發(fā)布時間：2020-09-29 13:28

　　 理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計并銷售的綜合化、個性化的金融產(chǎn)品。伴隨著居民收入的增長和富裕階層的多元化，越來越多的投資者將銀行理財產(chǎn)品作為重要的投資品種。近幾年來，隨著理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，各家銀行逐步建立起了理財綜合業(yè)務(wù)平臺，力求為客戶提供高質(zhì)量豐富的金融產(chǎn)品與服務(wù)，滿足客戶各個層面的需要，包括私人銀行，理財貴賓室等，各家商業(yè)銀行都把理財業(yè)務(wù)作為發(fā)展的重點。此外，各家銀行理財產(chǎn)品都己基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模增大，產(chǎn)品的類型也更加多樣化。 然而，在金融市場上，由于商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存在的一系列非標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計和同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，以及投資者自身知識和信息的缺乏，致使大多數(shù)的投資者在選擇產(chǎn)品時無從下手。另一方面，由于理財團隊能力有限、以及金融監(jiān)管制度等問題，理財產(chǎn)品的零收益、負(fù)收益和提前終止情況也時有發(fā)生。這些問題的出現(xiàn)無疑降低了投資者的投資收益、增加了投資風(fēng)險，從不同側(cè)面影響了投資者投資理財產(chǎn)品的績效。 基于此背景下，本文的研究目的是從博弈論的角度分析投資者的決策行為，并找到一種決策方法，使投資者可以根據(jù)客觀因素和自身主觀不確定因素，選擇合適類型的理財產(chǎn)品。本文在前人的基礎(chǔ)上，從以下幾個方面進行了研究。 首先，對不同類型的投資者進行了分類，運用不完全信息靜態(tài)和動態(tài)博弈模型分析了投資者選擇理財產(chǎn)品時的策略選擇。其次，對影響商業(yè)銀行理財產(chǎn)品競爭力和商業(yè)銀行自身競爭力的因素進行分析。基于此，分別考慮兩種情況，即投資者在一個銀行選擇理財產(chǎn)品和投資者在多家銀行內(nèi)選擇產(chǎn)品。分別構(gòu)建了基于理財產(chǎn)品層面的評價指標(biāo)體系，以及綜合考慮產(chǎn)品層面和銀行層面影響的個人理財產(chǎn)品綜合評價體系。這兩個評價體系都考慮了決策者的主觀因素在投資決策中的影響，綜合客觀的定性數(shù)據(jù)和主觀定量數(shù)據(jù)，能夠比較全面系統(tǒng)的體現(xiàn)產(chǎn)品的綜合價值。在評價方法上，基于所有屬性下方案屬性值應(yīng)與其他方案偏差最大的思想構(gòu)建線性規(guī)劃模型，確定評價指標(biāo)的權(quán)重，求得方案的綜合值后根據(jù)區(qū)間數(shù)可能度矩陣對結(jié)果進行排序。最后，在實證研究中，分別選取了五家大型銀行的數(shù)據(jù)，通過區(qū)間多屬性決策方法對其進行了選擇排序。 本文研究的成果是在分析了投資者風(fēng)險偏好和決策行為的基礎(chǔ)上，考慮決策者的主觀不確定因素，建立了基于單家銀行和多家銀行的個人理財產(chǎn)品綜合評價指標(biāo)體系，豐富和完善了現(xiàn)有的理財產(chǎn)品評價體系。采用區(qū)間多屬性決策方法對指標(biāo)的權(quán)重進行了排序，結(jié)果表明該方法下得出的理財產(chǎn)品評價指標(biāo)與投資者的心理偏好基本一致。并用可能度排序方法對產(chǎn)品的綜合價值進行全面評價，從而為投資者的投資決策提供參考。
【學(xué)位單位】：華南理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2014
【中圖分類】：F832.2;F224.32;C934
【文章目錄】：
摘要
Abstract
圖表清單
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 對多屬性決策方法的研究
        1.2.2 對投資理財?shù)难芯?br>        1.2.3 博弈論的相關(guān)理論研究
    1.3 研究目標(biāo)及方法
        1.3.1 研究目標(biāo)
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文結(jié)構(gòu)和內(nèi)容安排
第二章 相關(guān)理論概述
    2.1 不完全信息博弈論相關(guān)理論
    2.2 區(qū)間數(shù)多屬性決策方法
        2.2.1 區(qū)間數(shù)決策矩陣
        2.2.2 屬性權(quán)重的確定方法
        2.2.3 區(qū)間數(shù)決策矩陣的排序方法
    2.3 屬性值為語言的決策矩陣
        2.3.1 語言評估矩陣及其術(shù)語指標(biāo)
        2.3.2 語言評估標(biāo)度的一致化
    2.4 本章小結(jié)
第三章 個人理財產(chǎn)品投資者決策行為分析
    3.1 個人理財投資者分類及其特點
        3.1.1 理財產(chǎn)品投資者的分類
        3.1.2 理財產(chǎn)品投資者的基本特點
    3.2 投資者選擇銀行的因素和策略分析
    3.3 投資者在風(fēng)險規(guī)避下選擇理財產(chǎn)品的博弈分析
        3.3.1 模型假設(shè)
        3.3.2 博弈模型分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 投資單家銀行個人理財產(chǎn)品的決策方法研究
    4.1 個人理財產(chǎn)品基本概況及分類
    4.2 個人理財產(chǎn)品評價指標(biāo)體系設(shè)計
        4.2.1 評價指標(biāo)體系的設(shè)計原則
        4.2.2 現(xiàn)有商業(yè)銀行理財產(chǎn)品評價體系分析比較
        4.2.3 個人理財產(chǎn)品評價指標(biāo)體系構(gòu)建
    4.3 商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品評價方法
        4.3.1 產(chǎn)品評價的主要方法
        4.3.2 區(qū)間多屬性決策方法及其步驟
    4.4 案例分析
        4.4.1 數(shù)據(jù)說明
        4.4.2 模型求解
    4.5 本章小結(jié)
第五章 投資多家銀行個人理財產(chǎn)品的決策方法研究
    5.1 商業(yè)銀行綜合競爭力影響因素分析
    5.2 現(xiàn)有商業(yè)銀行評價指標(biāo)體系比較分析
    5.3 個人理財產(chǎn)品綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建
        5.3.1 理財產(chǎn)品層面
        5.3.2 銀行競爭力層面
    5.4 案例分析
        5.4.1 數(shù)據(jù)說明
        5.4.2 模型求解
    5.5 本章小結(jié)
總結(jié)與展望
參考文獻
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件

【參考文獻】

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本文編號：2829784