脆弱期權是指含有信用風險的期權,Klein假設信用風險與標的資產價值相關得到了脆弱期權的定價模型,該模型為歐式脆弱期權的定價提供了基礎,但仍涉及一些與現(xiàn)實不符的假設,如沒有交易成本,不支付紅利等,使其應用受到很大的局限性。假設股票價格和公司價值存在連續(xù)紅利支付,基于Mellin變換分析方法得到了不完備信息下帶有連續(xù)支付紅利的歐式脆弱期權定價解析公式,并給出數(shù)值例子分析紅利收益率對歐式脆弱期權定價的影響。

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【文章目錄】：
1 基本模型
2 歐式脆弱期權定價公式
3 數(shù)值分析
4 結論



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