基于Vine Copula模型的ESG投資組合分析研究
【文章頁數(shù)】:80 頁
【學位級別】:碩士
【部分圖文】:
圖1-1本文框架圖
基于VineCopula模型的ESG投資組合分析研究12其次對ESG投資組合進行時序模型檢驗,構建邊緣分布刻畫模型消除原始數(shù)據(jù)的異方差性和自相關性,再基于vinecopula構建組合的相依關系,依據(jù)相依性蒙特卡羅模擬計算不同置信水平的下的風險值和收益值,基于組合方差最小模型、均值....
圖4-1樣本量企業(yè)ESG評級分布
基于VineCopula模型的ESG投資組合分析研究324.基于VineCopula的ESG投資組合實證研究4.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源通過逐級篩選的方式從高ESG評分、中等ESG評分、低ESG評分上市企業(yè)中選取研究對象,構建投資組合。4.1.1樣本選擇樣本選擇依據(jù)中國上市公司ESG....
圖4-2A級ESG投資組合每只股票收益率自相關與偏自相關圖
新疆財經(jīng)大學碩士學位論文35(c)中國建筑ACF圖(d)中國建筑PACF圖(e)建設銀行ACF圖(f)建設銀行PACF圖(g)蘇寧易購ACF圖(h)蘇寧易購PACF圖(i)大華股份ACF圖(j)大華股份PACF圖圖4-2A級ESG投資組合每只股票收益率自相關與偏自相關圖運用aut....
圖4-4A級ESG投資組合線性相依關系圖
基于VineCopula模型的ESG投資組合分析研究40與vine-copula條件相依關系比較,非條件相依系數(shù)明顯大于有條件時的相依系數(shù)。在構建投資組合時,投資者盡可能選擇相依性小的資產(chǎn),分配投資比例,構建投資組合。條件相關系數(shù)能更準確的描述一組高維投資組合間的相依關系。圖4-....
本文編號:4003858
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