發(fā)布時間：2018-03-19 19:07

  本文選題：復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)　切入點(diǎn)：匯率　出處：《廣西大學(xué)》2017年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn),國際競爭與資本流動日趨激烈、頻繁,金融市場不確定性多,呈現(xiàn)復(fù)雜的波動趨勢。匯率市場作為重要的金融市場,影響國際收支,對于匯率波動規(guī)律的研究,有助于幫助貨幣當(dāng)局及時應(yīng)對匯率市場的波動變化。由于匯率受到利率、通貨膨脹等諸多因素影響,匯率波動發(fā)生及其演化行為表現(xiàn)出復(fù)雜系統(tǒng)的特點(diǎn),傳統(tǒng)國際金融理論、匯率決定理論對于匯率市場波動性的解釋越來越難。匯率市場網(wǎng)絡(luò)連接復(fù)雜,各個國家構(gòu)成的貨幣節(jié)點(diǎn)豐富,以匯率波動相關(guān)性形成的匯率網(wǎng)絡(luò)波動變化復(fù)雜,具有典型的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)形式,分析匯率市場網(wǎng)絡(luò)擁有何種拓?fù)湫再|(zhì)及變化規(guī)律,為研究匯率市場波動情況提供了新的途徑。學(xué)界一直將復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的研究方法應(yīng)用在股票市場與股票指數(shù)上,對于匯率市場構(gòu)成的關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的研究還在起步階段,相關(guān)研究成果少。本文根據(jù)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論,利用整體網(wǎng)分析方法,選取2007年1月到2016年12月期間一共3128個交易日以美元標(biāo)價(jià)的52種貨幣數(shù)據(jù),計(jì)算貨幣間相關(guān)系數(shù),選取各年度相關(guān)系數(shù)均值作為建立匯率關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的閾值,采用閾值法構(gòu)建各年度全連無向無權(quán)網(wǎng)絡(luò)。分析匯率網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)湫再|(zhì),探究匯率市場波動的規(guī)律。本文通過UCINET6網(wǎng)絡(luò)分析軟件計(jì)算相關(guān)指標(biāo),發(fā)現(xiàn)匯率市場關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)具有較短的平均路徑長度,十年間最短路徑長度是1和2時包含了幾乎90%的情形,聚類系數(shù)高,徘徊在0.8上下,以此驗(yàn)證匯率網(wǎng)絡(luò)存在小世界效應(yīng)。分析匯率網(wǎng)絡(luò)中各節(jié)點(diǎn)度中心性,對貨幣進(jìn)行權(quán)力性分析,對匯率網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行重要性排序,最后,針對推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程提出相關(guān)建議。
[Abstract]:With the development of world economic integration, international competition and capital flow are becoming more and more intense and frequent, and the financial market is uncertain, showing complex fluctuation trend. As an important financial market, the exchange rate market affects the balance of payments. The study of the law of exchange rate fluctuation is helpful to help monetary authorities cope with the fluctuation of exchange rate market in time. Because the exchange rate is affected by many factors such as interest rate, inflation and so on, The occurrence and evolution of exchange rate fluctuations show the characteristics of complex systems. The traditional international financial theory and exchange rate determination theory are more and more difficult to explain the volatility of exchange rate market. Each country has abundant currency nodes, and the exchange rate network formed by the correlation of exchange rate fluctuations is complex and has a typical complex network form. This paper analyzes the topological nature and variation law of the exchange rate market network. It provides a new way to study the fluctuation of exchange rate market. The research method of complex network has been applied to stock market and stock index in academic circles, and the research on the related network of exchange rate market is still in its infancy. According to the theory of complex network and using the method of whole network analysis, this paper selects 52 kinds of currency data, which are marked in US dollars for a total of 3128 trading days from January 2007 to December 2016, and calculates the correlation coefficient between currencies. This paper selects the annual correlation coefficient mean as the threshold to establish the exchange rate correlation network, and uses the threshold method to construct the undirected undirected network in each year. The topological properties of the exchange rate network are analyzed. In this paper, it is found that the correlation network of exchange rate market has a short average path length, and the shortest path length in ten years is 1 and 2:00, which includes almost 90%, through the calculation of related indexes by UCINET6 network analysis software. The clustering coefficient is high, hovering around 0.8, which verifies the existence of small-world effect in the exchange rate network. This paper analyzes the centrality of each node in the exchange rate network, analyzes the currency power, and sorts the importance of the nodes in the exchange rate network. To promote the internationalization of the RMB process to put forward relevant recommendations.
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F832.6

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 郭維;;美國政治施壓事件對人民幣匯率的影響研究:2005～2016年[J];世界經(jīng)濟(jì)研究;2017年01期

2 王曉楓;廖凱亮;徐金池;;復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角下銀行同業(yè)間市場風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài);2015年03期

3 張來軍;楊治輝;路飛飛;;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的股票指標(biāo)關(guān)聯(lián)性實(shí)證分析[J];中國管理科學(xué);2014年12期

4 吳麗華;傅廣敏;;人民幣匯率、短期資本與股價(jià)互動[J];經(jīng)濟(jì)研究;2014年11期

5 劉向榮;楊建梅;謝偉聰;孫紅英;;價(jià)格波動關(guān)聯(lián)效應(yīng)投射網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)研究:以廣東省為例[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2014年04期

6 沙文兵;劉紅忠;;人民幣國際化、匯率變動與匯率預(yù)期[J];國際金融研究;2014年08期

7 韓冬梅;王雯;;復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角下的國際證券市場結(jié)構(gòu)特征分析[J];復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜性科學(xué);2014年03期

8 任曉龍;呂琳媛;;網(wǎng)絡(luò)重要節(jié)點(diǎn)排序方法綜述[J];科學(xué)通報(bào);2014年13期

9 蘇海峰;陳浪南;;人民幣匯率變動對中國貿(mào)易收支時變性影響的實(shí)證研究——基于半?yún)��?shù)函數(shù)化系數(shù)模型[J];國際金融研究;2014年02期

10 鄧楊豐;劉陽;譚玉潔;;我國證券公司股票聯(lián)合承銷的區(qū)域網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)研究[J];投資研究;2013年12期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 屈曉翔;復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)下國際貨幣體系對世界石油貿(mào)易的影響研究[D];湖南大學(xué);2015年

2 趙雪;東亞區(qū)域匯率協(xié)調(diào)問題研究[D];吉林大學(xué);2014年

3 鐘意;匯率波動、金融穩(wěn)定與貨幣政策[D];浙江大學(xué);2014年

4 高偉剛;人民幣匯率變動對中國貿(mào)易價(jià)格和通貨膨脹的影響研究[D];南開大學(xué);2014年

5 劉青;人民幣匯率傳遞效應(yīng)與中國貨幣政策的選擇[D];華僑大學(xué);2014年

6 謝博婕;匯率制度與人民幣匯率傳遞效應(yīng)研究[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2014年

7 劉寶全;國際貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)測度與演化研究[D];上海交通大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 蔣毅;匯率網(wǎng)絡(luò)拓?fù)涮匦约肮?jié)點(diǎn)重要性研究[D];浙江財(cái)經(jīng)大學(xué);2016年

，

本文編號：1635600