發(fā)布時(shí)間：2024-06-30 09:00

　　縱觀20世紀(jì)90年度以來金融發(fā)展歷程,我們不難發(fā)現(xiàn)全球金融發(fā)展創(chuàng)新不斷,但對于金融風(fēng)險(xiǎn)的控制卻相對滯后,這造成了一系列負(fù)面的金融事件,導(dǎo)致本國及全球金融市場的波動,尤其是2009年席卷全球的美國金融危機(jī),各國學(xué)者一直認(rèn)為這次金融危機(jī)的主要原因是美國金融監(jiān)管不力,因此,探索有效而合理的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系成為各國政府為維護(hù)本國乃至世界金融市場穩(wěn)定發(fā)展不可避免的課題,同時(shí)各級金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)行了積極的探索與嘗試。 證券市場是一個(gè)國家金融市場的重要組成部分,素有“經(jīng)濟(jì)晴雨表”的股市因其劇烈的波動性和巨大的信息量使其成為金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主角,也是各國政府金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)區(qū)域。與發(fā)達(dá)國家成熟的證券市場相比,近二十年發(fā)展的中國證券市場只能說是處于市場發(fā)展的初期,而近幾年股市巨大的波動更讓人們意識到這個(gè)市場金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。 為了有效防范金融風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)體系逐漸確立起來,大致可分為三個(gè)階段。而其中由J.P摩根首先提出的VaR風(fēng)險(xiǎn)度量方法最為突出,現(xiàn)已成為金融機(jī)構(gòu)度量風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)方法。與傳統(tǒng)的定性的風(fēng)險(xiǎn)管理相比,它操作簡單,而其模型更具有實(shí)用性和投資參考價(jià)值,備受各國金融機(jī)構(gòu)青睞。 各國專家學(xué)者已經(jīng)借...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    1.3 本文研究方法、思路、創(chuàng)新點(diǎn)和局限性
第2章 VaR 和 CVaR 基本理論
    2.1 VaR 的基本理論
        2.1.1 VaR 的含義
        2.1.2 VaR 計(jì)算方法
    2.2 CVaR 的基本理論
    2.3 VaR 與 CVaR 三大計(jì)算方法理論
    2.4 相關(guān)統(tǒng)計(jì)分布與性質(zhì)
    2.5 本章小結(jié)
第3章股票市場風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論與我國股票市場風(fēng)險(xiǎn)特征
    3.1 股市市場風(fēng)險(xiǎn)概述
    3.2 金融風(fēng)險(xiǎn)測度發(fā)展?fàn)顩r
    3.3 中國股票市場風(fēng)險(xiǎn)特征
    3.4 VaR 與CVaR 度量股票市場風(fēng)險(xiǎn)的適用性
    3.5 本章小結(jié)
第4章 股市市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR 和CVaR 的建模與對比分析
    4.1 數(shù)據(jù)特征描述與預(yù)處理
    4.2 數(shù)據(jù)的基本檢驗(yàn)
    4.3 VaR 方法實(shí)證分析
    4.4 CVaR 方法建模
    4.5 VaR 和 CVaR 的后驗(yàn)檢驗(yàn)
    4.6 對基于三大方法的VaR 和 CVaR 測度方法的評價(jià)
    4.7 本章小結(jié)
第5章 結(jié)論
    5.1 結(jié)論
    5.2 本文局限性
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄
致謝



本文編號：3998627