發(fā)布時間：2024-05-07 03:33

　　熔斷機制作為一種價格限制的風險防控措施往往也被運用在證券交易的過程中。證券交易熔斷機制由美國最早創(chuàng)設,隨之一些發(fā)達國家相繼引入,并最終演變?yōu)檫m合本國的證券交易熔斷法律制度。2015年后半年,我國股市巨幅震蕩,在此背景之下,經過多方討論,我國也正式引入了指數(shù)熔斷機制。然而,2016年開市首日便觸發(fā)熔斷,僅在實施四天之后,熔斷機制被宣布暫停實施。自此,熔斷機制的實施宣告失敗,而其失敗的原因則成為學界與業(yè)界討論的焦點,一時褒貶不一、眾說紛紜。熔斷機制在我國適用的異常反應,說明我國在引入該機制時存在種種不足,表現(xiàn)在對我國證券市場的背景和特點缺乏認識,熔斷機制的具體規(guī)則設計不夠合理以及對該機制的盲目自信等方面。除此以外,對證券交易熔斷法律制度理論研究的缺位是熔斷機制失敗的又一原因,包括對證券交易熔斷法律制度自身的適用條件研究不足,對該制度是否適合我國的土壤判斷失誤,對引進該制度所面臨的障礙缺乏認識等等。由此可見,一項制度的實施離不開對基本理論的準確把握,這是作出制度安排和保障制度成功運行的基礎。本文大體的研究思路是從證券交易熔斷機制和證券交易熔斷法律制度的基本理論研究入手,了解相關概念的分類、緣...

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
1 緒論
    1.1 研究背景
        1.1.1“極端市”頻現(xiàn)——引“熔斷”熱潮
        1.1.2 熔斷機制“曇花一現(xiàn)”
        1.1.3 證券交易熔斷法律制度理論研究“箭在弦上”
    1.2 國內外文獻綜述
        1.2.1 國內文獻
        1.2.2 國外文獻
        1.2.3 國內外文獻評析
    1.3 研究意義與目的
        1.3.1 研究意義
        1.3.2 研究目的
    1.4 研究方法與創(chuàng)新之處
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 創(chuàng)新之處
2 證券交易熔斷法律制度的一般解讀
    2.1 證券交易熔斷
        2.1.1 證券交易熔斷的概念
        2.1.2 證券交易熔斷的特征
        2.1.3 證券交易熔斷的類別
    2.2 證券交易熔斷法律制度
        2.2.1 證券交易熔斷法律制度的概念
        2.2.2 證券交易熔斷法律制度的沿革
        2.2.3 證券交易熔斷法律制度的內容
        2.2.4 證券交易熔斷法律制度的意義
3 境外代表性國家證券交易熔斷法律制度及其啟示
    3.1 美國證券交易熔斷法律制度
    3.2 韓國證券交易熔斷法律制度
    3.3 新加坡證券交易熔斷法律制度
    3.4 境外代表性國家證券交易熔斷法律制度建設中的啟示
4 我國證券交易熔斷法律制度試驗的實踐分析
    4.1 我國證券交易熔斷在實踐中的應用
        4.1.1 證券交易熔斷在股指期貨仿真合約中的應用
        4.1.2 證券交易熔斷在創(chuàng)業(yè)板市場中的應用
        4.1.3 證券交易熔斷在股指期貨合約中的應用
    4.2 我國證券交易熔斷試驗失敗的原因
    4.3 我國證券交易熔斷的存與廢
    4.4 我國引進證券交易熔斷法律制度的必要性
    4.5 我國引進證券交易熔斷法律制度的可行性
5 我國引進證券交易熔斷法律制度的本土化思考
    5.1 我國引進證券交易熔斷法律制度目前面臨的困境及其克服
        5.1.1 我國引進證券交易熔斷法律制度目前面臨的困境
        5.1.2 我國引進證券交易熔斷法律制度的克服路徑
    5.2 我國引進證券交易熔斷法律制度的時機
    5.3 我國引進證券交易熔斷法律制度的條件
        5.3.1 確認證券交易熔斷法律制度的實施主體
        5.3.2 熔斷機制與漲跌停板制度合理銜接
        5.3.3 加大力度調整投資者結構
    5.4 我國引進證券交易熔斷法律制度的本土化方案
        5.4.1 證券交易熔斷法律制度明確化
        5.4.2 證券交易熔斷法律制度執(zhí)行規(guī)則的設計
6 結語
致謝
參考文獻
附錄A 作者在攻讀學位期間發(fā)表的論文目錄



本文編號：3966759