在金融全球化浪潮的大背景下,中資銀行和外資銀行紛紛涉足我國的理財產品市場,其中股票掛鉤型理財產品占據了一定的比例。股票掛鉤型理財產品是結構性理財產品的一種,其收益一部分固定,另一部分則根據掛鉤股票、股票組合以及股價指數的表現而定。它最早出現于20世紀80年代的美國,后逐漸發(fā)展到歐洲和亞洲各國,在我國,它出現的時間并不長,但是發(fā)展非常迅速,其投資幣種、掛鉤方式、掛鉤標的資產上市地、收益計算方式以及本息結算方式等等都出現了多元化的現象,可以說是“百家爭鳴、百花齊放”。在欣喜這些產品為投資者理財提供了一條新的途徑,為發(fā)行機構增加了中間業(yè)務收入之余,也由于其設計復雜、信息披露不完全以及條款苛刻等問題出現了許多零收益甚至負收益現象,由此引出了對這類產品的評價問題。 VaR的全稱為Value at Risk,它于20世紀90年代誕生于JP.Morgan的風險管理實踐中,自誕生之初就被廣泛應用,現已成為國際金融市場風險管理的主流方法,其計算方法多種多樣,主要有:歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法和方差—協方差法等。本文用VaR來度量股票掛鉤型理財產品的收益及風險尚屬首次,VaR本是一個風險的量度,但是在計算...

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【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖12011年2月18日至2012年4月27日恒生中國企業(yè)指數走勢圖

011,(2).[14]徐加根,陳恪.市場結構、銀行績效與理財產品市場穩(wěn)定——基于12個城市數據的實證研究[J].宏觀經濟研究,2011,(10).[15]趙金霞.商業(yè)銀行人民幣理財產品市場風險管理研究[D].暨南大學金融學碩士研究生畢業(yè)論文,2011.[16]張倩.VaR在股票....

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