發(fā)布時間：2025-02-07 17:54

　　貸款是商業(yè)銀行最大的資源。貸款運用的好壞不僅決定著銀行經(jīng)營的成敗,也對社會經(jīng)濟發(fā)展有著的重要影響。貸款組合配置的優(yōu)化是在同時考慮組合收益與組合風險前提下,從多個申請貸款的對象當中,選擇合適的一組貸款對象進行貸款配置過程。現(xiàn)有研究中,貸款組合的收益率通常是基于過去的歷史數(shù)據(jù)計算得到的,并沒有考慮信用等級的遷移。事實上,貸款對象的信用等級在貸款期間是有可能變化的,因此過去的收益率代表不了未來的情況。而且真實的貸款收益率分布并非完全是正態(tài)分布,貸款收益率分布明顯會表現(xiàn)出有偏、厚尾等特征。貸款組合優(yōu)化決策中,如果對貸款組合的分散程度不進行合理的度量和控制,則有可能出現(xiàn)貸款過于集中的情況,進而導致集中度風險。本學位論文由四個部分構成。本文第一章介紹了研究背景及意義、國內外研究現(xiàn)狀以及本文的研究內容和研究框架。第二章介紹了具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的基本原理。在第三章中,主要講述具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的建立。在第四章中進行了應用實例研究。最后得出了結論。本文的主要工作:本文根據(jù)信用等級遷移概率矩陣測算信用風險遷移后的貸款未來預期收益率,通過貸款未來的預期收益率構建風險價值VaR約...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國內外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 均值-方差組合優(yōu)化模型研究現(xiàn)狀
        1.2.2 風險價值VaR的組合優(yōu)化模型研究現(xiàn)狀
        1.2.3 高階矩組合優(yōu)化模型研究現(xiàn)狀
        1.2.4 熵度量風險模型研究現(xiàn)狀
        1.2.5 現(xiàn)有研究存在的主要問題
    1.3 研究內容及框架
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究框架
    1.4 主要創(chuàng)新與特色
2 具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的基本原理
    2.1 高階矩風險控制原理
        2.1.1 VaR風險控制原理
        2.1.2 收益率偏度風險控制原理
        2.1.3 收益率峰度風險控制原理
    2.2 信用等級遷移原理
    2.3 熵度量組合分散度的原理
        2.3.1 熵的定義及性質
        2.3.2 熵度量組合分散度的原理
    2.4 本章小結
3 具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的建立
    3.1 模型的基本參數(shù)
        3.1.1 基于信用遷移的預期收益率計算
        3.1.2 相關系數(shù)的計算
        3.1.3 貸款組合收益率的總體標準差計算
    3.2 目標函數(shù)的建立
    3.3 約束條件的建立
        3.3.1 VaR約束的建立
        3.3.2 偏度約束的建立
        3.3.3 峰度約束的建立
        3.3.4 熵約束的建立
        3.3.5 銀行監(jiān)管約束的引入
    3.4 本章小結
4 應用實例
    4.1 基本數(shù)據(jù)的處理分析
        4.1.1 單筆貸款收益率的計算
        4.1.2 單筆貸款預期平均收益率和標準差的計算
        4.1.3 相關系數(shù)計算
    4.2 目標函數(shù)的確定
    4.3 約束條件的確定
        4.3.1 VaR約束的確定
        4.3.2 偏度約束的確定
        4.3.3 峰度約束的確定
        4.3.4 熵約束的確定
        4.3.5 銀行監(jiān)管約束的確定
    4.4 模型的求解
    4.5 本章小結
結論
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表學術論文情況
致謝



本文編號：4031075