發(fā)布時間：2018-01-13 01:09

  本文關(guān)鍵詞：基于拉普拉斯變換的巴黎期權(quán)的定價　出處：《系統(tǒng)工程》2017年01期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 巴黎期權(quán) 布朗徘徊 路徑依賴 拉普拉斯變換 對沖策略

【摘要】：巴黎期權(quán)是一種復(fù)雜的路徑依賴期權(quán),近年來在很多領(lǐng)域取得了廣泛應(yīng)用。為了提高收斂速度,本文運(yùn)用歐拉求和法改進(jìn)了原本的截尾級數(shù)的逆變換方法。接著文章給出了向下敲入看漲巴黎期權(quán)定價的算例并進(jìn)行了敏感性分析,通過分析指出了巴黎期權(quán)在對沖策略上的難點(diǎn)所在,并提出了一種前向?qū)�沖法作為改進(jìn)的對沖策略。
[Abstract]:Paris option is a complex path-dependent option, which has been widely used in many fields in recent years in order to improve the convergence rate. In this paper, Eulerian summation method is used to improve the inverse transformation method of truncated series. Then, the paper gives an example of pricing down call Paris option and makes sensitivity analysis. This paper points out the difficulty of Paris option in hedging strategy, and puts forward a forward hedging method as an improved hedging strategy.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院;中信建投證券股份有限公司衍生品交易部;
【基金】：國家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(51609270) 教育部人文社會科學(xué)一般規(guī)劃項(xiàng)目(14JYA790048)
【分類號】：F224;F831.53
【正文快照】： 1引言巴黎期權(quán)是一種復(fù)雜的路徑依賴期權(quán)。在連續(xù)時間模型方面,Chesney等[1]引入布朗運(yùn)動徘徊的概念來處理巴黎期權(quán)的定價問題,得到一個帶有四重積分的定價公式,求解這個四重積分就可得到巴黎期權(quán)的價格。Labart和Lelong[2]給出了巴黎期權(quán)逆拉普拉斯數(shù)值變換及其計(jì)算誤差。Lab

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