發(fā)布時(shí)間：2018-01-11 18:27

  本文關(guān)鍵詞：資本資產(chǎn)定價(jià)模型在中國(guó)滬市的應(yīng)用與檢驗(yàn)——基于行業(yè)分組方法　出處：《廣西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2017年04期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)是學(xué)術(shù)界關(guān)于現(xiàn)代金融理論研究的焦點(diǎn)。CAPM在中國(guó)目前資本市場(chǎng)的有效性需要進(jìn)一步實(shí)證研究和檢驗(yàn)。本文以30個(gè)行業(yè)指數(shù)和上證綜合指數(shù)作為研究對(duì)象,利用其在2007年10月15日-2015年9月30日的日交易數(shù)據(jù)進(jìn)行時(shí)間序列和橫截面雙回歸分析,獲得各行業(yè)在不同時(shí)期的β系數(shù),以此較全面地分析各行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,并且利用平均收益率和β系數(shù)之間的線(xiàn)性關(guān)系檢驗(yàn)CAPM模型的有效性。
[Abstract]:The capital asset pricing model (CAPM) is the academic community on the modern financial theory research focus in the current.CAPM China the validity of the capital market need further empirical research and testing. Based on the 30 industry index and Shanghai Composite Index as the research object, using the time series and cross section double return in the daily trading data of October 15, 2007 -2015 in September 30th the industry analysis, in the beta coefficient in different periods, in order to comprehensively analyze the risk return of the industry, the effectiveness and the use of average rate of return and beta coefficient linear relationship test of the CAPM model.

【作者單位】： 廣西師范大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與信息工程學(xué)院;廣西師范大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11461009) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金(15YJAZH040) 廣西哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題(17BTJ001)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 引用格式:陽(yáng)向軍,楊善朝.資本資產(chǎn)定價(jià)模型在中國(guó)滬市的應(yīng)用與檢驗(yàn):基于行業(yè)分組方法[J].廣西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版),2017,35(4):49-57.YANG Xiangjun,YANG Shanchao.Applications and tests of a capital asset pricing model in Chinese Shanghai stock market:based on

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本文編號(hào)：1410705