發(fā)布時間：2023-11-11 15:57

　　本文基于江蘇省無錫市螺紋鋼現(xiàn)貨數(shù)據(jù)和上海期貨交易所螺紋鋼期貨數(shù)據(jù)建立普通最小二乘模型(OLS)、誤差修正模型(ECM)、動態(tài)相關(guān)系數(shù)模型(DCC)。通過這三類模型求得最小方差套期保值比并計算方差減小比例發(fā)現(xiàn):動態(tài)相關(guān)系數(shù)模型效果最佳為81.21%,普通最小二乘模型效果最差為34.58%。因此建議企業(yè)采用動態(tài)相關(guān)系數(shù)模型(DCC)構(gòu)建螺紋鋼期貨套期保值組合以應(yīng)對鋼材市場價格的波動風(fēng)險。

【文章頁數(shù)】：2 頁

【文章目錄】：
一、 前言
二、 模型原理
    (一) 普通最小二乘模型 (OLS)
    (二) 誤差修正模型 (ECM)
    (三) 動態(tài)相關(guān)系數(shù)模型 (DCC)
三、 實證分析
四、 結(jié)論與建議



本文編號：3862856