企業(yè)審計管理中審計定價決定成分研究
發(fā)布時間：2014-09-03 14:52
1緒論
1.1研究背景和意義
1978年以后,我國一直處于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌過程。獨立審計在我國市場經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮了巨大的作用。第一,獨立審計在維護證券市場的有序進行起到了重要的作用:證券市場是我國最重要的資本市場,吸納了最廣泛的投資者資金,審計師通過財務審計報告為投資者提供可靠的相關信息,為防止證券市場的欺詐行為提供了比較有效的保障,有助于投資者安全感和投資信心的增強。第二,獨立審計提高了上市公司信息披露的質(zhì)量:通過對上市公司的財務報表的審計,間接對上市公司的會計質(zhì)量進行了監(jiān)督,為監(jiān)管者提供了更可靠的依據(jù)。在推動市場經(jīng)濟發(fā)展的同時,獨立審計還需要維持自身生存,獲取收益,支持產(chǎn)業(yè)的自身發(fā)展。公眾利益和行業(yè)自身利益雙重責任使得審計產(chǎn)品具有其獨特的特點,導致其定價機制比普通商品更為復雜,甚至出現(xiàn)了一定的矛盾。因此各國政府都高度關注證券市場中的審計定價問題,而這一問題也是學術界研究的熱點之一。早在上世紀八十年代,國外學術界就開始了審計定價的研究,經(jīng)過20多年的研究,研究領域從審計定價影響因素逐漸擴展至審計質(zhì)量、市場結構、非審計服務等各個方面,不同國家和地區(qū)、不同時間、不同解釋變量也使得審計定價問題常做常新。自證監(jiān)會2001年發(fā)布的《信息披露規(guī)范問答第6號一一支付會計師事務所報酬及其披露》要求披露審計費用起,伴隨著證券市場發(fā)展,國內(nèi)研究審計定價問題的學者越來越多,盡管我國的研究相對國外來說起步晚,成果相對不夠成熟,但中國特定的文化背景和處于轉(zhuǎn)型時期的經(jīng)歷模式為研究審計定價問題提供了更新的素材。
.........
1.2研究目標
從前文的分析中可以看到,事務所的合并有利于提高競爭力,從而改善本土所在審計市場中的議價能力。但僅僅是量的合并是不夠的,質(zhì)的提升才能真正提高核心競爭力。從主要目標來看,本文研究的目標是審計定價及其影響因素，本文研究以我國證券市場A股上市公司為研究對象,。審計定價,從其字面意義上看是一個動態(tài)的決策過程,是指事務所和客戶之間根據(jù)審計服務確定一個價格,從經(jīng)濟意義上看是一個靜態(tài)的概念,是指審計服務的價格。原因在于:(1)我國證券市場的主流公司是A股上市公司,自2001年證監(jiān)會要求上市公司披露審計費用已有十余年時間,具有足夠多的樣本量;(2)國內(nèi)學術界對審計費用的研究多采用截面數(shù)據(jù)涉及1-2年,缺乏審計定價的趨勢研究;(3)目前學術研究專注于對個體定價的與客戶特征相關的微觀層面的影響因素,還沒有從整個審計行業(yè)出發(fā)系統(tǒng)分析影響審計定價的宏觀因素。因此,本文以我國A股上市公司為研究對象,使用十年這樣較長期的數(shù)據(jù),研究影響審計定價的因素�？偠灾�,本文的研宄目標主要是:從審計費用和審計費用率兩個角度作為審計定價的衡量形式,在此基礎上比較研究影響審計定價的微觀因素,在借鑒國內(nèi)外已有的理論和經(jīng)驗模型的基礎上結合我國實際,以我國A股上市公司為研究對象,構建我國A股證券市場的審計定價模型,并以此模型為基礎分析A股證券市場審計定價的宏觀影響因素。
.........
2理論基礎與政策依據(jù)
2.1審計產(chǎn)品及其定價原理
2.1.1審計產(chǎn)品的經(jīng)濟特征
從前文的分析可以看到,我國的審計市場出現(xiàn)兩極分化的現(xiàn)象,一方面,十年來國際"四大”不斷提高審計定價,收取高額的審計溢價,另一方面本土的事務所競爭過度,不能獲得健康發(fā)展。審計屬于服務產(chǎn)品,具備了一般的服務產(chǎn)品的基本特征,歸納為下列幾點:1.無形性服務產(chǎn)品最基本的特征就是無形性,是服務產(chǎn)品區(qū)別于農(nóng)業(yè)產(chǎn)品、工業(yè)產(chǎn)品的最主要區(qū)別。審計產(chǎn)品的無形性主要表現(xiàn)在兩個方面:一是雖然審計服務最終的表現(xiàn)形式是審計報告,但是生產(chǎn)審計產(chǎn)品的過程主要是依靠審計師的專業(yè)知識和職業(yè)素養(yǎng),基本上不存在固定的空間形式,基本上令人無法感知和觸摸。二是審計服務是一種運用專業(yè)知識工作的生產(chǎn)活動,其使用價值不能立刻或者在短期內(nèi)感知到。審計產(chǎn)品的無形性使得人們無法精確劃分審計產(chǎn)品的質(zhì)量等級,也無法精確判斷審計報告凝結了多少無差別的人類勞動。由于審計質(zhì)量的判斷的困難,審計產(chǎn)品的定價也絕非易事。2.異質(zhì)性審計服務具有高度的專業(yè)性和職業(yè)性,是定制化的服務產(chǎn)品。雖然審計服務的最終表現(xiàn)形式是格式標準的審計報告,但是審計服務是異質(zhì)性的。主要原因在于審計產(chǎn)品的形成過程是審計師利用自己的專業(yè)知識、職業(yè)判斷為某一特定客戶進行的審計服務,不僅跟審計師自身的狀況有關,還與客戶的參與和自身特點有關系。同一客戶不同審計師、同一審計師不同客戶的審計服務都可能存在很大的差別。由于這種異質(zhì)性的存在,使得審計報告的質(zhì)量難以界定,從而審計產(chǎn)品的價格難以界定。
..........
2.2審計定價影響因素理論分析
根據(jù)前文介紹的審計產(chǎn)品的定價方式和Simunic (1980)的審計定價理論模型,如圖1所示,以下四個方面影響審計定價:審計成本、審計風險、事務所品牌和需求與競爭。而這四個方面對審計定價的影響具體又從微觀層面和宏觀層面分別體現(xiàn)。而政府監(jiān)管從整體上,即不論是微觀層面還是宏觀層面,對審計定價產(chǎn)生影響。1.審計成本審計成本是審計服務過程中所消耗的各種資源的總和,包括參與審計人員投入的時間成本、審計取證費用、專家聘請費用、與客戶的協(xié)調(diào)成本、外勤工作的交通費用等。在審計實踐中,會計師事務所一般按審計項目計算審計費用支出, 審計風險是指會計報表存在重大錯報或漏報,而注冊會計師審計后發(fā)表不恰當審計意見的可能性。審計風險可能招致審計師發(fā)生損失。審計師在開始審計項目之前先對該項目可能產(chǎn)生的賠償和聲譽損失計算預估損失費用,然后將其包括在審計費用之中。審計風險可能來源于兩個方面:一是出具不恰當?shù)膶徲嬕庖姾蛯徲媹蟾嫠斐傻膿p失,另一個是由于客戶自己的經(jīng)營風險而產(chǎn)生的責任損失。Francis( 1999)的研究發(fā)現(xiàn),審計費用受訴訟風險所調(diào)整。Firth(1985)發(fā)現(xiàn)如果審計師覺察到審計是有風險的,審計費用將具有溢價。
........
3文獻綜述.........14
3.1審計定價理論文獻綜述.........14
3.2國內(nèi)外審計定價模型綜述.........17
3.3審計定價的宏觀影響因素分析相關文獻綜述.........19
4實證研究設計.........20
4.1被解釋變量的選擇.........20
4.2解釋變量的選擇.........21
4.3建立模型.........25
5實證的結果與分析.........26
5.1樣本的選取.........26
5.2樣本描述性統(tǒng)計.........26
5.3回歸結果與分析.........32
6審計定價影響因素宏觀分析
針對之前分析的影響審計定價的宏觀因素的理論分析,結合我國這十年審計市場的實踐,提出以下疑問:(1) 2002年安然事件中審計丑聞曝光,對審計行業(yè)及審計收費產(chǎn)生了怎樣的影響?(2)新的會計準則和審計準則于2007年7月1日開始生效實施,新的準則對年度財務報表的審計提出了更高的要求,相應的審計定價有沒有相應提高呢?(3) 2006年-2008年本土會計師事務所之間發(fā)生了大規(guī)模的合并,這些合并對整個審計市場產(chǎn)生了怎樣的影響呢?(4) 2009年的金融危機是否真的導致了我國審計市場的審計定價的降低呢?本文借鑒Krishnagopal和Williams (2004)分析美國審計收費長期趨勢的方法,采用的分析處理方法如下:1.根據(jù)模型A和模型B的回歸結果可以發(fā)現(xiàn),采用審計費用率作為被解釋變量的模型B具有更高的擬合程度和解釋力,故采用模型B為基礎分析審計定價的長期宏觀趨勢。2.先采用2001年的樣本數(shù)據(jù)進行多元線性回歸得到估計模型,再利用2002年樣本數(shù)據(jù)各個解釋變量的值估計被解釋變量,得到估計的審計費用率的自然對數(shù),計為prejnrof。取實際值與預測值得差值,即殘差,記為diff,即difHnrof-pre—Inrof。然后用2002年的樣本估計2003年的pre—lnrof,依次類推,求出各年的diff�？紤]到每年的審計費用率的影響因素可能會有所不同,回歸時仍然采用模型假設里的全部解釋變量進行回歸。
........
7研究結論及政策建議
7.1研究結論
本文的主要結論有以下幾點:1.適合衡量我國A股市場審計定價的形式本文比較分析了從審計費用和審計費用率兩個角度建立的我國A股市場的審計定價模型,發(fā)現(xiàn)兩個模型除上市公司資產(chǎn)規(guī)模的估計系數(shù)不同以外,其余所有解釋變量和相應的t值完全相同,但審計費用率模型有著更高的擬合性,解釋力也要高16%,得出了審計費用率更適合作為衡量我國審計定價高低的表示形式,即審計費用率更適合用來表示審計產(chǎn)品的“價格”。2.影響我國A股市場審計定價的因素本文從四個方面考察了影響我國上市公司審計定價的因素:審計成本、審計風險、事務所品牌和需求與競爭。并根據(jù)影響我國上市公司審計定價的微觀因素建立模型,得出結論:首先,影響審計定價最主要的因素是審計成本,其包括:上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、審計業(yè)務的復雜性、上市公司所在地、上市公司所屬行業(yè)。上市公司的資產(chǎn)規(guī)模與審計費用顯著正相關,與審計費用率顯著負相關,說明審計服務存在著規(guī)模經(jīng)濟效應。其次,影響審計定價風險方面的因素為審計意見,而上市公司的財務風險對審計定價的影響并沒有得出顯著的結論。但值得注意的是,盡管在樣本總體回歸時發(fā)現(xiàn)審計意見有顯著的影響,但是在分年度回歸時發(fā)現(xiàn)只有一年的回歸數(shù)據(jù)表明審計意見對審計定價有顯著的影響,說明我國的會計師事務所在進行審計服務定價時對審計風險的考慮比較疏忽。
..........
參考文獻（略）
本文編號：8608
1.1研究背景和意義
1978年以后,我國一直處于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌過程。獨立審計在我國市場經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮了巨大的作用。第一,獨立審計在維護證券市場的有序進行起到了重要的作用:證券市場是我國最重要的資本市場,吸納了最廣泛的投資者資金,審計師通過財務審計報告為投資者提供可靠的相關信息,為防止證券市場的欺詐行為提供了比較有效的保障,有助于投資者安全感和投資信心的增強。第二,獨立審計提高了上市公司信息披露的質(zhì)量:通過對上市公司的財務報表的審計,間接對上市公司的會計質(zhì)量進行了監(jiān)督,為監(jiān)管者提供了更可靠的依據(jù)。在推動市場經(jīng)濟發(fā)展的同時,獨立審計還需要維持自身生存,獲取收益,支持產(chǎn)業(yè)的自身發(fā)展。公眾利益和行業(yè)自身利益雙重責任使得審計產(chǎn)品具有其獨特的特點,導致其定價機制比普通商品更為復雜,甚至出現(xiàn)了一定的矛盾。因此各國政府都高度關注證券市場中的審計定價問題,而這一問題也是學術界研究的熱點之一。早在上世紀八十年代,國外學術界就開始了審計定價的研究,經(jīng)過20多年的研究,研究領域從審計定價影響因素逐漸擴展至審計質(zhì)量、市場結構、非審計服務等各個方面,不同國家和地區(qū)、不同時間、不同解釋變量也使得審計定價問題常做常新。自證監(jiān)會2001年發(fā)布的《信息披露規(guī)范問答第6號一一支付會計師事務所報酬及其披露》要求披露審計費用起,伴隨著證券市場發(fā)展,國內(nèi)研究審計定價問題的學者越來越多,盡管我國的研究相對國外來說起步晚,成果相對不夠成熟,但中國特定的文化背景和處于轉(zhuǎn)型時期的經(jīng)歷模式為研究審計定價問題提供了更新的素材。
.........
1.2研究目標
從前文的分析中可以看到,事務所的合并有利于提高競爭力,從而改善本土所在審計市場中的議價能力。但僅僅是量的合并是不夠的,質(zhì)的提升才能真正提高核心競爭力。從主要目標來看,本文研究的目標是審計定價及其影響因素，本文研究以我國證券市場A股上市公司為研究對象,。審計定價,從其字面意義上看是一個動態(tài)的決策過程,是指事務所和客戶之間根據(jù)審計服務確定一個價格,從經(jīng)濟意義上看是一個靜態(tài)的概念,是指審計服務的價格。原因在于:(1)我國證券市場的主流公司是A股上市公司,自2001年證監(jiān)會要求上市公司披露審計費用已有十余年時間,具有足夠多的樣本量;(2)國內(nèi)學術界對審計費用的研究多采用截面數(shù)據(jù)涉及1-2年,缺乏審計定價的趨勢研究;(3)目前學術研究專注于對個體定價的與客戶特征相關的微觀層面的影響因素,還沒有從整個審計行業(yè)出發(fā)系統(tǒng)分析影響審計定價的宏觀因素。因此,本文以我國A股上市公司為研究對象,使用十年這樣較長期的數(shù)據(jù),研究影響審計定價的因素�？偠灾�,本文的研宄目標主要是:從審計費用和審計費用率兩個角度作為審計定價的衡量形式,在此基礎上比較研究影響審計定價的微觀因素,在借鑒國內(nèi)外已有的理論和經(jīng)驗模型的基礎上結合我國實際,以我國A股上市公司為研究對象,構建我國A股證券市場的審計定價模型,并以此模型為基礎分析A股證券市場審計定價的宏觀影響因素。
.........
2理論基礎與政策依據(jù)
2.1審計產(chǎn)品及其定價原理
2.1.1審計產(chǎn)品的經(jīng)濟特征
從前文的分析可以看到,我國的審計市場出現(xiàn)兩極分化的現(xiàn)象,一方面,十年來國際"四大”不斷提高審計定價,收取高額的審計溢價,另一方面本土的事務所競爭過度,不能獲得健康發(fā)展。審計屬于服務產(chǎn)品,具備了一般的服務產(chǎn)品的基本特征,歸納為下列幾點:1.無形性服務產(chǎn)品最基本的特征就是無形性,是服務產(chǎn)品區(qū)別于農(nóng)業(yè)產(chǎn)品、工業(yè)產(chǎn)品的最主要區(qū)別。審計產(chǎn)品的無形性主要表現(xiàn)在兩個方面:一是雖然審計服務最終的表現(xiàn)形式是審計報告,但是生產(chǎn)審計產(chǎn)品的過程主要是依靠審計師的專業(yè)知識和職業(yè)素養(yǎng),基本上不存在固定的空間形式,基本上令人無法感知和觸摸。二是審計服務是一種運用專業(yè)知識工作的生產(chǎn)活動,其使用價值不能立刻或者在短期內(nèi)感知到。審計產(chǎn)品的無形性使得人們無法精確劃分審計產(chǎn)品的質(zhì)量等級,也無法精確判斷審計報告凝結了多少無差別的人類勞動。由于審計質(zhì)量的判斷的困難,審計產(chǎn)品的定價也絕非易事。2.異質(zhì)性審計服務具有高度的專業(yè)性和職業(yè)性,是定制化的服務產(chǎn)品。雖然審計服務的最終表現(xiàn)形式是格式標準的審計報告,但是審計服務是異質(zhì)性的。主要原因在于審計產(chǎn)品的形成過程是審計師利用自己的專業(yè)知識、職業(yè)判斷為某一特定客戶進行的審計服務,不僅跟審計師自身的狀況有關,還與客戶的參與和自身特點有關系。同一客戶不同審計師、同一審計師不同客戶的審計服務都可能存在很大的差別。由于這種異質(zhì)性的存在,使得審計報告的質(zhì)量難以界定,從而審計產(chǎn)品的價格難以界定。
..........
2.2審計定價影響因素理論分析
根據(jù)前文介紹的審計產(chǎn)品的定價方式和Simunic (1980)的審計定價理論模型,如圖1所示,以下四個方面影響審計定價:審計成本、審計風險、事務所品牌和需求與競爭。而這四個方面對審計定價的影響具體又從微觀層面和宏觀層面分別體現(xiàn)。而政府監(jiān)管從整體上,即不論是微觀層面還是宏觀層面,對審計定價產(chǎn)生影響。1.審計成本審計成本是審計服務過程中所消耗的各種資源的總和,包括參與審計人員投入的時間成本、審計取證費用、專家聘請費用、與客戶的協(xié)調(diào)成本、外勤工作的交通費用等。在審計實踐中,會計師事務所一般按審計項目計算審計費用支出, 審計風險是指會計報表存在重大錯報或漏報,而注冊會計師審計后發(fā)表不恰當審計意見的可能性。審計風險可能招致審計師發(fā)生損失。審計師在開始審計項目之前先對該項目可能產(chǎn)生的賠償和聲譽損失計算預估損失費用,然后將其包括在審計費用之中。審計風險可能來源于兩個方面:一是出具不恰當?shù)膶徲嬕庖姾蛯徲媹蟾嫠斐傻膿p失,另一個是由于客戶自己的經(jīng)營風險而產(chǎn)生的責任損失。Francis( 1999)的研究發(fā)現(xiàn),審計費用受訴訟風險所調(diào)整。Firth(1985)發(fā)現(xiàn)如果審計師覺察到審計是有風險的,審計費用將具有溢價。
........
3文獻綜述.........14
3.1審計定價理論文獻綜述.........14
3.2國內(nèi)外審計定價模型綜述.........17
3.3審計定價的宏觀影響因素分析相關文獻綜述.........19
4實證研究設計.........20
4.1被解釋變量的選擇.........20
4.2解釋變量的選擇.........21
4.3建立模型.........25
5實證的結果與分析.........26
5.1樣本的選取.........26
5.2樣本描述性統(tǒng)計.........26
5.3回歸結果與分析.........32
6審計定價影響因素宏觀分析
針對之前分析的影響審計定價的宏觀因素的理論分析,結合我國這十年審計市場的實踐,提出以下疑問:(1) 2002年安然事件中審計丑聞曝光,對審計行業(yè)及審計收費產(chǎn)生了怎樣的影響?(2)新的會計準則和審計準則于2007年7月1日開始生效實施,新的準則對年度財務報表的審計提出了更高的要求,相應的審計定價有沒有相應提高呢?(3) 2006年-2008年本土會計師事務所之間發(fā)生了大規(guī)模的合并,這些合并對整個審計市場產(chǎn)生了怎樣的影響呢?(4) 2009年的金融危機是否真的導致了我國審計市場的審計定價的降低呢?本文借鑒Krishnagopal和Williams (2004)分析美國審計收費長期趨勢的方法,采用的分析處理方法如下:1.根據(jù)模型A和模型B的回歸結果可以發(fā)現(xiàn),采用審計費用率作為被解釋變量的模型B具有更高的擬合程度和解釋力,故采用模型B為基礎分析審計定價的長期宏觀趨勢。2.先采用2001年的樣本數(shù)據(jù)進行多元線性回歸得到估計模型,再利用2002年樣本數(shù)據(jù)各個解釋變量的值估計被解釋變量,得到估計的審計費用率的自然對數(shù),計為prejnrof。取實際值與預測值得差值,即殘差,記為diff,即difHnrof-pre—Inrof。然后用2002年的樣本估計2003年的pre—lnrof,依次類推,求出各年的diff�？紤]到每年的審計費用率的影響因素可能會有所不同,回歸時仍然采用模型假設里的全部解釋變量進行回歸。
........
7研究結論及政策建議
7.1研究結論
本文的主要結論有以下幾點:1.適合衡量我國A股市場審計定價的形式本文比較分析了從審計費用和審計費用率兩個角度建立的我國A股市場的審計定價模型,發(fā)現(xiàn)兩個模型除上市公司資產(chǎn)規(guī)模的估計系數(shù)不同以外,其余所有解釋變量和相應的t值完全相同,但審計費用率模型有著更高的擬合性,解釋力也要高16%,得出了審計費用率更適合作為衡量我國審計定價高低的表示形式,即審計費用率更適合用來表示審計產(chǎn)品的“價格”。2.影響我國A股市場審計定價的因素本文從四個方面考察了影響我國上市公司審計定價的因素:審計成本、審計風險、事務所品牌和需求與競爭。并根據(jù)影響我國上市公司審計定價的微觀因素建立模型,得出結論:首先,影響審計定價最主要的因素是審計成本,其包括:上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、審計業(yè)務的復雜性、上市公司所在地、上市公司所屬行業(yè)。上市公司的資產(chǎn)規(guī)模與審計費用顯著正相關,與審計費用率顯著負相關,說明審計服務存在著規(guī)模經(jīng)濟效應。其次,影響審計定價風險方面的因素為審計意見,而上市公司的財務風險對審計定價的影響并沒有得出顯著的結論。但值得注意的是,盡管在樣本總體回歸時發(fā)現(xiàn)審計意見有顯著的影響,但是在分年度回歸時發(fā)現(xiàn)只有一年的回歸數(shù)據(jù)表明審計意見對審計定價有顯著的影響,說明我國的會計師事務所在進行審計服務定價時對審計風險的考慮比較疏忽。
..........
參考文獻（略）
本文編號：8608
本文鏈接：http://www.lk138.cn/guanlilunwen/caiwuguanlilunwen/8608.html
最近更新
教材專著
