歸性檢驗來進行實證分析。對比分析了直接披露全面收益和間接披露該信息的價值相關性,以及研究了全面收益的單項內容與股價的相關程度。 第五部分針對我國資本市場不完善、公允價值計量并未在我國廣泛采用等情況提出四點建議即：完善公允價值的運用；進一步確認全面收益內容；漸進式推出全面收益報告；提高會計人員的素質。期望這些建議能為今后在我國推行全面收益報告起到拋磚引玉的作用。 綜合比較分析,本文得出以下結論： (1)在利潤表中直接披露“全面收益”總額與在所有者權益變動表中間接披露全面收益信息相比,前者表現(xiàn)出與企業(yè)價值更為顯著的正相關關系,進一步說明了我國會計政策的有效性,信息使用者已接受全面收益信息。 (2)全面收益的單項項目中,只有公允價值變動損益、資產減值損失與股價顯著正相關。其他項目如：外幣報表折算差額、匯兌損益等與股價的相關程度較弱。但是不能僅憑這一實證結果,把不顯著的項目排除在全面收益內容之外,應該綜合考慮我國的金融環(huán)境、制度背景來衡量其價值的重要性。假設二的實證結果進一步表明,2009年我國財政部印發(fā)的16號文件中規(guī)定的其他全面收益的內容比較局限,不夠充分、完整,應進一步擴大其他全面收益包含的內容。 (3)不是所有的其他全面收益(未實現(xiàn)收益)都與企業(yè)價值相關,只有部分未實現(xiàn)收益能夠增加會計信息的有用性,這也進一步證明了資產減值損失、公允價值變動損益在全面收益中的核心地位。 本文的創(chuàng)新點在于： 第一,筆者對新會計準則、財會[2009]3號等財務政策做了較為深刻的剖析,并采用實證研究方法,用數(shù)據(jù)、模型來論證這些政策的出臺讓財務信息使用者逐漸接受全面收益信息。縱觀國內已有的研究成果,尚未有學者以上述出臺不久的政策和制度為研究背景,對全面收益進行實證研究,所以說,本文的研究前提具有一定的創(chuàng)新性,研究視角緊跟政策的發(fā)布,研究結果也具有一定的時效性。 第二,本文以2006—2009年報財務數(shù)據(jù)為研究樣本,對全面收益信息的價值相關性進行了動態(tài)的研究。迄今為止還沒有學者同時對新會計準則實施后連續(xù)三年年報的收益數(shù)據(jù)進行實證研究。過去的研究只針對一年數(shù)據(jù)進行靜態(tài)分析,一年的數(shù)據(jù)往往看不到宏觀經濟環(huán)境的影響,也無法考察企業(yè)對已實現(xiàn)收益與未實現(xiàn)收益金額的調整。所以本文擴大了研究期間范圍,采用實證研究的方法來研究全面收益的信息含量具有一定的創(chuàng)新性,可以為我國全面收益的實證研究增加一些經驗證據(jù)。 第三,本文既研究了全面收益總額的價值相關性,又詳細劃分了全面收益項目,單獨對各單項項目進行了價值相關性的檢驗。綜觀國內全面收益的規(guī)范性研究,缺乏數(shù)據(jù)論證,實證研究十分不足,缺乏創(chuàng)新性。雖然在國內高水平的學術雜志上偶爾能夠看到幾篇關于全面收益的實證研究文獻,但是基本上還處于國際學術界早期研究的水平,尚未把全面收益項目的單項研究和總體研究聯(lián)系在一起分析,所以本文在模型改進和變量設定上具有一定的創(chuàng)新性。
【學位單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2011
【中圖分類】：F275;F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 導論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究思路及框架
    1.3 研究方法
    1.4 本文的主要創(chuàng)新點
2. 國內外全面收益研究文獻綜述
    2.1 國外文獻綜述
        2.1.1 國外報告全面收益的研究
        2.1.2 國外關于全面收益價值相關性的研究
        2.1.3 國外文獻評價
    2.2 國內文獻綜述
        2.2.1 國內全面收益相關理論的研究
        2.2.2 國內關于全面收益價值相關性的研究
        2.2.3 國內文獻評價
3. 全面收益研究的理論分析
    3.1 全面收益的含義及特征
    3.2 其他全面收益的組成內容
        3.2.1 外幣折算調整項目
        3.2.2 最低退休金負債調整
        3.2.3 可供出售證券上的未實現(xiàn)利得和損失
        3.2.4 現(xiàn)金流量套期的利得和損失
    3.3 運用全面收益的理論基礎
        3.3.1 會計收益與經濟收益的比較分析
        3.3.2 干凈盈余理論
        3.3.3 總括收益觀
        3.3.4 財務報表勾稽理論
4. 全面收益信息價值相關性實證研究
    4.1 實證研究設計
        4.1.1 研究假設
        4.1.2 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
        4.1.3 模型設計
        4.1.4 變量說明
    4.2 回歸結果分析
        4.2.1 描述性統(tǒng)計分析
        4.2.2 回歸分析
    4.3 研究結論
5 政策建議、研究局限及未來研究展望
    5.1 關于我國推行全面收益報告的政策建議
        5.1.1 完善公允價值會計在我國的應用
        5.1.2 明確全面收益列報的具體內容
        5.1.3 漸進式的推進全面收益報告
        5.1.4 提高會計人員的職業(yè)水平
    5.2 本文研究局限
    5.3 未來研究展望
參考文獻
后記
致謝

【引證文獻】

相關碩士學位論文 前2條

1 趙凌;全面收益會計及其列報研究[D];東北財經大學;2012年

2 邵金霞;綜合收益的價值相關性研究[D];山東財經大學;2013年

本文編號：2893291