[論文摘要]在知識(shí)經(jīng)濟(jì)凸顯的今天，知識(shí)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成了企業(yè)重要的資本，也是企業(yè)關(guān)鍵的無形資產(chǎn)。政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)可以在《合同法》、《擔(dān)保法》等法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，充分實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重要經(jīng)濟(jì)價(jià)值，為企業(yè)解決貸款融資難問題。

　　[論文關(guān)鍵詞]知識(shí)產(chǎn)權(quán) 質(zhì)押 融資

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質(zhì)登記，將依法可以轉(zhuǎn)讓的知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)而籌借資金，當(dāng)出質(zhì)人不履行債務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人有權(quán)依法就該知識(shí)產(chǎn)權(quán)賣得資金優(yōu)先受償?shù)娜谫Y方式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是對(duì)企業(yè)傳統(tǒng)融資手段的發(fā)展，也是一種重要的融資擔(dān)保手段�！稉�(dān)保法》第七十九條規(guī)定，以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。該規(guī)定為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供了有效的法律支撐，同時(shí)《民法通則》、《合同法》等法律對(duì)債權(quán)的規(guī)定為其提供了充分的法律基礎(chǔ)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資具有以下特征。

　　一、屬權(quán)利質(zhì)權(quán)

　　在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中出質(zhì)物為可以依法轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)，是一種權(quán)利，也是一種無形資產(chǎn)。

　　二、具有擔(dān)保物權(quán)的共同特征——從屬性、不可分性、物上代位性和優(yōu)先受償性

　　從屬性是指出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)從屬于其所擔(dān)保的融資債權(quán)。出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)隨融資債權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，隨融資債權(quán)的消滅而消滅，不能與融資債權(quán)分離而單獨(dú)轉(zhuǎn)讓或消滅。質(zhì)權(quán)的效力及于質(zhì)權(quán)標(biāo)的的全部。知識(shí)產(chǎn)權(quán)部分滅失的，未滅失的部分仍然擔(dān)保全部融資債權(quán)，而不能相應(yīng)地縮減質(zhì)權(quán)擔(dān)保的范圍。質(zhì)押融資具有物上代位性。質(zhì)權(quán)的效力及于質(zhì)權(quán)標(biāo)的的代位物上。如《擔(dān)保法》第七十三條規(guī)定：“質(zhì)權(quán)因質(zhì)物滅失而消滅。因滅失所得的賠償金，應(yīng)當(dāng)作為出質(zhì)財(cái)產(chǎn)。”質(zhì)押融資的優(yōu)先受償性是指質(zhì)權(quán)人于出質(zhì)人不履行債務(wù)時(shí)，得以知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的價(jià)值優(yōu)先受償其受質(zhì)權(quán)融資擔(dān)保的債權(quán)。

　　三、質(zhì)押合同登記生效

　　因知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資系權(quán)利質(zhì)權(quán)的一種，商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)由國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局管理并登記備案頒發(fā)證書。故，出質(zhì)人就可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)與質(zhì)權(quán)人訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。
　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值，解決企業(yè)融資難題，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)作的重要方式。近年來，我國在建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式發(fā)展方面出臺(tái)了一些政策性規(guī)范和法律法規(guī)。2009年5月，《銀監(jiān)會(huì)、科技部關(guān)于進(jìn)一步加大科技型中小信貸支持的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開發(fā)與科技型中小企業(yè)相適應(yīng)的金融服務(wù)產(chǎn)品，積極開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)�！度珖鴮＠�事業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略（2011-2020）》則指出，要“進(jìn)一步加強(qiáng)專利質(zhì)押貸款工作，推動(dòng)一批知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過資本市場(chǎng)上市融資，促進(jìn)專利產(chǎn)業(yè)化的股權(quán)、債券交易市場(chǎng)的形成，推動(dòng)建立質(zhì)押貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、上市、證券化等多層次的專利技術(shù)融資體系”。《專利權(quán)法質(zhì)押登記辦法》規(guī)定了質(zhì)押登記制度，《著作權(quán)法》明確了著作權(quán)質(zhì)押登記制度。

　　四、建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

　　目前，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度尚未健全，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資運(yùn)營較少，主要原因有社會(huì)整體知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)不高，創(chuàng)新能力差，高含金量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量少，金融機(jī)構(gòu)不太愿意接受企業(yè)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資，在落實(shí)推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值變現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)力度不夠等。因此，建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同努力：
　　1.加強(qiáng)政府與金融機(jī)構(gòu)的溝通，完善企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度。政府等有關(guān)部門要制定與實(shí)施有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策措施。如北京市有關(guān)部門設(shè)立了專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資金用于扶持中介機(jī)構(gòu)化解銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，支持銀行為中小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)貸款。政府與相關(guān)職能部門要在建立促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作聯(lián)席會(huì)議，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)、開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估工作、創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式、培育知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物流轉(zhuǎn)市場(chǎng)體系、形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)等方面制定細(xì)則。2009年8月，上海市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等七部門聯(lián)合制定了《關(guān)于本市促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實(shí)施意見》規(guī)定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式：企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)給銀行等融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，銀行等融資服務(wù)機(jī)構(gòu)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)人向企業(yè)出借資金，企業(yè)按期向銀行等融資服務(wù)機(jī)構(gòu)償還本息；企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)給融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等第三人，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等第三人作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)人為企業(yè)融資提供擔(dān)�；蛐庞帽ｋU(xiǎn)，銀行等融資服務(wù)機(jī)構(gòu)向企業(yè)出借資金，企業(yè)按期向銀行等融資服務(wù)機(jī)構(gòu)償還本息；由擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)與銀行等融資服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)商確定法律允許的其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。該意見對(duì)建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度，開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)具有一定的借鑒意義。
　　2.把控各類風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建銀行與企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。銀行要建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資授信等級(jí)制度，并在開展企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)時(shí)，對(duì)授信等級(jí)從嚴(yán)把關(guān)，并在不斷總結(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基礎(chǔ)上優(yōu)化授信等級(jí)制度。在貸款發(fā)放前，一方面，要考察和審查企業(yè)資信、資產(chǎn)、經(jīng)營狀況情況，另一方面，要重點(diǎn)考察企業(yè)擬出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況和風(fēng)險(xiǎn)防范問題，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否存在權(quán)屬爭議、法律風(fēng)險(xiǎn)、侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置風(fēng)險(xiǎn)和該知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)獲利的
　　可能性等因素。貸款發(fā)放后，要對(duì)信貸資金的實(shí)際使用情況和效果進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，關(guān)注被出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的動(dòng)態(tài)以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的變化等情況，進(jìn)行后續(xù)跟蹤，加強(qiáng)監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.積極探索企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資新模式。在“上海浦東模式”中，以試點(diǎn)促推廣，實(shí)現(xiàn)面上突破。在試點(diǎn)中，有孚公司授權(quán)登記的計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)被質(zhì)押給科誠小額貸款公司，在經(jīng)科誠公司對(duì)軟件著作權(quán)評(píng)估出500萬元價(jià)值后辦理著作權(quán)質(zhì)押登記證書。有孚公司獲得了期限為一年的400萬元貸款。同時(shí)，有孚公司企業(yè)法人代表的股權(quán)被質(zhì)押給科誠公司作為聯(lián)保，并約定當(dāng)有孚公司不能按期返還貸款時(shí)，由楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心下屬的科艾投資管理公司根據(jù)協(xié)議約定的價(jià)格參股有孚公司，也就是將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)進(jìn)行追償。這種模式的重要特點(diǎn)是，，通過科艾投資管理公司的加入，實(shí)現(xiàn)了債權(quán)和股權(quán)的聯(lián)保，確定了將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押轉(zhuǎn)化為債權(quán)與股權(quán)聯(lián)保的方式，與美國硅谷銀行的做法有相似之處。
　　在符合國家關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的基本政策的框架下，我國銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新融資信貸政策，對(duì)中小企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資給予一定的政策傾斜。各金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)中小企業(yè)專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資貸款力度，提供對(duì)中小企業(yè)貸款比例和數(shù)額。政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策性研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在政府、銀行和企業(yè)等部門的聯(lián)合推動(dòng)下建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式，使其成為一種重要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資手段。