發(fā)布時(shí)間：2014-07-29 09:18

    目前，我國(guó)《新準(zhǔn)則》雖然將定價(jià)政策信息披露作為最低披露要求，但是，《新準(zhǔn)則》并未對(duì)定價(jià)政策的披露進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)范，形成了監(jiān)管的盲點(diǎn)。因此，絕大多數(shù)上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)政策的信息披露非常模糊，也非�；靵y，因此缺乏可比性。多數(shù)上市公司僅披露了成本價(jià)、內(nèi)部?jī)r(jià)、優(yōu)惠價(jià)、協(xié)議價(jià)等定價(jià)政策，但對(duì)這些定價(jià)與市場(chǎng)正常交易價(jià)格有何區(qū)別卻很少提及；對(duì)提供或接收擔(dān)保的披露中，只有個(gè)別公司披露了有關(guān)費(fèi)用收支標(biāo)準(zhǔn)及金額；尤其對(duì)資產(chǎn)重組中的定價(jià)披露更是十分模糊，有的公司僅說(shuō)明重組中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或收購(gòu)使用的是協(xié)議價(jià)，具體定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)卻只字未提，顯然這種披露方式不能滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的信息需求。
　　基于上述準(zhǔn)則規(guī)范的思路，本文認(rèn)為對(duì)定價(jià)政策的信息披露需要區(qū)分以下幾種情況：一是區(qū)分經(jīng)營(yíng)性交易和非經(jīng)營(yíng)性交易；二是區(qū)分公允價(jià)值是否能夠取得。區(qū)分經(jīng)營(yíng)性交易和非經(jīng)營(yíng)性交易是因?yàn)檫@兩種交易的定價(jià)方式有一定的差別，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響方式也不相同。區(qū)分公允價(jià)值是否能夠取得是因?yàn)閷?duì)于價(jià)格公允性的披露方式也不同，因此建議準(zhǔn)則區(qū)別具體情況規(guī)范詳細(xì)的披露要求。
　�。ㄒ唬┙�(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)方交易的信息披露。
　　經(jīng)營(yíng)性交易，比如采購(gòu)原材料、銷(xiāo)售貨物、提供勞務(wù)等，一方面企業(yè)一般有比較系統(tǒng)的定價(jià)方法。對(duì)于這些類(lèi)型的交易，基本上是采取上述總結(jié)的定價(jià)方法，比如可比非受控法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法、成本加利法，交易凈利潤(rùn)率法或利潤(rùn)分割法；另一方面該類(lèi)交易的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性比較強(qiáng)，公允價(jià)值比較容易取得。對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)的規(guī)范，包括兩方面的內(nèi)容：
　　1、定價(jià)方法的披露。對(duì)于這一類(lèi)型的交易，企業(yè)不能簡(jiǎn)單地披露“協(xié)議價(jià)”，而是應(yīng)該具體披露企業(yè)定價(jià)采取的方法依據(jù)上述哪一種方法，如果不是采取上述方法，企業(yè)應(yīng)該特殊說(shuō)明具體定價(jià)方法及其原因。
　　2、價(jià)格公允性信息的披露。企業(yè)應(yīng)承擔(dān)對(duì)交易價(jià)格與公允價(jià)格比較的責(zé)任。在這種情況下，準(zhǔn)則應(yīng)按照公允價(jià)格是否能夠取得進(jìn)行進(jìn)一步劃分。如果可以取得公允價(jià)值的，企業(yè)應(yīng)該披露關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格與公允價(jià)值的差別，對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格與公允價(jià)值的偏差可以通過(guò)一定的比例區(qū)間進(jìn)行劃分，比如1%～10%，10%～20%，以此類(lèi)推，這樣，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可以對(duì)關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格與公允價(jià)格的大概區(qū)別有一定了解，并在此基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，來(lái)判斷關(guān)聯(lián)方交易對(duì)企業(yè)的影響，有助于其決策需要。并且，企業(yè)還應(yīng)對(duì)實(shí)際的交易價(jià)格與其公允價(jià)格的差異區(qū)間進(jìn)行披露，并對(duì)定價(jià)政策影響因素予以解釋。企業(yè)無(wú)法提供價(jià)格差異區(qū)間，但企業(yè)應(yīng)該對(duì)交易的公允性予以說(shuō)明。按照準(zhǔn)則要求，沒(méi)有確鑿證據(jù)證明交易是公允的情況時(shí)，企業(yè)應(yīng)該披露交易是非公允的，并應(yīng)對(duì)定價(jià)政策影響因素予以說(shuō)明。
　�。ǘ�）非經(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)方交易的信息披露。
　　非經(jīng)營(yíng)性交易，比如資產(chǎn)置換、無(wú)形資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)等交易行為，該類(lèi)交易的定價(jià)方法比較復(fù)雜，而且替代性非常小，公允價(jià)值不易取得，與此同時(shí)，該類(lèi)交易往往金額巨大，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的影響比較大。對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)的規(guī)范，也包括兩方面的內(nèi)容：
　　1、定價(jià)方法的披露。企業(yè)必須詳細(xì)披露定價(jià)方法和價(jià)格確定影響因素。如果是采用可比非受控法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法、成本加利法、交易凈利潤(rùn)率法或利潤(rùn)分割法，則企業(yè)應(yīng)該予以披露，并且說(shuō)明價(jià)格確定中重要影響因素的確定依據(jù)。如果是按照評(píng)估方法確定金額的情況，可以采用現(xiàn)行市價(jià)法、收益現(xiàn)值法等。企業(yè)應(yīng)該說(shuō)明具體的定價(jià)方法，并對(duì)價(jià)格確定影響因素進(jìn)行詳細(xì)的解釋。
　　2、價(jià)格公允性信息的披露。企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)對(duì)交易價(jià)格與公允價(jià)格比較的責(zé)任。在這種情況下，準(zhǔn)則應(yīng)該按照公允價(jià)格是否能夠取得進(jìn)行進(jìn)一步劃分。如果可以取得公允價(jià)值的，可以參照經(jīng)營(yíng)性交易進(jìn)行披露。那么，對(duì)于無(wú)法取得公允價(jià)值的情況，應(yīng)該結(jié)合稅務(wù)部門(mén)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定進(jìn)行披露。按照準(zhǔn)則要求，沒(méi)有確鑿證據(jù)證明交易是公允的情況時(shí)，企業(yè)應(yīng)該披露交易非公允的，并且對(duì)定價(jià)政策影響因素予以說(shuō)明。
　　總之，我國(guó)企業(yè)之間關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生頻繁，形式多樣，對(duì)交易雙方的業(yè)績(jī)影響也比較大。因此，對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易，交易雙方應(yīng)充分披露，以有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策。而關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格乃是交易披露的核心問(wèn)題，是我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》應(yīng)該完善的重要內(nèi)容。


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