發(fā)布時(shí)間：2015-01-09 15:49

 

【摘要】 審計(jì)意見的披露對市場評判上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、正確性和合法性起到至關(guān)重要的作用。因此,審計(jì)意見是否恰當(dāng)一直是理論界與實(shí)務(wù)界非常關(guān)注的難點(diǎn)與熱點(diǎn)問題。近年來,有許多學(xué)者從上市公司的治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況以及事務(wù)所的情況與審計(jì)意見的相關(guān)性進(jìn)行研究。由于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)越來越多地被注冊會(huì)計(jì)師采用,因此評判企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)成了注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)的前提,本文就是在這樣的背景下,研究高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中影響審計(jì)意見類型的誘因有哪些,找出高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管的理論依據(jù)。首先,闡述本文的研究背景和研究意義,綜述國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀,提出研究思路與研究方法;其次,進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)審計(jì)意見影響因素各有關(guān)方面關(guān)系人的博弈分析,根據(jù)博弈分析的結(jié)果提出研究假設(shè),設(shè)置變量,選取研究樣本,運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)、T檢驗(yàn)以及Logistic回歸方法進(jìn)行分析。通過上述的研究,得出以下結(jié)論:(1)第一大股東持股比率與審計(jì)意見之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,說明在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)上市公司中,股權(quán)的適度集中會(huì)提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。(2)在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)上市公司中,反映企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的指標(biāo)與審計(jì)意見存在顯著相關(guān)關(guān)系。高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)上市公司中償債能力,資產(chǎn)管理效率,以及盈利能力與增長能力都對審計(jì)意見產(chǎn)生影響。(3)在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)上市公司中,并未發(fā)現(xiàn)注冊會(huì)計(jì)師方面的因素對審計(jì)意見產(chǎn)生顯著的影響。說明不同會(huì)計(jì)師事務(wù)所對高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)都保持了足夠的關(guān)注度。根據(jù)以上研究結(jié)果,分析高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)上市公司治理以及監(jiān)管的理論依據(jù),對我國的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管以及治理提出了相應(yīng)的對策建議。 

第 1 章   緒論 

1.1  選題背景及研究意義 
1.1.1選題背景 
在世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、全球化趨勢不斷加強(qiáng)的環(huán)境下，世界各個(gè)地區(qū)、不同國家之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系愈發(fā)緊密，任何一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都會(huì)影響其他國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。自從2008年美國金融危機(jī)以來，全球經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，但是企業(yè)發(fā)展依舊問題諸多，企業(yè)面臨的一個(gè)突出問題就是持續(xù)經(jīng)營的不確定，企業(yè)要想獲的進(jìn)一步的發(fā)展，就必須不斷的改善自身的情況，促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展。目前來說，企業(yè)的審計(jì)主要是通過第三方審計(jì)師開展的，一方面審計(jì)師由于其獨(dú)立的角色地位，其出具的審計(jì)意見常常被看成是具有一定權(quán)威性的行業(yè)報(bào)告；另一方面審計(jì)師憑借豐富的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)、審計(jì)知識(shí)等對于企業(yè)的審計(jì)往往也能夠達(dá)到專業(yè)化的高水平。因此，無論是企業(yè)自身還是國家相關(guān)部門或者是社會(huì)公眾都期望審計(jì)師的審計(jì)能夠客觀、公正的反映問題，以此給社會(huì)帶來客觀的參考依據(jù)。除此之外，審計(jì)師被給予厚望的原因還在于：第一，企業(yè)由于其自身經(jīng)營問題，往往不愿意或者是采取多種措施來隱瞞自身不利的經(jīng)營因素；第二，審計(jì)師的作用就是發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，并向社會(huì)進(jìn)行披露；第三，社會(huì)投資是根據(jù)審計(jì)師的審計(jì)意見對于企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行預(yù)測分析，從而決定是否投資等，一旦審計(jì)師的審計(jì)出現(xiàn)問題，社會(huì)公眾將會(huì)為此遭受巨大的損失。
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1.2研究思路 
本文主要對被審計(jì)單位的經(jīng)營不確定性及其行業(yè)差異對審計(jì)報(bào)告意見類型的影響進(jìn)行研究，本文主要采用規(guī)范理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合的方法進(jìn)行研究。具體而言：本文主要運(yùn)用規(guī)范理論分析，構(gòu)建審計(jì)報(bào)告意見類型影響因素的框架，剖析客戶的經(jīng)營不確定性及其行業(yè)差異對審計(jì)意見類型的影響，分析各實(shí)驗(yàn)變量，提出研究假設(shè)，總結(jié)研究結(jié)論以及提出政策建議。 本文主要對樣本公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)、各變量的相關(guān)性分析、非參數(shù)檢驗(yàn)以及模型的回歸分析等方法進(jìn)行研究。 在越來越激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)面臨的生存風(fēng)險(xiǎn)和不確定性逐步增加，從而使獨(dú)立審計(jì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。此外，由于企業(yè)處于不同的行業(yè)，其面臨的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也是各不相同的，再加上各個(gè)行業(yè)對財(cái)務(wù)比率的敏感程度不同，在這種情形下，注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)就必須要考慮被審計(jì)單位所處行業(yè)的具體情況。基于上述原因，本文在考慮持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計(jì)意見的影響時(shí)加入了行業(yè)差異的因素。一般來說，被審計(jì)單位持續(xù)經(jīng)營的能力越低，它的財(cái)務(wù)狀況可能就越不樂觀，為了個(gè)人或者企業(yè)的私利，管理層進(jìn)行舞弊的動(dòng)機(jī)就越大，從而導(dǎo)致較高的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下注冊會(huì)計(jì)師就越可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。
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第 2 章   國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 


2.1  國外文獻(xiàn) 
在提高審計(jì)人員自身專業(yè)審計(jì)知識(shí)水平的基礎(chǔ)上，同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)對不同行業(yè)專業(yè)知識(shí)及背景的了解，提高審計(jì)人員的應(yīng)變能力。主要是由于行業(yè)的差異增加了審計(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，有時(shí)會(huì)由于審計(jì)人員對行業(yè)知識(shí)的缺乏導(dǎo)致無法發(fā)現(xiàn)被審 計(jì)單位存在的舞弊風(fēng)險(xiǎn)和評估片面化的風(fēng)險(xiǎn)。Peter J. Carey 等（2008）人則以澳大利亞的企業(yè)作為研究對象，尤其是對那些經(jīng)營狀況不好，被出具持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的企業(yè)進(jìn)行了研究，指出企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計(jì)意見類型的影響，以及審計(jì)意見對企業(yè)發(fā)展的重要意義【1】。 Boa,  Chen（1998）通過研究指出，對上市企業(yè)的審計(jì)意見有重要影響的因素包括：第一，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；第二，企業(yè)的盈利或虧損；第三，企業(yè)的總資產(chǎn)收益率；第四，上市公司所在地等。而且當(dāng)這些因素出現(xiàn)負(fù)面變動(dòng)時(shí)，企業(yè)受到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性就越大【2】。 Koh、Killough（1990）等人利用構(gòu)建持續(xù)經(jīng)營審計(jì)模型的方式指出，在對企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)評估時(shí)，需要更加嚴(yán)謹(jǐn)和特殊化的評估【3】。 Lennox（2000）認(rèn)為那些破產(chǎn)系數(shù)比較高的企業(yè)，其審計(jì)意見越可能是非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見；而那些資本回報(bào)率比較高的企業(yè)，審計(jì)結(jié)果越可能是標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見【4】。 LaSalle、Anandarajan 和 Miller（1996）等人利用實(shí)際調(diào)查問卷的方式對企業(yè)的審計(jì)意見進(jìn)行了綜合調(diào)查，發(fā)現(xiàn)影響審計(jì)意見的因素包括：第一，企業(yè)的持續(xù)虧損年數(shù)；第二，被審計(jì)企業(yè)的規(guī)模；第三，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；第四，會(huì)計(jì)事務(wù)所的規(guī)模；第五企業(yè)內(nèi)部控制水平；第六，好消息和壞消息的數(shù)量以及第七審計(jì)任期等，并用這七個(gè)因素建立了審計(jì)分析模型【5】。
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2.2  國內(nèi)文獻(xiàn)   
審計(jì)理論是伴隨經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展而出現(xiàn)的，而經(jīng)濟(jì)社會(huì)時(shí)時(shí)刻刻都在向前發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在不斷變化，經(jīng)濟(jì)全球化使得國內(nèi)外的審計(jì)準(zhǔn)則等趨向于一致，不斷有新的審計(jì)知識(shí)出現(xiàn)，相關(guān)工作人員應(yīng)該不斷的更新所掌握的審計(jì)知識(shí)。李維安、王新漢、王威（2005）等人通過對企業(yè)的審計(jì)意見進(jìn)行研究分析，總結(jié)出了一些影響企業(yè)審計(jì)意見的要素，他們指出當(dāng)企業(yè)的績效特別好時(shí)，企業(yè)收到持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的幾率就比較小。影響企業(yè)績效的要素包括：第一，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率；第二，企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和現(xiàn)金比率。而當(dāng)企業(yè)的負(fù)債比率越高，企業(yè)收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率就越大【16】。所以，要想改變企業(yè)的審計(jì)意見，必須從企業(yè)的資產(chǎn)收益、負(fù)債等方面進(jìn)行考慮。蔡春（2005）等人表示，在上市 A 股企業(yè)中，持續(xù)經(jīng)營能力因素對于企業(yè)的審計(jì)意見影響比較大，因此他們著重選擇了2003年的 A 股上市企業(yè)進(jìn)行了研究分析【17】。  夏立軍、楊海斌（2002）等人以2000年的年度審計(jì)報(bào)告意見作為分析對象，他們指出，那些處在虧損邊緣的企業(yè)大多存在著利潤操縱現(xiàn)象，這些企業(yè)更容易收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，同時(shí)企業(yè)的諸多因素對于企業(yè)的審計(jì)意見有著較大的影響，如：企業(yè)的上市時(shí)間、企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)的每股收益率等等【18】。 朱超群、馮義秀（2010）主要以上市公司的審計(jì)意見作為研究對象，他們著重以2004年到2009年的收到持續(xù)審計(jì)意見的上市企業(yè)作為分析目標(biāo)，并選取了四大要素對企業(yè)的審計(jì)進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析。這四大要素包括：第一，審計(jì)意見類型；第二，資本結(jié)構(gòu)；第三，資產(chǎn)盈利能力；第四，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。通過研究發(fā)現(xiàn)，那些收到持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的企業(yè)，基本上都存在資不抵債、盈利能力較差、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高等問題。
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第 3 章  理論分析 .......... 9
3.1 持續(xù)經(jīng)營能力與審計(jì)意見類型的關(guān)系 ............ 9 
3.2 不同行業(yè)審計(jì)意見類型的理論分析 .......... 12 
第 4 章  研究設(shè)計(jì) ........... 19
4.1 研究假設(shè) ............ 19 
4.2 建立模型與變量選取 ........... 20 
第 5 章  實(shí)證結(jié)果與分析 ......... 25
5.1 持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計(jì)意見影響的實(shí)證分析 ............ 25 
5.2 行業(yè)差異對持續(xù)經(jīng)營不確定性審計(jì)意見影響的實(shí)證分析 ........... 32

第 5 章   實(shí)證結(jié)果與分析 

5.1  持續(xù)經(jīng)營不確定性對審計(jì)意見影響的實(shí)證分析 
5.1.1描述性統(tǒng)計(jì)
指標(biāo)都與審計(jì)意見類型不存在顯著相關(guān)關(guān)系，出現(xiàn)這種情況可能是由以下幾個(gè)方面造成的： 首先，樣本數(shù)量比較少，所選樣本中被出具持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的公司較少，樣本量的局限性導(dǎo)致檢驗(yàn)結(jié)果不理想。 其次，有可能是房地產(chǎn)行業(yè)本身的特點(diǎn)所致，具體表現(xiàn)為：①房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性比較差，容易受到國家的宏觀政策和相關(guān)環(huán)境因素的影響。房子作為人類基本的生活消費(fèi)品，它的價(jià)格變動(dòng)嚴(yán)重影響民眾的生活穩(wěn)定。為了維持正常的經(jīng)濟(jì)秩序，政府通過信貸政策、財(cái)政稅收等多種措施，來調(diào)控房地產(chǎn)市場；②房地產(chǎn)行業(yè)需要大量的資金支持，其一次性投資額比較大。房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)需要購置土地、施工、安裝等費(fèi)用，這就要求房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要擁有雄厚的資金實(shí)力。我國房地產(chǎn)市場從土地整理、拍賣、房地產(chǎn)開發(fā)最后到銷售，資金需要量大，筆耕文化傳播，籌集資金風(fēng)險(xiǎn)也很高。并且開發(fā)周期一般需要2-3  年，項(xiàng)目投資周期較長，資金周轉(zhuǎn)率較低；③房地產(chǎn)行業(yè)具回高報(bào)率、高風(fēng)險(xiǎn)、高附加值等特點(diǎn)。眾所周知，房地產(chǎn)行業(yè)營業(yè)利潤比起傳統(tǒng)的制造業(yè)普遍要高，屬于暴利行業(yè)，因此出現(xiàn)當(dāng)年虧損或累計(jì)虧損數(shù)額巨大的情況較之制造業(yè)要少；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中如果出現(xiàn)停工或爛尾情況，造成的無法彌補(bǔ)的損失也更多；房地產(chǎn)在施工中可能由于重大工程變更或其他無法預(yù)料的事項(xiàng)導(dǎo)致工程停工，可能與主體施工方、材料供應(yīng)商在事項(xiàng)補(bǔ)償金額上不能達(dá)成一致，涉及訴訟的概率較高；④房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展受地域的影響比較顯著，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)開發(fā)與項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、市場環(huán)境等具有密切的聯(lián)系。
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第 6 章   結(jié)論、政策建議及局限 

 

6.1  結(jié)  論      
國際大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的發(fā)展通常會(huì)采取專門化競爭戰(zhàn)略，通過這種途徑可以使事務(wù)所真正成為行業(yè)內(nèi)的專家。高質(zhì)量的審計(jì)結(jié)合服務(wù)的差異化戰(zhàn)略、市場細(xì)分戰(zhàn)略、成本領(lǐng)先戰(zhàn)略等，增加回頭客的數(shù)量，能吸引潛在的新客戶，實(shí)現(xiàn)占領(lǐng)較大的市場份額。經(jīng)濟(jì)全球化的深入化發(fā)展使得現(xiàn)代企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境呈現(xiàn)出多變性，競爭環(huán)境越發(fā)激烈，金融危機(jī)的周期縮短，頻率增加使得企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營面臨著越來越嚴(yán)峻的考驗(yàn)。在面對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力的分析時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師變得愈來愈謹(jǐn)慎。在這種背景下，本文針對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營問題做出了詳細(xì)的研究，首先從理論上對財(cái)務(wù)比率與持續(xù)經(jīng)營能力之間的關(guān)系進(jìn)行了分析；其次根據(jù)行業(yè)差異對企業(yè)的面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對持續(xù)經(jīng)營能力的影響進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了企業(yè)的償債能力、盈利能力、獲利能力、現(xiàn)金流量能力和風(fēng)險(xiǎn)水平對出具審計(jì)意見的影響；最后進(jìn)行了實(shí)例分析，過程依次為提出假設(shè)、收集上市公司數(shù)據(jù)、篩選樣本，針對房地產(chǎn)企業(yè)、信息技術(shù)企業(yè)和制造業(yè)的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性分析、相關(guān)性分析、非參數(shù)檢驗(yàn)、Logistic 回歸等統(tǒng)計(jì)分析，最終得出以下結(jié)論： （1）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越糟糕，其持續(xù)經(jīng)營存在的問題就越多，同時(shí)注冊會(huì)計(jì)師出具持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的可能性就越大，各種財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠?qū)Τ掷m(xù)經(jīng)營審計(jì)意見造成極為明顯的影響。通過分析，本文分析中能夠產(chǎn)生顯著影響的財(cái)務(wù)比率主要有：流動(dòng)比率、總資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)凈利率變化率、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/總資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率變化率和審計(jì)收費(fèi)。
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本文編號(hào)：11079