發(fā)布時(shí)間：2018-03-23 01:08

  本文選題：國際熱錢　切入點(diǎn)：股市波動(dòng)　出處：《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理》2017年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在全球資本管制逐漸放松的條件下,國際資本流動(dòng)不斷加快,對(duì)金融市場(chǎng)的影響也在增大。雖然我國對(duì)資本項(xiàng)目的管制并沒有完全放開,但仍然難以杜絕國際熱錢的流入。文章通過建立VAR模型實(shí)證分析了國際熱錢流動(dòng)對(duì)我國股市波動(dòng)的影響,研究發(fā)現(xiàn),熱錢流動(dòng)會(huì)引起我國股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng),但引起的波動(dòng)幅度不大,熱錢流入規(guī)模與上證指數(shù)間不存在雙向的格蘭杰因果關(guān)系,股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)具有其自身規(guī)律性。
[Abstract]:With the gradual relaxation of the global capital control, the international capital flow is accelerating and the influence on the financial market is also increasing. However, it is still difficult to stop the inflow of international hot money. This paper empirically analyzes the impact of international hot money flow on the volatility of China's stock market through the establishment of VAR model, and finds that the hot money flow will cause the change of stock price index in China. However, there is no bidirectional Granger causality between the scale of hot money inflow and the Shanghai Stock Exchange Index, and the price fluctuation of the stock market has its own regularity.
【作者單位】： 貴州財(cái)經(jīng)大學(xué);
【基金】：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)引進(jìn)人才科研項(xiàng)目《中國開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型路徑研究》(201501023)
【分類號(hào)】：F831.7

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1651204