發(fā)布時(shí)間：2020-11-11 14:36

　　 風(fēng)險(xiǎn)投資是知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的一種特殊投資方式，它集金融、創(chuàng)新、科技、管理、市場于一體。國際經(jīng)驗(yàn)和我國的實(shí)踐表明，風(fēng)險(xiǎn)投資推動了各國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，已經(jīng)成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的助推器，中小企業(yè)發(fā)展的重要資金支撐。因此，我國要促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)乃至中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)應(yīng)該成為政府大力扶持的行業(yè)。稅收政策是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，也是影響風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展最重要的制度環(huán)境之一。稅收優(yōu)惠作為政策上的鼓勵(lì)措施之一，是促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的有效工具。 在中國，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)已有二十多年的發(fā)展，經(jīng)歷了“史前”啟蒙，緩慢發(fā)展，大起大落，低谷調(diào)整和快速發(fā)展這五個(gè)階段。截至2010年底，中國已擁有720家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，管理著總量為2,406.6億元的風(fēng)險(xiǎn)資本。然而，目前我國雖然針對風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)出臺了國家級和地方級的稅收優(yōu)惠政策，但是相比于稅收優(yōu)惠政策高度集中的高新技術(shù)行業(yè)卻顯得有些單薄。對于風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)，稅收成本的差異可能會影響風(fēng)險(xiǎn)投資的各個(gè)環(huán)節(jié)。因此，深入研究與分析我國稅收優(yōu)惠政策對風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的實(shí)際效應(yīng)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。 本文分為五個(gè)部分來研究和分析中國稅收優(yōu)惠政策對風(fēng)險(xiǎn)投資的影響。首先，本文在導(dǎo)論部分分析了本文的研究目的和意義，說明了本文的主要研究方法、組織框架以及創(chuàng)新點(diǎn)和不足點(diǎn)。其次，本文對風(fēng)險(xiǎn)投資的概念界定和風(fēng)險(xiǎn)投資的課稅效應(yīng)進(jìn)行了理論分析。簡要介紹了風(fēng)險(xiǎn)投資的定義和特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的各個(gè)環(huán)節(jié)和相應(yīng)的稅收，以及稅收對風(fēng)險(xiǎn)投資者行為和資本使用者成本的效應(yīng)，為后續(xù)章節(jié)奠定了理論基礎(chǔ)。再次，本文對中國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)進(jìn)行了簡要介紹，包括行業(yè)發(fā)展的五個(gè)階段，風(fēng)險(xiǎn)資本和風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)投資的時(shí)間階段分布，以及風(fēng)險(xiǎn)投資的退出分布情況，為后續(xù)章節(jié)提供了現(xiàn)實(shí)依據(jù)。然后，在本文的主體章節(jié)，本文從風(fēng)險(xiǎn)投資的各個(gè)環(huán)節(jié)對中國風(fēng)險(xiǎn)投資稅收優(yōu)惠政策的課稅效應(yīng)進(jìn)行了深入的研究和分析，主要包括了中國稅收優(yōu)惠政策對于風(fēng)險(xiǎn)投資基金的組織形式、注冊地、投資對象和風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模的影響。輔以案例分析、比較分析、描述性統(tǒng)計(jì)分析和回歸分析等方法，得到了中國稅收優(yōu)惠對于風(fēng)險(xiǎn)投資的影響程度顯著這一結(jié)論。最后，本文結(jié)合美國、英國、日本和新加坡各國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的相關(guān)稅收政策，對我國稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行了客觀評價(jià)，指出其中存在的缺陷和弊端，并簡略提出了相關(guān)改進(jìn)建議。
【學(xué)位單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2012
【中圖分類】：F832.48;F812.42
【部分圖文】：

創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)總數(shù)從 1999 年的 118 家發(fā)展到 2010 年的 720 家，整整翻了六倍。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理的風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模呈跳躍式快速增長。據(jù)中國科學(xué)統(tǒng)計(jì)，2001 年創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理的風(fēng)險(xiǎn)資本總額為 619 億美元，而在 2010 年這個(gè)數(shù)字已經(jīng)達(dá)到了 2,407 億美元，這普遍反映出風(fēng)險(xiǎn)投資對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的肯定，也反映出風(fēng)險(xiǎn)資本對中國市場的信心。1999年至 2010 年具體創(chuàng)業(yè)投資管理資本總量和機(jī)構(gòu)總數(shù)情況如下：（見圖 2）

3.3 中國風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展規(guī)模十年來，風(fēng)險(xiǎn)投資活動的規(guī)模也保持著快速增長。根據(jù)清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，1999年中國風(fēng)險(xiǎn)投資的絕對投資額僅為 5.8 億美元，而在 2010 年這個(gè)金額已達(dá)到了將近 54 億美元，漲幅巨大。1999 年至 2010 年具體風(fēng)險(xiǎn)投資金額如下：（見圖 3）

針對不同時(shí)間階段的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資者的側(cè)重各有不同。從投資金額上看擴(kuò)張）期的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)最受關(guān)注，其次是成熟（過渡）期的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。由此可見，在企業(yè)的時(shí)間階段上，中國風(fēng)險(xiǎn)投資的重心后移。與成長期和成熟期的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)相和起步期的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)比較難得到風(fēng)險(xiǎn)資本的關(guān)注。2004 年至 2010 年中國風(fēng)險(xiǎn)投資段分布（按投資金額）的具體情況如下：（見圖 4）
【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 張鳳崗;張星;;創(chuàng)業(yè)投資稅收政策國際比較[J];中國科技投資;2007年07期

2 熊維勤;;創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅抵扣政策對創(chuàng)業(yè)投資活動的影響[J];科技進(jìn)步與對策;2011年09期

3 劉仁和;余志威;;完善我國創(chuàng)業(yè)投資基金的稅收政策[J];稅務(wù)研究;2010年06期

4 劉欣;王宗萍;;風(fēng)險(xiǎn)投資中稅收政策的國際經(jīng)驗(yàn)及借鑒[J];未來與發(fā)展;2009年03期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 唐石;我國私募股權(quán)投資基金稅收政策研究[D];北京交通大學(xué);2011年

2 李玉蘭;我國風(fēng)險(xiǎn)投資稅收優(yōu)惠法律制度研究[D];西南政法大學(xué);2011年

本文編號：2879315