發(fā)布時(shí)間：2020-11-19 23:31

　　 本文主要圍繞問(wèn)題銀行間同業(yè)拆借利率相對(duì)于債券回購(gòu)利率是否是一個(gè)更好的基準(zhǔn)利率展開(kāi)回答。另外,文本延伸討論了銀行間同業(yè)拆借利率和債券回購(gòu)利率出現(xiàn)不一致的原因。通過(guò)2007年1月4號(hào)到2010年12月31號(hào)樣本的實(shí)證檢驗(yàn),從銀行間同業(yè)拆借利率和債券回購(gòu)利率相關(guān)性,影響因素以及可控性的分析,可以發(fā)現(xiàn)銀行間同業(yè)拆借利率作為基準(zhǔn)利率更有優(yōu)勢(shì)。同時(shí)我們得出結(jié)論對(duì)于由于不同的形成機(jī)制導(dǎo)致兩種利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同的敏感性是導(dǎo)致兩者利率出現(xiàn)分歧的原因之一。
【學(xué)位單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.3;F832.51;F224
【文章目錄】：
Abstract
摘要
1. Introduction
    1.1. Background and importance
    1.2. Literature review
        1.2.1. Literatures about Shibor
        1.2.2. Literatures about determinates of interbank interest rate
        1.2.3. Literatures about Relationship between Interbank and repo rate
    1.3. Content and Methodology
        1.3.1. Research Ideas
        1.3.2. Research Content and Methodology
2. Shibor
    2.1. Definition and formation of Shibor
        2.1.1. Definition
        2.1.2. Method
    2.2. Determinants of Shibor
        2.2.1. Sample description
        2.2.2. Correlation test
        2.2.3. Multivariable test
        2.2.4. Empirical and theory
    2.3. Controllability of Shibor
        2.3.1. Open market operation
        2.3.2. Monetary policy
3. Repo rate
    3.1. Definition and formation of Repo rate
        3.1.1. Definition
        3.1.2. Method
    3.2. Determinants of repo rate
        3.2.1. Sample description
        3.2.2. Correlation test
        3.2.3. Multivariable test
        3.2.4. Empirical and theory
    3.3. Controllability of repo rate
        3.3.1. Open market operation
        3.3.2. Monetary policy
4. Relation between repo rate and Shibor
    4.1. Correlation between repo rate and Shibor
    4.2. Co-integration between repo rate and Shibor
    4.3. Causality relation between repo rate and Shibor
5. Conclusion
Bibliography
Acknowledgments

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 李揚(yáng);貨幣政策目標(biāo)的轉(zhuǎn)換及貨幣政策工具的選擇──英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)及其對(duì)中國(guó)的借鑒[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);1996年03期

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3 劉玉平;美國(guó)貨幣市場(chǎng)的特征與我國(guó)貨幣市場(chǎng)的改革[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);1998年09期

4 唐安寶,周建平,劉志超;中美貨幣政策利率傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)施過(guò)程和傳導(dǎo)效果的比較分析[J];南方金融;2005年06期

5 呂兆友;中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債回購(gòu)利率隨機(jī)行為的實(shí)證研究[J];管理科學(xué);2004年06期

6 王相寧,盧全治;我國(guó)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)研究[J];價(jià)值工程;2005年03期

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本文編號(hào)：2890590