發(fā)布時(shí)間：2018-01-02 08:15

  本文關(guān)鍵詞：基于隨機(jī)波動(dòng)率模型的路徑依賴期權(quán)定價(jià)　出處：《系統(tǒng)工程學(xué)報(bào)》2017年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 隨機(jī)波動(dòng)率模型 路徑依賴期權(quán) 奇異攝動(dòng)

【摘要】：在隨機(jī)波動(dòng)率框架下,對(duì)兩種典型路徑依賴期權(quán)進(jìn)行定價(jià).在期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率是一個(gè)快速均值回歸隨機(jī)過程的假設(shè)下,研究了幾何亞式看漲期權(quán)和浮動(dòng)行權(quán)價(jià)回望看跌期權(quán)這兩類路徑依賴期權(quán)的定價(jià)問題.通過奇異攝動(dòng)分析方法,對(duì)均值回歸隨機(jī)波動(dòng)模型的偏微分方程進(jìn)行分析得到關(guān)于期權(quán)近似價(jià)格的兩個(gè)近似表示項(xiàng),并推導(dǎo)出上述兩種路徑依賴期權(quán)的近似解析解.
[Abstract]:Under the framework of stochastic volatility, two typical path-dependent options are priced under the assumption that the volatility of the underlying asset price is a fast mean regression stochastic process. In this paper, we study the pricing of path-dependent call options and floating call options. The singular perturbation analysis method is used to analyze these two types of path-dependent options. By analyzing the partial differential equations of the mean regression stochastic volatility model, two approximate expressions on the approximate price of options are obtained, and the approximate analytical solutions of the above two path-dependent options are derived.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金資助項(xiàng)目(15YJA630083) 廣東省級(jí)科技計(jì)劃資助項(xiàng)目(2014B080807027)
【分類號(hào)】：F830.91
【正文快照】： 1引言期權(quán)賦予持有者在合同規(guī)定的時(shí)間,按照約定的行權(quán)價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利,但持有人不必承擔(dān)買賣標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù).按照期權(quán)合同中的行權(quán)時(shí)間劃分,可將期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)兩大類.按照合同中買賣標(biāo)的資產(chǎn)來劃分,可將期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩類.傳統(tǒng)期權(quán)(vanilla

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本文編號(hào)：1368397