發(fā)布時間：2014-07-27 09:16

　2007年始于美國的金融危機以驚人的傳播速度和破壞程度橫掃了全球。不同于以往爆發(fā)的經(jīng)濟危機，這次金融危機的產(chǎn)生背景是資本主義已經(jīng)發(fā)展到壟斷金融資本階段，因此為了更清晰地分析在新階段下爆發(fā)金融危機的原因和過程，避免和最大程度地降低危機造成的損失，首先有必要正確認識壟斷金融資本階段的特點，然后通過對此次金融危機爆發(fā)的過程研究，分析危機爆發(fā)的必然性，最后得出結(jié)論和啟示。 
　　一、壟斷金融資本階段的特點 
　　壟斷金融資本是對壟斷資本的發(fā)展。根據(jù)保羅·巴蘭和保羅·斯威奇的論述，壟斷資本主義的一個規(guī)律是剩余隨著這個制度的發(fā)展而在絕對數(shù)上和相對數(shù)上增長。為了吸收這些日益增長的經(jīng)濟剩余需要開拓新的途徑作為消費和投資的補充，比如銷售努力、政府民用支出、軍事主義和帝國主義等，然而這些途徑都不能有效吸收經(jīng)濟剩余，持續(xù)的生產(chǎn)過剩導(dǎo)致20世紀70年代滯脹局面的產(chǎn)生。于是在危機背景下，資本主義開始了由壟斷資本向壟斷金融資本的轉(zhuǎn)變。壟斷金融資本具有其鮮明的階段特點。 
　�。ㄒ唬┙�(jīng)濟金融化 
　　經(jīng)濟金融化是資本主義發(fā)展的必然結(jié)果。資本的本性是不斷追逐剩余價值，但隨著機構(gòu)成不斷提高，實體經(jīng)濟的利潤率呈下降趨勢，這使得經(jīng)濟剩余在實體經(jīng)濟中找不到出路，而金融資本卻可以完全擺脫物質(zhì)形態(tài)的束縛，獲得最大限度的自由權(quán)和靈活性，滿足其獲得價值增值的本性。于是，金融資本相對于實體經(jīng)濟資本迅速膨脹。 
　　（二）金融虛擬化 
　　目前全球金融衍生品總值達到596萬億美元，是全球股市總值65萬億美元的9倍，是全球GDP總量54.5萬億美元的11倍。其中美國金融衍生產(chǎn)品總值占全球的50%以上，是美國GDP的25倍。 
　　（三）金融部門走向壟斷并在經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用 
　　隨著金融體系的不斷發(fā)展，金融部門正日益走向壟斷，"1990年美國最大的10家金融機構(gòu)只持有全部金融資產(chǎn)的10%；今天它們擁有的是50%。前20位的金融機構(gòu)現(xiàn)在持有金融資產(chǎn)的70%——這是從1990年的12%上漲起來的。"這些巨型金融機構(gòu)在經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，特別是當工業(yè)企業(yè)與金融機構(gòu)組成"金融——工業(yè)聯(lián)合體"后，金融部門的定價權(quán)力顯著提高，金融的觸角滲透到經(jīng)濟活動的各個方面，包括微觀層面的非金融企業(yè)通過融資獲得資金，企業(yè)利潤來源以金融業(yè)資本為主，和宏觀層面的金融部門相對于實體經(jīng)濟部門利潤總量比重上升，國際間的經(jīng)濟活動以金融資本運動為主，各國間實物和服務(wù)貿(mào)易居于次要地位。 
　�。ㄋ模┬伦杂芍髁x占統(tǒng)治地位 
　　由于主張國家干預(yù)的凱恩斯主義對滯脹問題解決乏力，新自由主義逐漸在理論上和政策上居于主導(dǎo)地位，其核心主張是盡可能減少國家干預(yù)，充分發(fā)揮市場對經(jīng)濟關(guān)系的調(diào)控作用，實行自由化、私有化和市場化。其中，關(guān)于金融自由化的政策要求各國開放金融市場，實行外匯交易自由化，取消對金融的監(jiān)管，使金融運作自由化。 
　　二、壟斷金融資本階段金融危機爆發(fā)的必然性 
　　（一）金融泡沫急劇膨脹 
　　在《資本論》中，生息資本的運動形式是G-G-W-G’-G’,其中G-W-G’部分是職能資本增值過程，可見生息資本與職能資本應(yīng)是緊密聯(lián)系的。然而，隨著各種金融工具和金融衍生品的發(fā)展創(chuàng)新，以及現(xiàn)代銀行制度的不斷成熟，金融資本幾乎完全脫離了實際經(jīng)濟，通過買空賣空的投機行為就可以迅速實現(xiàn)G-G’的價值增值，并且由于金融交易具有高杠桿性，資本回報率可以達到自身價值的數(shù)十倍至數(shù)百倍，這使得金融衍生品所形成的虛假財富急劇膨脹。
   （二）新自由主義推波助瀾 
　　新自由主義主張的自由化、私有化和市場化實際是為維護大資產(chǎn)階級的利益服務(wù)的，正如西方馬克思主義學(xué)者約翰·B.福斯特所說，"新自由主義根本不是傳統(tǒng)經(jīng)濟自由主義的復(fù)活，而是日益表現(xiàn)為全球規(guī)模的大資本、大政府和大金融的產(chǎn)物。"一方面，資本主義國家聲稱要取消對金融的監(jiān)管，使金融運作自由化，但在面對金融損失時，他們則拋開了"市場化"、"自由化"的原則，積極救市，支持最主要的金融機構(gòu)，并社會化這些損失，而在金融泡沫擴大時期，則恢復(fù)了不干預(yù)政策，放任金融泡沫無限膨脹，使企業(yè)充分獲利；另一方面，"效率優(yōu)先"的新自由主義政策使社會貧富差距擴大，工人貧困化程度加深。對于這次金融危機的導(dǎo)火索——次級抵押貸款償付不足，很大程度上也是實施新自由主義政策的結(jié)果。 
　�。ㄈ�）資本主義基本矛盾依然存在并激化 
　　經(jīng)濟危機是人類社會生產(chǎn)關(guān)系內(nèi)部矛盾的自我調(diào)整，因此，生產(chǎn)關(guān)系內(nèi)部矛盾是經(jīng)濟危機產(chǎn)生的潛在動因。壟斷資本主義的矛盾在于"它總是形成越來越多的剩余，可是它不能提供為吸收日益增長的剩余所需要的因而是為使這個制度和諧運轉(zhuǎn)所需要的消費和投資出路。……所以壟斷資本主義經(jīng)濟的正常狀態(tài)就是停滯。"壟斷金融資本雖然通過金融途徑對壟斷資本進行了部分修復(fù)，表面上解決了剩余的生產(chǎn)和吸收之間的矛盾，但從本質(zhì)上分析，這種修復(fù)仍然是資本主義生產(chǎn)關(guān)系的內(nèi)部調(diào)整，無法從根本上解決資本主義基本矛盾，不可能消除爆發(fā)經(jīng)濟危機的必然性。事實上，在壟斷金融資本階段，資本主義生產(chǎn)過剩與有效需求不足之間的矛盾進一步加深了。因此，只要資本主義基本矛盾得不到根本解決，就會存在爆發(fā)危機的可能，而在壟斷金融資本階段，金融化帶來的危機將是更深刻和更長期的，"這是當前危機的最大可能結(jié)果"。 
　　金融危機爆發(fā)的根本原因在于資本主義基本矛盾的激化，從壟斷資本到壟斷金融資本的發(fā)展只不過是對資本主義經(jīng)濟關(guān)系內(nèi)部的調(diào)整，無法從根本上解決資本主義基本矛盾。金融資本脫離實體資本迅速膨脹，筆耕文化推薦期刊，產(chǎn)生大量金融泡沫，是資本主義生產(chǎn)關(guān)系下，資本逐利、尋找吸收剩余的途徑的必然結(jié)果，因此僅從金融角度探索解決危機的做法只能起到暫時延緩下次危機到來的作用，并不能消除危機爆發(fā)的可能性和必然性，在一定程度上還有可能引起其他形式的經(jīng)濟災(zāi)難。 
　　

 

本文編號：7368