發(fā)布時間：2015-01-09 15:49

 

【摘要】 審計意見的披露對市場評判上市公司財務報告的真實性、正確性和合法性起到至關重要的作用。因此,審計意見是否恰當一直是理論界與實務界非常關注的難點與熱點問題。近年來,有許多學者從上市公司的治理結構、財務狀況以及事務所的情況與審計意見的相關性進行研究。由于風險導向審計越來越多地被注冊會計師采用,因此評判企業(yè)經(jīng)營風險成了注冊會計師進行審計的前提,本文就是在這樣的背景下,研究高經(jīng)營風險行業(yè)中影響審計意見類型的誘因有哪些,找出高風險行業(yè)監(jiān)管的理論依據(jù)。首先,闡述本文的研究背景和研究意義,綜述國內外的研究現(xiàn)狀,提出研究思路與研究方法;其次,進行高風險行業(yè)審計意見影響因素各有關方面關系人的博弈分析,根據(jù)博弈分析的結果提出研究假設,設置變量,選取研究樣本,運用描述性統(tǒng)計、T檢驗以及Logistic回歸方法進行分析。通過上述的研究,得出以下結論:(1)第一大股東持股比率與審計意見之間存在顯著的正相關關系,說明在高風險行業(yè)上市公司中,股權的適度集中會提高企業(yè)財務報告質量。(2)在高風險行業(yè)上市公司中,反映企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的指標與審計意見存在顯著相關關系。高風險行業(yè)上市公司中償債能力,資產(chǎn)管理效率,以及盈利能力與增長能力都對審計意見產(chǎn)生影響。(3)在高風險行業(yè)上市公司中,并未發(fā)現(xiàn)注冊會計師方面的因素對審計意見產(chǎn)生顯著的影響。說明不同會計師事務所對高風險行業(yè)都保持了足夠的關注度。根據(jù)以上研究結果,分析高風險行業(yè)上市公司治理以及監(jiān)管的理論依據(jù),對我國的高風險行業(yè)監(jiān)管以及治理提出了相應的對策建議。 

第 1 章   緒論 

1.1  選題背景及研究意義 
1.1.1選題背景 
在世界經(jīng)濟不斷發(fā)展、全球化趨勢不斷加強的環(huán)境下，世界各個地區(qū)、不同國家之間的經(jīng)濟關系愈發(fā)緊密，任何一個國家的經(jīng)濟發(fā)展都會影響其他國家的經(jīng)濟發(fā)展。自從2008年美國金融危機以來，全球經(jīng)濟開始復蘇，但是企業(yè)發(fā)展依舊問題諸多，企業(yè)面臨的一個突出問題就是持續(xù)經(jīng)營的不確定，企業(yè)要想獲的進一步的發(fā)展，就必須不斷的改善自身的情況，促進企業(yè)自身的發(fā)展。目前來說，企業(yè)的審計主要是通過第三方審計師開展的，一方面審計師由于其獨立的角色地位，其出具的審計意見常常被看成是具有一定權威性的行業(yè)報告；另一方面審計師憑借豐富的審計經(jīng)驗、審計知識等對于企業(yè)的審計往往也能夠達到專業(yè)化的高水平。因此，無論是企業(yè)自身還是國家相關部門或者是社會公眾都期望審計師的審計能夠客觀、公正的反映問題，以此給社會帶來客觀的參考依據(jù)。除此之外，審計師被給予厚望的原因還在于：第一，企業(yè)由于其自身經(jīng)營問題，往往不愿意或者是采取多種措施來隱瞞自身不利的經(jīng)營因素；第二，審計師的作用就是發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，并向社會進行披露；第三，社會投資是根據(jù)審計師的審計意見對于企業(yè)的經(jīng)營進行預測分析，從而決定是否投資等，一旦審計師的審計出現(xiàn)問題，社會公眾將會為此遭受巨大的損失。
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1.2研究思路 
本文主要對被審計單位的經(jīng)營不確定性及其行業(yè)差異對審計報告意見類型的影響進行研究，本文主要采用規(guī)范理論分析和實證研究相結合的方法進行研究。具體而言：本文主要運用規(guī)范理論分析，構建審計報告意見類型影響因素的框架，剖析客戶的經(jīng)營不確定性及其行業(yè)差異對審計意見類型的影響，分析各實驗變量，提出研究假設，總結研究結論以及提出政策建議。 本文主要對樣本公司的數(shù)據(jù)進行描述性統(tǒng)計、各變量的相關性分析、非參數(shù)檢驗以及模型的回歸分析等方法進行研究。 在越來越激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)面臨的生存風險和不確定性逐步增加，從而使獨立審計承擔的風險也大大增加。此外，由于企業(yè)處于不同的行業(yè)，其面臨的持續(xù)經(jīng)營風險也是各不相同的，再加上各個行業(yè)對財務比率的敏感程度不同，在這種情形下，注冊會計師審計時就必須要考慮被審計單位所處行業(yè)的具體情況。基于上述原因，本文在考慮持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計意見的影響時加入了行業(yè)差異的因素。一般來說，被審計單位持續(xù)經(jīng)營的能力越低，它的財務狀況可能就越不樂觀，為了個人或者企業(yè)的私利，管理層進行舞弊的動機就越大，從而導致較高的錯報風險，這種情況下注冊會計師就越可能出具非標準審計意見。
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第 2 章   國內外文獻綜述 


2.1  國外文獻 
在提高審計人員自身專業(yè)審計知識水平的基礎上，同時應該加強對不同行業(yè)專業(yè)知識及背景的了解，提高審計人員的應變能力。主要是由于行業(yè)的差異增加了審計環(huán)境的復雜性，有時會由于審計人員對行業(yè)知識的缺乏導致無法發(fā)現(xiàn)被審 計單位存在的舞弊風險和評估片面化的風險。Peter J. Carey 等（2008）人則以澳大利亞的企業(yè)作為研究對象，尤其是對那些經(jīng)營狀況不好，被出具持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)進行了研究，指出企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計意見類型的影響，以及審計意見對企業(yè)發(fā)展的重要意義【1】。 Boa,  Chen（1998）通過研究指出，對上市企業(yè)的審計意見有重要影響的因素包括：第一，企業(yè)的資產(chǎn)負債率；第二，企業(yè)的盈利或虧損；第三，企業(yè)的總資產(chǎn)收益率；第四，上市公司所在地等。而且當這些因素出現(xiàn)負面變動時，企業(yè)受到非標準審計意見的可能性就越大【2】。 Koh、Killough（1990）等人利用構建持續(xù)經(jīng)營審計模型的方式指出，在對企業(yè)進行破產(chǎn)評估時，需要更加嚴謹和特殊化的評估【3】。 Lennox（2000）認為那些破產(chǎn)系數(shù)比較高的企業(yè)，其審計意見越可能是非標準審計意見；而那些資本回報率比較高的企業(yè)，審計結果越可能是標準無保留審計意見【4】。 LaSalle、Anandarajan 和 Miller（1996）等人利用實際調查問卷的方式對企業(yè)的審計意見進行了綜合調查，發(fā)現(xiàn)影響審計意見的因素包括：第一，企業(yè)的持續(xù)虧損年數(shù)；第二，被審計企業(yè)的規(guī)模；第三，審計風險；第四，會計事務所的規(guī)模；第五企業(yè)內部控制水平；第六，好消息和壞消息的數(shù)量以及第七審計任期等，并用這七個因素建立了審計分析模型【5】。
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2.2  國內文獻   
審計理論是伴隨經(jīng)濟社會的發(fā)展而出現(xiàn)的，而經(jīng)濟社會時時刻刻都在向前發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境也在不斷變化，經(jīng)濟全球化使得國內外的審計準則等趨向于一致，不斷有新的審計知識出現(xiàn)，相關工作人員應該不斷的更新所掌握的審計知識。李維安、王新漢、王威（2005）等人通過對企業(yè)的審計意見進行研究分析，總結出了一些影響企業(yè)審計意見的要素，他們指出當企業(yè)的績效特別好時，企業(yè)收到持續(xù)經(jīng)營審計意見的幾率就比較小。影響企業(yè)績效的要素包括：第一，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率；第二，企業(yè)的資產(chǎn)周轉率和現(xiàn)金比率。而當企業(yè)的負債比率越高，企業(yè)收到非標準審計意見的概率就越大【16】。所以，要想改變企業(yè)的審計意見，必須從企業(yè)的資產(chǎn)收益、負債等方面進行考慮。蔡春（2005）等人表示，在上市 A 股企業(yè)中，持續(xù)經(jīng)營能力因素對于企業(yè)的審計意見影響比較大，因此他們著重選擇了2003年的 A 股上市企業(yè)進行了研究分析【17】。  夏立軍、楊海斌（2002）等人以2000年的年度審計報告意見作為分析對象，他們指出，那些處在虧損邊緣的企業(yè)大多存在著利潤操縱現(xiàn)象，這些企業(yè)更容易收到非標準審計意見，同時企業(yè)的諸多因素對于企業(yè)的審計意見有著較大的影響，如：企業(yè)的上市時間、企業(yè)的資產(chǎn)負債率、企業(yè)的每股收益率等等【18】。 朱超群、馮義秀（2010）主要以上市公司的審計意見作為研究對象，他們著重以2004年到2009年的收到持續(xù)審計意見的上市企業(yè)作為分析目標，并選取了四大要素對企業(yè)的審計進行了描述性統(tǒng)計分析。這四大要素包括：第一，審計意見類型；第二，資本結構；第三，資產(chǎn)盈利能力；第四，財務杠桿效應。通過研究發(fā)現(xiàn)，那些收到持續(xù)經(jīng)營審計意見的企業(yè)，基本上都存在資不抵債、盈利能力較差、財務風險較高等問題。
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第 3 章  理論分析 .......... 9
3.1 持續(xù)經(jīng)營能力與審計意見類型的關系 ............ 9 
3.2 不同行業(yè)審計意見類型的理論分析 .......... 12 
第 4 章  研究設計 ........... 19
4.1 研究假設 ............ 19 
4.2 建立模型與變量選取 ........... 20 
第 5 章  實證結果與分析 ......... 25
5.1 持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計意見影響的實證分析 ............ 25 
5.2 行業(yè)差異對持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見影響的實證分析 ........... 32

第 5 章   實證結果與分析 

5.1  持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計意見影響的實證分析 
5.1.1描述性統(tǒng)計
指標都與審計意見類型不存在顯著相關關系，出現(xiàn)這種情況可能是由以下幾個方面造成的： 首先，樣本數(shù)量比較少，所選樣本中被出具持續(xù)經(jīng)營審計意見的公司較少，樣本量的局限性導致檢驗結果不理想。 其次，有可能是房地產(chǎn)行業(yè)本身的特點所致，具體表現(xiàn)為：①房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性比較差，容易受到國家的宏觀政策和相關環(huán)境因素的影響。房子作為人類基本的生活消費品，它的價格變動嚴重影響民眾的生活穩(wěn)定。為了維持正常的經(jīng)濟秩序，政府通過信貸政策、財政稅收等多種措施，來調控房地產(chǎn)市場；②房地產(chǎn)行業(yè)需要大量的資金支持，其一次性投資額比較大。房地產(chǎn)項目開發(fā)需要購置土地、施工、安裝等費用，這就要求房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要擁有雄厚的資金實力。我國房地產(chǎn)市場從土地整理、拍賣、房地產(chǎn)開發(fā)最后到銷售，資金需要量大，筆耕文化傳播，籌集資金風險也很高。并且開發(fā)周期一般需要2-3  年，項目投資周期較長，資金周轉率較低；③房地產(chǎn)行業(yè)具回高報率、高風險、高附加值等特點。眾所周知，房地產(chǎn)行業(yè)營業(yè)利潤比起傳統(tǒng)的制造業(yè)普遍要高，屬于暴利行業(yè)，因此出現(xiàn)當年虧損或累計虧損數(shù)額巨大的情況較之制造業(yè)要少；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中如果出現(xiàn)停工或爛尾情況，造成的無法彌補的損失也更多；房地產(chǎn)在施工中可能由于重大工程變更或其他無法預料的事項導致工程停工，可能與主體施工方、材料供應商在事項補償金額上不能達成一致，涉及訴訟的概率較高；④房地產(chǎn)業(yè)務的發(fā)展受地域的影響比較顯著，房地產(chǎn)業(yè)務開發(fā)與項目所在地的經(jīng)濟發(fā)展程度、市場環(huán)境等具有密切的聯(lián)系。
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第 6 章   結論、政策建議及局限 

 

6.1  結  論      
國際大型會計師事務所為了實現(xiàn)進一步的發(fā)展通常會采取專門化競爭戰(zhàn)略，通過這種途徑可以使事務所真正成為行業(yè)內的專家。高質量的審計結合服務的差異化戰(zhàn)略、市場細分戰(zhàn)略、成本領先戰(zhàn)略等，增加回頭客的數(shù)量，能吸引潛在的新客戶，實現(xiàn)占領較大的市場份額。經(jīng)濟全球化的深入化發(fā)展使得現(xiàn)代企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境呈現(xiàn)出多變性，競爭環(huán)境越發(fā)激烈，金融危機的周期縮短，頻率增加使得企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營面臨著越來越嚴峻的考驗。在面對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力的分析時，注冊會計師變得愈來愈謹慎。在這種背景下，本文針對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營問題做出了詳細的研究，首先從理論上對財務比率與持續(xù)經(jīng)營能力之間的關系進行了分析；其次根據(jù)行業(yè)差異對企業(yè)的面臨的風險及對持續(xù)經(jīng)營能力的影響進行了分析，重點分析了企業(yè)的償債能力、盈利能力、獲利能力、現(xiàn)金流量能力和風險水平對出具審計意見的影響；最后進行了實例分析，過程依次為提出假設、收集上市公司數(shù)據(jù)、篩選樣本，針對房地產(chǎn)企業(yè)、信息技術企業(yè)和制造業(yè)的樣本數(shù)據(jù)進行描述性分析、相關性分析、非參數(shù)檢驗、Logistic 回歸等統(tǒng)計分析，最終得出以下結論： （1）企業(yè)財務狀況越糟糕，其持續(xù)經(jīng)營存在的問題就越多，同時注冊會計師出具持續(xù)經(jīng)營審計意見的可能性就越大，各種財務指標能夠對持續(xù)經(jīng)營審計意見造成極為明顯的影響。通過分析，本文分析中能夠產(chǎn)生顯著影響的財務比率主要有：流動比率、總資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)凈利率變化率、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/總資產(chǎn)、資產(chǎn)負債率變化率和審計收費。
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本文編號：11079