發(fā)布時間：2020-12-06 03:43

　　全國社會保障基金是中央政府集中的社會保障資金,是國家重要的戰(zhàn)略儲備,主要用于彌補未來老齡人口的社會保障需要。隨著全球老齡化危機的到來,社會保障以及社會保障基金的研究成為現(xiàn)代金融學研究的熱點和難點之一。其核心問題是如何達到有效保值增值的目標。我國社會保障基金發(fā)展迅猛,目前的年均收益率已經超過了8%。但是它的收益率隨市場情況波動很大,不穩(wěn)定�？紤]到社保基金注重安全的特點,所以不能僅憑平均收益率來判斷它績效的好壞。更重要的是要綜合所承受的風險求出它的風險調整收益。看經風險調整后,社�；�金是否依然能夠取得超額收益。除此之外,還要探究一下績效的影響因素以及績效是否具有持續(xù)性,以此來對社�；�金股票投資組合的績效進行一個全面系統(tǒng)的評價。通過這樣的研究不僅能夠為社會保障基金理事會提供了一個綜合評價社�；�金績效的新的思路,而且也能促進社保基金有效的保值增值,具有重要的現(xiàn)實意義。而本文之所以要選擇社保投資組合中的股票投資組合作為研究的對象,不僅是因為股票投資管理是資產管理的重要組成部分之一,更加是由于股票投資作為社保投資中風險最大的投資產品之一,其所占的比重高,收益的好壞直接會影響社保整體的收益性和安全性... 

【文章來源】：深圳大學廣東省

【文章頁數】：58 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

無差異曲線

三大指數模型的理論基礎都是 C滿足正態(tài)分布的條件才能應用。這時就可以用組合的收益率并不滿足對稱分布，而是具有偏擇比較主觀，而且計算方法復雜繁瑣，得出的的不足，出現(xiàn)了不止一種的改進的業(yè)績評價方改進而來，是風險調整收益法中的一種。與夏收益來源。如圖 4-1 所示，就是將無風險資產加入到投資組合風險等價的目的。隨后比較投資組合與基產的收益率高于基準組合，代表原投資組合的示混合后資產的收益率低于基準組合，代表則


本文編號：2900656