發(fā)布時(shí)間：2017-11-08 00:15

  本文關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度研究

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【摘要】： 風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)生于二次世界大戰(zhàn)之后，20世紀(jì)80年代、90年代風(fēng)險(xiǎn)投資在美國(guó)取得巨大成功，并為英國(guó)、日本等國(guó)家所移植與借鑒。我國(guó)對(duì)這一新的投資方式也極為關(guān)注，1998年民建中央向全國(guó)政協(xié)九屆一次大會(huì)提交了題為《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)》的提案，此后，風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐和理論研究在我國(guó)迅速展開(kāi)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資這一新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，法學(xué)研究應(yīng)給予關(guān)注和回應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)生和發(fā)展為經(jīng)濟(jì)法、民商法的理論和實(shí)踐提供了新的視野和研究領(lǐng)域。目前，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的理論研究，特別是風(fēng)險(xiǎn)投資的法律理論研究，還很薄弱。從法學(xué)角度對(duì)其加以研究的文章尚不多見(jiàn)，進(jìn)行系統(tǒng)研究的專著尚付闕如。 本文以風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度為研究對(duì)象，綜合運(yùn)用系統(tǒng)論、經(jīng)濟(jì)分析、比較分析以及法解釋學(xué)等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度一般理論、風(fēng)險(xiǎn)投資主體法律制度、風(fēng)險(xiǎn)投資行為法律制度和風(fēng)險(xiǎn)投資政府扶植和監(jiān)管法律制度進(jìn)行了系統(tǒng)研究，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的建立和完善提出一些思路。 第一章在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的歷史沿革、產(chǎn)生的社會(huì)基礎(chǔ)進(jìn)行闡述的基礎(chǔ)上，剖析了風(fēng)險(xiǎn)投資的概念和特征，指出風(fēng)險(xiǎn)投資是指主要由職業(yè)投資家采取獨(dú)特運(yùn)作機(jī)制并主要以高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的非上市企業(yè)為投資對(duì)象的一種股權(quán)投資方式。第二章為風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的一般理論，首先闡述了風(fēng)險(xiǎn)投資法律制度的概念、特征和價(jià)值，并進(jìn)一步分析了風(fēng)險(xiǎn)投資法律關(guān)系的概念和構(gòu)成，最后，歸納了風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)結(jié)合的四種模式，即有限合伙模式、公司模式、委托管理模式和信托模式。第一、二兩章構(gòu)成本文總論部分，為后文的論述張本。 第二、四兩章是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資主體法律制度的論述。第三章分析了風(fēng)險(xiǎn)投資的三方主體，即風(fēng)險(xiǎn)投資者、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)(家)以及風(fēng)險(xiǎn)投資家(機(jī)構(gòu))。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)投資法律關(guān)系中最主要的參加者，它是聯(lián)系風(fēng)險(xiǎn)投資者和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的中介。而風(fēng)險(xiǎn)投資有限合伙又是最為典型的風(fēng)險(xiǎn)投資組織形式，所以第四章專章分析了風(fēng)險(xiǎn)投資有限合伙法律制度。首先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有限合伙的產(chǎn)生根源、概念、特征和風(fēng)險(xiǎn)投資有限合伙契約加以闡述。并在上述分析的基礎(chǔ)上詳細(xì)論述了我國(guó)引入風(fēng)險(xiǎn)投資有限合伙的必要性和途徑，本文主張?jiān)谥贫ā队邢藓匣锓ā坊蛐薷默F(xiàn)行法律之前，可以通過(guò)契約約束使投資者承擔(dān)有限責(zé)任，以此來(lái)對(duì)普通合伙加以變通，以實(shí)現(xiàn)法律制度的創(chuàng)新。 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資行為法律制度的論述主要圍繞風(fēng)險(xiǎn)資本的募集、風(fēng)險(xiǎn)資本的運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)資本的退出制度而展開(kāi)，風(fēng)險(xiǎn)資本的募集與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的設(shè)立直接相連，所以關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資本募集的法律制度在風(fēng)險(xiǎn)投資主體法律制度中加以論述。風(fēng)險(xiǎn)資本的運(yùn)用在法律上主要體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)投資家(機(jī)構(gòu))與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)(家)之間的契約關(guān)系。第五章詳細(xì)考察了風(fēng)險(xiǎn)投資計(jì)劃書(shū)、投資條款清單、股票購(gòu)買協(xié)議、股東協(xié)議和雇傭協(xié)議的內(nèi)容，特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企 業(yè)家之間的最為重要的契約形式——股票購(gòu)買協(xié)議作了詳細(xì)的闡述。第六章對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資退出 法律制度加以梳理，具體分析了P、出售、股份回購(gòu)和清算等退出方式。 最后兩章分析了風(fēng)險(xiǎn)投資政府扶植與監(jiān)管法律制度。第七章分析政府在風(fēng)險(xiǎn)投資中扶植 的必翌性和可能性、國(guó)外政府扶植模式和主要扶植措施，基于上述分析并在考察國(guó)外有關(guān)法 律制度和我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資政府扶植中存在的問(wèn)題后，筆者指出我國(guó)引入風(fēng)險(xiǎn)投資的初期，應(yīng)采 川政府主導(dǎo)模式；待我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)逐步發(fā)展成熟后，相應(yīng)地過(guò)渡到市場(chǎng)主導(dǎo)模式。最后一 章闡述了風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)管的概念、原則、意義、監(jiān)管內(nèi)容以及有關(guān)國(guó)家和地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)管 體制，并在此基礎(chǔ)上，筆者提出了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)管體制的構(gòu)想：我國(guó)在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)管 一 機(jī)構(gòu)設(shè)置上，宜選擇中國(guó)證監(jiān)會(huì)模式，在自律模式選擇上，應(yīng)選擇會(huì)員強(qiáng)制入會(huì)模式。在監(jiān) 管機(jī)構(gòu)與白律組織權(quán)力配置上，當(dāng)前宜建立以國(guó)家監(jiān)管為主導(dǎo)，輔之以行業(yè)自律的復(fù)合型監(jiān) 管體制，待將來(lái)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作較為成熟和規(guī)范后，將逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕袠I(yè)自律為主導(dǎo)，輔 之以適度的國(guó)家監(jiān)管的監(jiān)管體制。
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2002
【分類號(hào)】：D912.28

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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6 侯劍平;美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同的法律問(wèn)題研究[D];蘇州大學(xué);2008年

7 趙麗萍;風(fēng)險(xiǎn)投資監(jiān)管法律制度研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2009年

8 石橋堅(jiān);論我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資法律機(jī)制的構(gòu)建[D];暨南大學(xué);2010年

9 王昆倫;論風(fēng)險(xiǎn)投資者的保護(hù)機(jī)制[D];中國(guó)政法大學(xué);2010年

10 榮妍;有限合伙型私募股權(quán)基金監(jiān)管問(wèn)題研究[D];北京交通大學(xué);2012年

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本文編號(hào)：1154745