發(fā)布時(shí)間：2024-04-08 00:35

　　存托憑證(Depositary Receipts,簡(jiǎn)稱DR)又稱預(yù)托憑證或者存股證,最早出現(xiàn)在美國(guó)。為了美國(guó)投資者的投資和英國(guó)企業(yè)的融資需求,1927年首次由美國(guó)的JP摩根銀行作為存托機(jī)構(gòu),英國(guó)的Selfridges Provincial Stores Limited公司把股票作為基礎(chǔ)證券存托于摩根銀行的海外托管機(jī)構(gòu),摩根銀行作為存托人便在美國(guó)發(fā)行代表該公司股票的可流通票證即美國(guó)存托憑證(ADR)。作為我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展和進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的一部分,2018年3月30日隨著相關(guān)文件和法規(guī)1的頒布,標(biāo)志著中國(guó)存托憑證基礎(chǔ)制度建立起來(lái)。在證券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的同時(shí),投資者保護(hù)也尤為重要。尤其是存托憑證涉及兩個(gè)市場(chǎng)和其特殊構(gòu)架法律關(guān)系特點(diǎn)。存托憑證投資者保護(hù)本身存在的跨境監(jiān)管、基礎(chǔ)市場(chǎng)維權(quán)和公司法差異等問(wèn)題,《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》中亦有專章對(duì)投資者保護(hù)作出規(guī)定。本文通過(guò)分析各主體法律關(guān)系以及借鑒滬港通和香港關(guān)于境外發(fā)行人的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)我國(guó)存托憑證投資者保護(hù)問(wèn)題作出探究。全文包含導(dǎo)言、正文、結(jié)語(yǔ)三部分,正文共三章:第一章介紹了存托憑證的特點(diǎn)、性質(zhì)、分類、我國(guó)存托憑證的發(fā)行上市機(jī)制以及存托人、...

【文章頁(yè)數(shù)】：47 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問(wèn)題的提出
    二、研究?jī)r(jià)值及意義
    三、文獻(xiàn)綜述
    四、研究方法
    五、論文結(jié)構(gòu)
    六、論文的主要?jiǎng)?chuàng)新及不足
第一章 中國(guó)存托憑證CDR概述
    第一節(jié) 存托憑證法律性質(zhì)與分類
        一、存托憑證法律性質(zhì)與特征
        二、存托憑證的分類
    第二節(jié) CDR的相關(guān)主體及發(fā)行上市機(jī)制
        一、CDR的主體
        二、CDR的發(fā)行上市機(jī)制
    第三節(jié) CDR的相關(guān)主體的法律關(guān)系
        一、發(fā)行人與存托人的法律關(guān)系
        二、存托人與托管人的法律關(guān)系
        三、投資者與發(fā)行人的法律關(guān)系
        四、投資者與存托人的法律關(guān)系
第二章 CDR投資者保護(hù)的法律問(wèn)題
    第一節(jié) 境內(nèi)外法律及司法制度差異
    第二節(jié) 跨境維權(quán)與跨境監(jiān)管問(wèn)題
        一、跨境維權(quán)問(wèn)題
        二、跨境監(jiān)管問(wèn)題
    第三節(jié) CDR持有人權(quán)利行使問(wèn)題
        一、表決權(quán)的行使
        二、其他權(quán)利的行使問(wèn)題
第三章 CDR投資者保護(hù)建議
    第一節(jié) 制定合理的境外發(fā)行人章程指引
    第二節(jié) 存托人主動(dòng)維權(quán)義務(wù)和公益組織合作
        一、存托人主動(dòng)維權(quán)
        二、存托人與公益組織配合
    第三節(jié) 加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作
    第四節(jié) 保障CDR持有人權(quán)權(quán)利行使
        一、保障CDR持有人表決權(quán)的行使
        二、保障CDR持有人主動(dòng)有效參與公司治理
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3948219