基于Vine Copula模型的ESG投資組合分析研究
【文章頁(yè)數(shù)】:80 頁(yè)
【學(xué)位級(jí)別】:碩士
【部分圖文】:
圖1-1本文框架圖
基于VineCopula模型的ESG投資組合分析研究12其次對(duì)ESG投資組合進(jìn)行時(shí)序模型檢驗(yàn),構(gòu)建邊緣分布刻畫模型消除原始數(shù)據(jù)的異方差性和自相關(guān)性,再基于vinecopula構(gòu)建組合的相依關(guān)系,依據(jù)相依性蒙特卡羅模擬計(jì)算不同置信水平的下的風(fēng)險(xiǎn)值和收益值,基于組合方差最小模型、均值....
圖4-1樣本量企業(yè)ESG評(píng)級(jí)分布
基于VineCopula模型的ESG投資組合分析研究324.基于VineCopula的ESG投資組合實(shí)證研究4.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源通過(guò)逐級(jí)篩選的方式從高ESG評(píng)分、中等ESG評(píng)分、低ESG評(píng)分上市企業(yè)中選取研究對(duì)象,構(gòu)建投資組合。4.1.1樣本選擇樣本選擇依據(jù)中國(guó)上市公司ESG....
圖4-2A級(jí)ESG投資組合每只股票收益率自相關(guān)與偏自相關(guān)圖
新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文35(c)中國(guó)建筑ACF圖(d)中國(guó)建筑PACF圖(e)建設(shè)銀行ACF圖(f)建設(shè)銀行PACF圖(g)蘇寧易購(gòu)ACF圖(h)蘇寧易購(gòu)PACF圖(i)大華股份ACF圖(j)大華股份PACF圖圖4-2A級(jí)ESG投資組合每只股票收益率自相關(guān)與偏自相關(guān)圖運(yùn)用aut....
圖4-4A級(jí)ESG投資組合線性相依關(guān)系圖
基于VineCopula模型的ESG投資組合分析研究40與vine-copula條件相依關(guān)系比較,非條件相依系數(shù)明顯大于有條件時(shí)的相依系數(shù)。在構(gòu)建投資組合時(shí),投資者盡可能選擇相依性小的資產(chǎn),分配投資比例,構(gòu)建投資組合。條件相關(guān)系數(shù)能更準(zhǔn)確的描述一組高維投資組合間的相依關(guān)系。圖4-....
本文編號(hào):4003858
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