發(fā)布時間：2020-10-15 04:28

　　 科技型中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起到了十分重要的作用,但是卻整體面臨著艱難的融資現(xiàn)狀,商業(yè)銀行長期以來面臨的較難解決的現(xiàn)實問題,便是如何對科技型中小企業(yè)申請發(fā)放的貸款進行相對合理的定價。針對我國商業(yè)銀行、科技型中小企業(yè)貸款融資的現(xiàn)狀,科技部等提出相關政策意見,希望能夠通過建立貸款風險補償機制,推動商業(yè)銀行積極向科技型中小企業(yè)提供信貸方面的支持。本文首先立足于科技型中小企業(yè)的信用風險測度,基于KMV模型對科技型中小企業(yè)和一般中小企業(yè)的預期違約概率進行實證分析,對兩類中小企業(yè)的信用風險進行比較,實證說明了科技型中小企業(yè)由于信用風險較高,融資較為困難,因此,國家針對商業(yè)銀行和科技型中小企業(yè)這一融資現(xiàn)狀建立貸款風險補償機制,具有一定的現(xiàn)實意義;其次,從準公共產(chǎn)品性質著手,并據(jù)此分析政府實施貸款風險補償機制的必要性,之后對我國針對科技型中小企業(yè)貸款的現(xiàn)行貸款風險補償?shù)倪\行機制進行歸納總結,主要以各省市地區(qū)為例介紹了我國貸款風險補償機制的三種模式;然后指出基于RAROC模型進行貸款定價是適合我國科技型中小企業(yè)貸款定價的方法,由于貸款風險補償機制并沒有在現(xiàn)有的RAROC定價模型中體現(xiàn)出來,本文將貸款風險補償因素引入RAROC定價模型,在預期損失和非預期損失中考慮貸款風險補償因素的影響,從而對基本的RAROC貸款定價方法進行調(diào)整,并基于ASRF模型計量商業(yè)銀行為抵御貸款的非預期損失而持有的經(jīng)濟資本;最后選取向工商銀行申請貸款的十七家科技型中小企業(yè)進行數(shù)值模擬,基于RAROC貸款定價模型以及改進的RAROC貸款定價模型對各筆貸款進行定價。采用一系列的貸款風險補償資金比例λ計算貸款利率,發(fā)現(xiàn)貸款風險補償資金對商業(yè)銀行的科技型中小企業(yè)貸款定價具有一定影響,實行貸款風險補償機制可以降低貸款利率,使科技型中小企業(yè)更易獲得貸款融資。
【學位單位】：貴州財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2018
【中圖分類】：F832.4;F275
【部分圖文】：

科技型中小企業(yè)貸款風險補償模式及運行現(xiàn)狀分析.1 科技型中小企業(yè)貸款風險補償?shù)哪Ｊ椒治隹萍夹椭行∑髽I(yè)貸款風險補償機制，是國家和各級政府部門為緩解科業(yè)的融資難的現(xiàn)狀提出的，通過補償商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)貸款商業(yè)銀行加大對科技貸款的投入力度的方法。這一貸款風險補償機制銀行對科技型中小企業(yè)貸款的積極性和主動性，形成了科技資源與金，實現(xiàn)了財政資金與信貸資金的有機結合。由圖 3.1 可以看出，在科技型中小企業(yè)貸款風險補償?shù)倪\行機制中，主主體包括國家各級政府部門、商業(yè)銀行等相關金融機構以及科技型中國家和各級政府部門提出成立貸款風險補償資金池，資金池由財政注政資金和信貸資金結合的新型信貸模式，通過對商業(yè)銀行的貸款風險程度上彌補了商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)貸款可能造成的損失，從而行愿意對科技型中小企業(yè)加大貸款的投入力度。

圖 5.1 貸款風險補償資金比例λ下樣本企業(yè)的貸款利率通過圖 5.1 數(shù)值模擬結果可以看出，貸款風險補償資金比例 λ 逐漸變大，各樣本企業(yè)的貸款利率變化曲線逐漸向右下方傾斜，計算得出的貸款利率隨著補償比例的增大而下降。說明了設定貸款風險補償資金池，針對商業(yè)銀行對科技型中下企業(yè)的貸款實施貸款風險直接補償政策，會使得商業(yè)銀行的貸款定價相對下調(diào)，相對于之前對科技型中小企業(yè)貸款定價時并未考慮貸款風險補償機制下的貸款定價，貸款利率明顯降低。5.4 本章小結本章將貸款風險補償因素考慮到商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)的貸款定價中去，通過數(shù)值模擬，對 17 家科技型中小企業(yè)在不同貸款風險補償資金比例 λ 下的貸款利率進行計量，并將計量結果與沒有貸款風險補償?shù)馁J款定價進行，揭示了貸款風險補償資金對商業(yè)銀行貸款定價的影響。通過數(shù)值模擬的結果，可以看出隨著貸款風險補償資金比例 λ 逐漸變大，科技型中小企業(yè)可能面對的貸款利率逐漸減小，明顯低于并未考慮貸款風險補償機
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本文編號：2841695