本文研究了市場利率,基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格及其波動率過程滿足一類多元仿射跳擴(kuò)散模型的遠(yuǎn)期生效期權(quán)定價(jià)問題,其中市場利率和波動率過程與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)且具有共同跳躍風(fēng)險(xiǎn)成分.利用Fourier反變換和遠(yuǎn)期測度技術(shù),獲得了歐式遠(yuǎn)期生效看漲期權(quán)價(jià)格的解析顯示解.應(yīng)用數(shù)值計(jì)算比較了利率,波動率過程對期權(quán)價(jià)格的不同表現(xiàn),并分析了模型中主要參數(shù)對期權(quán)價(jià)格和對沖策略的影響.數(shù)值結(jié)果表明,利率和波動率因素,以及跳躍風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)對期權(quán)價(jià)格有顯著作用,這表明了多元仿射跳擴(kuò)散模型具有較好擬合實(shí)際的能力. 

【文章來源】：數(shù)學(xué)雜志. 2019,39(03)

【文章頁數(shù)】：17 頁

【部分圖文】：

圖１：三類模型下生效日對期權(quán)價(jià)格和Ａ對沖策略的影響??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3016776