基于RLS過程和測(cè)度變換的模型誤設(shè)問題研究
【文章頁數(shù)】:132 頁
【學(xué)位級(jí)別】:博士
【部分圖文】:
圖3-1日度收益率曲線
本文所使用的收益率數(shù)據(jù)集從2006年2月9日開始到2019年6月28日截止,總共包含11種期限的國債。與DieboldandLi(2006)中僅分析月度數(shù)據(jù)不同的是,本文的研究集中在包含更多市場(chǎng)信息的日度數(shù)據(jù)上,該做法使得對(duì)僅存幾個(gè)月期限的短期國債的收益率的預(yù)測(cè)變得可行,另外....
圖3-3RLS截距項(xiàng)的濾波估計(jì)值
最后,表3-5展示了不同模型樣本內(nèi)擬合的效果比較結(jié)果。我們計(jì)算了不同模型樣本內(nèi)擬合所得殘差的均值和標(biāo)準(zhǔn)差,并在表的最后一行列出了殘差平方和SSR。從表中可以看出截距項(xiàng)RLS設(shè)置的預(yù)測(cè)模型RLS-μ,不管是讓其中的概率不變還是讓其概率變化,所得的SSR都比各DNS模型的小很多。在概....
圖3-3RLS截距項(xiàng)的濾波估計(jì)值
圖3-3RLS截距項(xiàng)的濾波估計(jì)值3.4.2樣本外預(yù)測(cè)
圖4-1SW與RLS-intercept的預(yù)測(cè)比較結(jié)果
將上述附表中兩階段模型在兩個(gè)子樣本中的預(yù)測(cè)結(jié)果綜合整理成全樣本結(jié)果,并將上述四種RLS時(shí)變系數(shù)預(yù)測(cè)模型在全樣本中的RMSE比值與兩階段模型在全樣本中的比值做差,對(duì)所有序列的差值進(jìn)行統(tǒng)計(jì),統(tǒng)計(jì)結(jié)果以直方圖的形式分別展現(xiàn)在了圖4-1、圖4-2、圖4-3和圖4-4中。四個(gè)圖依次對(duì)應(yīng)將截....
本文編號(hào):4001652
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