發(fā)布時間：2020-11-12 00:33

　　 2008年全球金融危機的爆發(fā)引發(fā)了對銀行監(jiān)管的全面反思,以國際清算銀行為代表的國際組織就重構(gòu)國際金融監(jiān)管框架達成共識。當(dāng)前,部分監(jiān)管政策改革響應(yīng)已經(jīng)形成,其中,作為改革重要成果的巴塞爾協(xié)議III(Basel III)確立了全球銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿。中國監(jiān)管當(dāng)局也于2012年在Basel III框架的基礎(chǔ)上出臺《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》,至此為止,如果從1995年《商業(yè)銀行法》中資本充足率的概念框架構(gòu)建和最低資本要求算起,我國資本比率管制已有20多年,而如果從2004年頒布實施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》為標(biāo)志,我國資本監(jiān)管制度也已經(jīng)實施近15年。資本監(jiān)管工具和制度設(shè)計經(jīng)歷了從無到有、從松到嚴(yán)的跨越式發(fā)展歷程。銀行信用在社會信用中處于核心地位,穩(wěn)健的銀行信用體系是經(jīng)濟持續(xù)增長的堅實基礎(chǔ),因此量化銀行資本要求對銀行信貸供給的影響是考察金融部門與實體經(jīng)濟之間關(guān)系時需要解決的最基本問題,尤其像我國這樣一個銀行間接融資占主導(dǎo)地位的國家。此外,銀行信貸是優(yōu)化社會資源配置的重要手段之一,在促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮著不可或缺的積極作用。因此,逐步嚴(yán)格的資本監(jiān)管如何影響商業(yè)銀行的信貸供給,尤其是信貸持有部門結(jié)構(gòu)方面(個人貸款和企業(yè)貸款如何配置),以及監(jiān)管壓力約束和強化的最低資本要求對不同貸款會產(chǎn)生什么異質(zhì)性的影響成為本文研究的核心問題。研究目標(biāo)則主要是考察我國商業(yè)銀行信貸總規(guī)模、企業(yè)貸款和個人貸款對監(jiān)管政策反應(yīng)的敏感度差異,并據(jù)此檢驗資本監(jiān)管制度的有效性�；�于研究目標(biāo),本文首先對資本監(jiān)管和銀行信貸兩大核心概念進行界定,為研究劃定界限范圍,并在此基礎(chǔ)上,梳理了銀行資本監(jiān)管、信貸供給相關(guān)的理論基礎(chǔ),分析其對本研究的理論借鑒意義。其次,分析資本監(jiān)管下商業(yè)銀行資產(chǎn)組合調(diào)整路徑,從資產(chǎn)組合調(diào)整的角度分析資本監(jiān)管影響商業(yè)銀行信貸供給、信貸持有部門結(jié)構(gòu)的作用機制。再次,對我國參照巴塞爾協(xié)議規(guī)則而推進的資本監(jiān)管實踐進行回顧,并分析我國資本監(jiān)管實施不同時期的資本充足、信貸規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的特點。最后,以我國2004-2016年112家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)為樣本,實證檢驗資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸總增速、企業(yè)貸款增速和個人貸款增速的影響。實證結(jié)果顯示:(1)資本監(jiān)管的監(jiān)管壓力會約束資本不足、資本受約束商業(yè)銀行信貸擴張的冒險行為。與資本充足銀行相比,這兩類銀行的資本損失吸收能力不夠,約束其信貸風(fēng)險承擔(dān)的激勵將有助于銀行體系的穩(wěn)健;2013年開始實施的《資本辦法(試行)》對我國商業(yè)銀行的信貸供給產(chǎn)生了幅度較小的抑制作用,并沒有造成大幅度的信貸緊縮;資本充足率與商業(yè)銀行信貸擴張具有正向關(guān)聯(lián)性,這也表明,資本狀況較差的銀行往往呈現(xiàn)出信貸緊縮現(xiàn)象。(2)我國現(xiàn)行的監(jiān)管制度能夠有效引導(dǎo)銀行的信貸資產(chǎn)配置行為。監(jiān)管壓力會促使銀行進行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,資本不足、資本受約束商業(yè)銀行會更少配置具有高消耗資本屬性的企業(yè)貸款,而在激烈的市場競爭下,商業(yè)銀行為了生存和發(fā)展,仍然需要通過資產(chǎn)的擴張以尋求效益增長點,因此,低消耗資本屬性的個人貸款在面臨監(jiān)管壓力時會保持增長,整體則體現(xiàn)為銀行信貸風(fēng)險結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化�！顿Y本辦法(試行)》強化的資本要求對企業(yè)貸款增速起到一定的抑制作用,對個人貸款的抑制效果不明顯。較之于企業(yè)貸款,個人貸款具有低消耗資本和低違約風(fēng)險的屬性,其對于資本的敏感度會更強�；�于本文的實證研究結(jié)論,結(jié)合我國商業(yè)銀行資本管理和信貸資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀,本文提出以下對策建議:(1)提高銀行資本監(jiān)管效率,強化監(jiān)管政策引導(dǎo)作用;(2)優(yōu)化不同資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重,營造差異化的監(jiān)管環(huán)境;(3)探索多元渠道補充資本,提高銀行資本利用效率;(4)強化資本約束經(jīng)營理念,提升全面風(fēng)險管理能力;(5)優(yōu)化銀行信貸資源配置,不斷改進銀行服務(wù)能力。
【學(xué)位單位】：西南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.4
【部分圖文】：

技術(shù)路線圖

西南大學(xué)碩士學(xué)位論文信息不對稱可以從兩個不同維度進行劃分：一是不對稱信息的內(nèi)容；二是不對稱信息發(fā)生的時間。按照內(nèi)容不對稱維度可以分成兩種：第一類是隱藏信息（HiddenInformation）模型，指交易當(dāng)事人一方不知另一方的信息，主要是交易雙方知識的非對稱性。這類信息在某種意義上是先天的、外生的，故也可以稱作外生的信息。例如，雇主在雇傭工人的時候往往不知道雇傭工人的身體健康狀況、工作能力等信息；第二類是隱藏行動（HiddenAction）模型，指在簽訂合同的時候雙方擁有的信息是對稱的，但合同簽訂后，一方對另一方的行為無法觀測，這種不對稱是由于信息優(yōu)勢方故意隱藏行動，甚至提供虛假信息造成的。這類信息是非先天的內(nèi)生的，取決于當(dāng)事人行為本身，故也可以稱作內(nèi)生的信息。例如，借款人在取得貸款以后，有逃避還款的動機，可能會采取偷懶的行為，甚至可能會為逃避償債義務(wù)而隱瞞收益。按照不對稱信息發(fā)生的時間，可以將信息不對稱分為事前不對稱和事后不對稱，逆向選擇模型（Adverse Selection）和道德風(fēng)險模型（Moral Hazard）則分別是研究事前和事后非對稱博弈的模型。隱藏行動

從資本門檻效應(yīng)和資本框架效應(yīng)兩條渠道出發(fā)分析資本監(jiān)管影響商業(yè)信貸規(guī)模、信貸結(jié)構(gòu)的作用機理。1 資本監(jiān)管下商業(yè)銀行資產(chǎn)組合調(diào)整路徑巴塞爾協(xié)議中對銀行資本充足率的核心定義是：1ni iiRCCARA RW 其中 Ai表示 i 種資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，RWi表示 i 種風(fēng)險資產(chǎn)，RC 表示銀行的資本。從上式中我們可以看出，當(dāng)商業(yè)銀行面臨更加嚴(yán)格的監(jiān)管資本要求或提資本充足率的監(jiān)管壓力時，可以采取分子策略或分母策略以調(diào)整資本比率。其，分子策略的核心調(diào)整路徑是補充監(jiān)管資本，分母策略的核心調(diào)整路徑是減少權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，包括減少風(fēng)險頭寸和資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)調(diào)整（見圖 3-1）。
【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王軍只;毛笑蓉;王曉菲;張義偉;楊杰;王亮;;新常態(tài)下商業(yè)銀行資本、信貸行為與經(jīng)濟周期關(guān)系——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J];金融發(fā)展評論;2015年11期

2 熊啟躍;曾剛;;資本緩沖與銀行資產(chǎn)配置行為研究——來自跨國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2015年08期

3 張琳;廉永輝;;我國商業(yè)銀行資本緩沖周期性研究——基于銀行資本補充能力的視角[J];管理世界;2015年07期

4 楊新蘭;;資本監(jiān)管下銀行資本與風(fēng)險調(diào)整的實證研究[J];國際金融研究;2015年07期

5 熊啟躍;楊昊龍;;危機以來銀行資本監(jiān)管問題的前沿研究:文獻綜述[J];金融監(jiān)管研究;2015年05期

6 郝生俊;;資本緩沖、貨幣政策與信貸行為[J];南方金融;2015年04期

7 黃國平;;監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本及監(jiān)管套利——妥協(xié)與對抗中演進的巴塞爾協(xié)議[J];經(jīng)濟學(xué)(季刊);2014年03期

8 彭繼增;吳瑋;;資本監(jiān)管與銀行貸款結(jié)構(gòu)——基于我國商業(yè)銀行的經(jīng)驗研究[J];金融研究;2014年03期

9 朱艷敏;王光偉;;流動性需求、資本約束與銀行債券資產(chǎn)配置行為[J];金融論壇;2013年08期

10 黃憲;熊啟躍;;銀行資本緩沖、信貸行為與宏觀經(jīng)濟波動——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J];國際金融研究;2013年01期

本文編號：2879978