隨著國民保險意識的增強,購買保險產(chǎn)品成為人民規(guī)劃生活的主要方式之一,保險公司的業(yè)務(wù)開始不斷擴大,已經(jīng)成為金融機構(gòu)的重要組成部分.保險公司為了能夠長期穩(wěn)定經(jīng)營并實現(xiàn)盈利目標,一方面會通過購買再保險分散風(fēng)險,另一方面會將盈余投資于金融市場獲得收益,因此保險公司的最優(yōu)再保險和最優(yōu)投資策略一直備受關(guān)注.本文運用動態(tài)規(guī)劃方法,以期末財富效用最大為優(yōu)化目標,分別研究了延遲索賠和相關(guān)索賠下的魯棒最優(yōu)再保險和投資策略,最后通過數(shù)值分析,給出部分重要參數(shù)對最優(yōu)策略的影響.本文主要研究內(nèi)容包含以下兩個部分:第一部分考慮延遲索賠影響下保險公司的魯棒最優(yōu)控制問題.本文在保險風(fēng)險模型中加入延遲索賠,求解保險公司的魯棒最優(yōu)策略.與以往研究不同的是,本文針對模型不確定性構(gòu)建了魯棒優(yōu)化體系,以期末財富效用最大為目標,運用動態(tài)規(guī)劃方法建立相應(yīng)的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程,通過求解HJB方程,得到了保險公司的魯棒最優(yōu)再保險和投資策略.通過數(shù)值分析可以更直觀的看出,考慮延遲索賠可以幫助保險公司更好的規(guī)避巨額索賠風(fēng)險,進而實現(xiàn)保險公司平穩(wěn)運營.第二部分研究了保險公司在相關(guān)索賠影響下的魯棒最優(yōu)策...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖３．１?／／、ｆ對風(fēng)險資產(chǎn)投資策略７Ｔ〖（ｔ）的影響．??

投資策略的影響，并結(jié)合圖形解釋其經(jīng)濟學(xué)意義．??１１??１?１?１?１?１?????／ｉ＝〇－３??１０?－??一?一?－?一?一?＊?ｆｉ＝０．５?－????■■一?〇?ｆｉ＝０，７??９?：?一＿??“９１?—??“：。。。。〇。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。一??....

圖３．３?ｒ、ｉ對風(fēng)險資產(chǎn)投資策略?＜⑷的影響．??

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圖３．２?（７、ｔ對風(fēng)險資產(chǎn)投資策略７Ｔ〖（ｔ）的影晌．??

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圖３．５?／５２對風(fēng)險資產(chǎn)投資策略７Ｔ丨⑷的影響．??

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本文編號：4007286