發(fā)布時(shí)間：2020-09-29 13:28

　　 理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)并銷售的綜合化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品。伴隨著居民收入的增長(zhǎng)和富裕階層的多元化，越來(lái)越多的投資者將銀行理財(cái)產(chǎn)品作為重要的投資品種。近幾年來(lái)，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，各家銀行逐步建立起了理財(cái)綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)，力求為客戶提供高質(zhì)量豐富的金融產(chǎn)品與服務(wù)，滿足客戶各個(gè)層面的需要，包括私人銀行，理財(cái)貴賓室等，各家商業(yè)銀行都把理財(cái)業(yè)務(wù)作為發(fā)展的重點(diǎn)。此外，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品都己基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模增大，產(chǎn)品的類型也更加多樣化。 然而，在金融市場(chǎng)上，由于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在的一系列非標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)和同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，以及投資者自身知識(shí)和信息的缺乏，致使大多數(shù)的投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)無(wú)從下手。另一方面，由于理財(cái)團(tuán)隊(duì)能力有限、以及金融監(jiān)管制度等問(wèn)題，理財(cái)產(chǎn)品的零收益、負(fù)收益和提前終止情況也時(shí)有發(fā)生。這些問(wèn)題的出現(xiàn)無(wú)疑降低了投資者的投資收益、增加了投資風(fēng)險(xiǎn)，從不同側(cè)面影響了投資者投資理財(cái)產(chǎn)品的績(jī)效。 基于此背景下，本文的研究目的是從博弈論的角度分析投資者的決策行為，并找到一種決策方法，使投資者可以根據(jù)客觀因素和自身主觀不確定因素，選擇合適類型的理財(cái)產(chǎn)品。本文在前人的基礎(chǔ)上，從以下幾個(gè)方面進(jìn)行了研究。 首先，對(duì)不同類型的投資者進(jìn)行了分類，運(yùn)用不完全信息靜態(tài)和動(dòng)態(tài)博弈模型分析了投資者選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的策略選擇。其次，對(duì)影響商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和商業(yè)銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力的因素進(jìn)行分析。基于此，分別考慮兩種情況，即投資者在一個(gè)銀行選擇理財(cái)產(chǎn)品和投資者在多家銀行內(nèi)選擇產(chǎn)品。分別構(gòu)建了基于理財(cái)產(chǎn)品層面的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以及綜合考慮產(chǎn)品層面和銀行層面影響的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品綜合評(píng)價(jià)體系。這兩個(gè)評(píng)價(jià)體系都考慮了決策者的主觀因素在投資決策中的影響，綜合客觀的定性數(shù)據(jù)和主觀定量數(shù)據(jù)，能夠比較全面系統(tǒng)的體現(xiàn)產(chǎn)品的綜合價(jià)值。在評(píng)價(jià)方法上，基于所有屬性下方案屬性值應(yīng)與其他方案偏差最大的思想構(gòu)建線性規(guī)劃模型，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，求得方案的綜合值后根據(jù)區(qū)間數(shù)可能度矩陣對(duì)結(jié)果進(jìn)行排序。最后，在實(shí)證研究中，分別選取了五家大型銀行的數(shù)據(jù)，通過(guò)區(qū)間多屬性決策方法對(duì)其進(jìn)行了選擇排序。 本文研究的成果是在分析了投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好和決策行為的基礎(chǔ)上，考慮決策者的主觀不確定因素，建立了基于單家銀行和多家銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，豐富和完善了現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系。采用區(qū)間多屬性決策方法對(duì)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行了排序，結(jié)果表明該方法下得出的理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)指標(biāo)與投資者的心理偏好基本一致。并用可能度排序方法對(duì)產(chǎn)品的綜合價(jià)值進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，從而為投資者的投資決策提供參考。
【學(xué)位單位】：華南理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2014
【中圖分類】：F832.2;F224.32;C934
【文章目錄】：
摘要
Abstract
圖表清單
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 對(duì)多屬性決策方法的研究
        1.2.2 對(duì)投資理財(cái)?shù)难芯?br>        1.2.3 博弈論的相關(guān)理論研究
    1.3 研究目標(biāo)及方法
        1.3.1 研究目標(biāo)
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文結(jié)構(gòu)和內(nèi)容安排
第二章 相關(guān)理論概述
    2.1 不完全信息博弈論相關(guān)理論
    2.2 區(qū)間數(shù)多屬性決策方法
        2.2.1 區(qū)間數(shù)決策矩陣
        2.2.2 屬性權(quán)重的確定方法
        2.2.3 區(qū)間數(shù)決策矩陣的排序方法
    2.3 屬性值為語(yǔ)言的決策矩陣
        2.3.1 語(yǔ)言評(píng)估矩陣及其術(shù)語(yǔ)指標(biāo)
        2.3.2 語(yǔ)言評(píng)估標(biāo)度的一致化
    2.4 本章小結(jié)
第三章 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資者決策行為分析
    3.1 個(gè)人理財(cái)投資者分類及其特點(diǎn)
        3.1.1 理財(cái)產(chǎn)品投資者的分類
        3.1.2 理財(cái)產(chǎn)品投資者的基本特點(diǎn)
    3.2 投資者選擇銀行的因素和策略分析
    3.3 投資者在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避下選擇理財(cái)產(chǎn)品的博弈分析
        3.3.1 模型假設(shè)
        3.3.2 博弈模型分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 投資單家銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的決策方法研究
    4.1 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品基本概況及分類
    4.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)
        4.2.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)原則
        4.2.2 現(xiàn)有商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系分析比較
        4.2.3 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建
    4.3 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)方法
        4.3.1 產(chǎn)品評(píng)價(jià)的主要方法
        4.3.2 區(qū)間多屬性決策方法及其步驟
    4.4 案例分析
        4.4.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明
        4.4.2 模型求解
    4.5 本章小結(jié)
第五章 投資多家銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的決策方法研究
    5.1 商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力影響因素分析
    5.2 現(xiàn)有商業(yè)銀行評(píng)價(jià)指標(biāo)體系比較分析
    5.3 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建
        5.3.1 理財(cái)產(chǎn)品層面
        5.3.2 銀行競(jìng)爭(zhēng)力層面
    5.4 案例分析
        5.4.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明
        5.4.2 模型求解
    5.5 本章小結(jié)
總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件

【參考文獻(xiàn)】

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