發(fā)布時(shí)間：2023-12-28 18:36

　　作為世界上主要的產(chǎn)煤國(guó)與煤炭進(jìn)口國(guó),煤炭產(chǎn)業(yè)與相關(guān)期貨發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響重大。期貨的推出為相關(guān)企業(yè)與投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具與投資機(jī)會(huì)。本文采用Eviews11.0、SPSS等軟件基于ADF單位根檢驗(yàn)、EG協(xié)整檢驗(yàn)等方法對(duì)焦炭與焦煤期貨市場(chǎng)進(jìn)行了基于協(xié)整的跨品種套利實(shí)證研究。結(jié)果表明,基于協(xié)整的期貨市場(chǎng)價(jià)差套利五年內(nèi)收益率可達(dá)約8.1%。基于套利結(jié)果,本文為相關(guān)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并提高競(jìng)爭(zhēng)力、投資者參與市場(chǎng)套利提供一定的思路。

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【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、跨品種套利實(shí)證研究
    (一)數(shù)據(jù)收集與處理
    (二)期貨跨品種套利實(shí)證研究
        1.EG兩步法協(xié)整檢驗(yàn)。
        2.跨品種套利比例確定。
        3.Spread序列去中心化處理
        4.具體策略設(shè)計(jì)。
        5.套利收益模擬分析
三、結(jié)論



本文編號(hào)：3875967