国产伦乱,一曲二曲欧美日韩,AV在线不卡免费在线不卡免费,搞91AV视频

基于小波分析和Copula模型的股市與匯市間波動溢出研究

發(fā)布時間:2020-09-04 15:38
   金融市場間的波動溢出效應長期以來都是學術界和金融監(jiān)管部門關注的熱點。近20年世界各地范圍內爆發(fā)了一系列以股票市場與外匯市場相繼崩潰為特征的金融危機,兩個市場之間的波動溢出效應由此而備受關注。人民幣匯率體制改革與中國企業(yè)股權分置改革的深化,促進了金融市場的全球化與自由化,股票市場與外匯市場之間的信息流動和風險傳遞進一步加強,它們之間的波動溢出特征也愈發(fā)顯著。 本文將小波多分辨分析與時變Copula模型相結合,并引入Granger因果關系檢驗方法,從時域和頻域兩個角度同時進行波動溢出分析,考察股票市場與外匯市場間在不同交易周期上表現(xiàn)出的波動溢出及其時變特性和尾部特征。本文首先回顧波動溢出的研究方法和模型及其發(fā)展;然后詳細討論波動溢出的內涵,對股票市場與外匯市場間波動溢出的形成機理和傳導機制進行探討;之后闡述兩個市場間波動溢出效應的研究方案,包括波動度量的設計、小波分析的基本原理、Granger因果關系的檢驗以及Copula模型的構造和估計;最后對股票市場與外匯市場之間的波動溢出效應進行具體的實證分析。研究結果表明,短期上,兩者主要表現(xiàn)為股票市場向外匯市場的單向波動溢出,隨著交易周期的加長,股票市場與外匯市場間存在雙向波動溢出,且溢出強度逐漸增大。
【學位單位】:湖南大學
【學位級別】:碩士
【學位年份】:2011
【中圖分類】:F832.51;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 曾健,陳俊芳;Copula函數(shù)在風險管理中的應用研究——以上證A股與B股的相關結構分析為例[J];當代財經(jīng);2005年02期

2 韋艷華,張世英;金融市場的相關性分析——Copula-GARCH模型及其應用[J];系統(tǒng)工程;2004年04期

3 韋艷華;齊樹天;;亞洲新興市場金融危機傳染問題研究——基于Copula理論的檢驗方法[J];國際金融研究;2008年09期

4 周虎群;李育林;;國際金融危機下人民幣匯率與股價聯(lián)動關系研究[J];國際金融研究;2010年08期

5 韋艷華,張世英;金融市場非對稱尾部相關結構的研究[J];管理學報;2005年05期

6 陳云;陳浪南;林魯東;;人民幣匯率與股票市場波動溢出效應研究[J];管理科學;2009年03期

7 陳雁云;何維達;;人民幣匯率與股價的ARCH效應檢驗及模型分析[J];集美大學學報(哲學社會科學版);2006年01期

8 范致鎮(zhèn);陳秀權;;匯率與股價的溢出效應及長期聯(lián)動性——基于匯改后中國市場的實證研究[J];金融理論與實踐;2010年01期

9 鄧q

本文編號:2812286


資料下載
論文發(fā)表

本文鏈接:http://lk138.cn/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/2812286.html


Copyright(c)文論論文網(wǎng)All Rights Reserved | 網(wǎng)站地圖 |

版權申明:資料由用戶a3f8e***提供,本站僅收錄摘要或目錄,作者需要刪除請E-mail郵箱bigeng88@qq.com
又紧又嫩又水又大又粗视频| 久久夜夜精品国产| 国产一区 欧美二区| 自拍偷拍第一区| 国产色图亚洲色图欧美色图另类色图| 91美女69| 女同久久av一区二区三区| 久久精品国产欧美国产首页| 亚欧男性天堂| 谷原希美av在线| 99re 视频精品| 欧美日产精品一区 二2区 三| 久久婷色综合| 国产色诱懂色av| 特级毛片日逼极品| 亚洲av漫网| 在线熟妇无码| 五月天激情综合一区二区| 新久久成人视频| 亚洲啪啪啪在线一区| 欧美洲黄片| 2024精品偷拍| 91人人妻人人射| 不卡网日韩国产| 欧美顶级黄片一qu二区三区| 久久精品熟妇丰满| 操国产美女| 美产av在线免费观看| 又紧又嫩又水又大又粗视频| 人妻在线二| 日韩无码一级视频黄片| 日本人妻偷人中文字幕| 国产精品偷伦免费视频观看的| H哺乳涨奶大乳午夜福利| 成年人网站av一区| 一无码中文字幕| 日韩sanji中文字幕| 久久大香蕉十八禁| 激情影院国产久久| 猛男无码三级射精| 91视频一区二区在线观看|