發(fā)布時間：2018-04-21 06:30

  本文選題：風險貢獻度 + 系統風險�。� 參考：《商業(yè)經濟研究》2015年17期

【摘要】：本文以條件在險價值方法為基礎,運用狀態(tài)變量模擬風險的時變性,運用分位數回歸技術對我國銀行、保險、證券這三類上市的金融機構對系統風險的整體貢獻度進行了評估。研究表明,銀行類金融機構系統風險貢獻度最高,保險機構處于中間水平,證券類機構系統風險程度最低,同時金融危機過后整體系統風險的水平呈現下降的趨勢。銀行、保險、證券類金融機構對于狀態(tài)變量的敏感程度差異較大,其中股票波動率和房地產收益率對三者均有顯著影響。本文的研究為識別系統重要性程度高的金融機構提供了依據,同時為宏觀審慎監(jiān)管提供了實證支持。
[Abstract]:Based on the method of conditional value at risk, this paper uses state variables to simulate the time variation of risk, and applies the quantile regression technique to evaluate the overall contribution of three listed financial institutions, namely, bank, insurance and securities, to the system risk. The research shows that the system risk contribution of banking financial institutions is the highest, the insurance institutions are at the intermediate level, the securities institutions have the lowest system risk, and the overall system risk level is declining after the financial crisis. The sensitivity of banks, insurance and securities financial institutions to state variables is quite different, among which stock volatility and real estate yield have significant effects on them. This study provides a basis for identifying financial institutions with high system importance and provides empirical support for macro-prudential supervision.
【作者單位】： 重慶大學經濟與工商管理學院;
【分類號】：F832.3

【參考文獻】

相關期刊論文 前9條

1 馬君潞;范小云;曹元濤;;中國銀行間市場雙邊傳染的風險估測及其系統性特征分析[J];經濟研究;2007年01期

2 包全永;銀行系統性風險的傳染模型研究[J];金融研究;2005年08期

3 賈彥東;;金融機構的系統重要性分析——金融網絡中的系統風險衡量與成本分擔[J];金融研究;2011年10期

4 劉春航;朱元倩;;銀行業(yè)系統性風險度量框架的研究[J];金融研究;2011年12期

5 范小云;方意;王道平;;我國銀行系統性風險的動態(tài)特征及系統重要性銀行甄別——基于CCA與DAG相結合的分析[J];金融研究;2013年11期

6 高國華;潘英麗;;銀行系統性風險度量——基于動態(tài)CoVaR方法的分析[J];上海交通大學學報;2011年12期

7 丁庭棟;趙曉慧;;不同行業(yè)與金融系統的波動溢出效應分析[J];統計與決策;2012年03期

8 毛菁;羅猛;;銀行業(yè)與證券業(yè)間風險外溢效應研究——基于CoVaR模型的分析[J];新金融;2011年05期

9 陳守東;王妍;;我國金融機構的系統性金融風險評估——基于極端分位數回歸技術的風險度量[J];中國管理科學;2014年07期

【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

1 李靜婷;孟繁旺;;宏觀審慎監(jiān)管對傳染性銀行風險的控制作用研究[J];北京工商大學學報(社會科學版);2012年03期

2 胡建生;吳清;周長富;陸彩蘭;;后危機時代構建宏觀審慎監(jiān)管的思考[J];商業(yè)研究;2011年10期

3 張愛忠;;現代商業(yè)銀行風險管理效率研究[J];財經界(學術版);2012年04期

4 高志勇;;系統性風險與宏觀審慎監(jiān)管——基于美國銀行業(yè)的實證研究[J];財經理論與實踐;2010年03期

5 莊宗明;高志勇;;后危機時期的兩岸金融監(jiān)管合作[J];發(fā)展研究;2011年10期

6 李守偉;何建敏;莊亞明;施亞明;;銀行同業(yè)拆借市場的網絡模型構建及穩(wěn)定性[J];系統工程;2010年05期

7 張澤旭;李鵬翔;郭菊娥;;擔保鏈危機的傳染機制[J];系統工程;2012年04期

8 李守偉;何建敏;莊亞明;施亞明;;基于復雜網絡的銀行同業(yè)拆借市場穩(wěn)定性研究[J];管理工程學報;2011年02期

9 王粟e，

本文編號：1781305