周捷河海大學(xué)

摘要：小微企業(yè)是我國企業(yè)的重要組成部分，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。但是小微企業(yè)融資難是一個(gè)長期普遍的問題。本文從分析小微企業(yè)融資問題的表現(xiàn)和原因入手，從企業(yè)自身，政策和銀行信貸三個(gè)角度提出了解決問題的方向和思路。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)    融資   政策 銀行信貸

一、小微企業(yè)及其融資困境

    小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱（郎咸平）。目前小微企業(yè)已經(jīng)成為成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場繁榮和就業(yè)擴(kuò)大的重要基礎(chǔ)，并以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場適應(yīng)能力，成為中國經(jīng)濟(jì)體制改革的推動(dòng)力量。

    然而，與小微企業(yè)的貢獻(xiàn)相比，其在社會(huì)融資中的份額占比卻始終不顯著。在信貸融資仍屬于我國企業(yè)融資最主流渠道的背景下，小微企業(yè)的這種融資份額不高并且難以提高便轉(zhuǎn)化成了“融資難”。目前，小微企業(yè)融資主要面對的問題主要有以下兩個(gè)：

（一）貸款渠道窄。這一問題主要表現(xiàn)為大量小微企業(yè)或直接被銀行拒貸或者所貸的額度遠(yuǎn)小于其申請額度。截至2010年底，登記過征信數(shù)據(jù)的中小微型企業(yè)中，中小企業(yè)的信貸可獲得率總體在18％左右，若剔除中型企業(yè)，并考慮未登記企業(yè)，小微企業(yè)信貸可得率要低得多。銀行貸款支持小微企業(yè)，不僅鮮見主流銀行參與，而且數(shù)額小比重低。小微企業(yè)除了銀行之外的其他融資渠道，更是少之又少，它們的資金需求更多的依賴于民間借貸渠道。

（二）貸款成本高。通常情況下，銀行貸款定價(jià)會(huì)遵循如下模型：

貸款利率＝基準(zhǔn)利率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋期限溢價(jià)＋管理成本率＋合理的利潤率。在該模型中除基準(zhǔn)利率由國家統(tǒng)一決定，期限溢價(jià)由貸款期限決定外，其他因素則由客戶的信用評級決定。小微企業(yè)的貸款定價(jià)大都有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，信用評級往往處于較低水平，從而導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較高；第二，微企業(yè)經(jīng)營不確定性更大，向銀行申貸時(shí)，，往往會(huì)被要求提供抵押或擔(dān)保，相應(yīng)發(fā)生的抵質(zhì)押物評估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用進(jìn)一步加大了其負(fù)擔(dān)。這兩個(gè)特點(diǎn)也就導(dǎo)致了小微企業(yè)的貸款成本居高不下。

二、小微企業(yè)融資難的原因

    分析小微企業(yè)融資困難的原因，有以下幾個(gè)因素：

（一）小微企業(yè)自身的原因：第一，小微企業(yè)違約成本低，經(jīng)營變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大，難以得到銀行認(rèn)可。第二，部分小微企業(yè)無明晰的財(cái)務(wù)管理制度，銀行難以準(zhǔn)確判斷其財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，因信息不對稱方面的顧慮而少貸款或不貸款。第三，部分小微企業(yè)資信差、資產(chǎn)少，信用意識(shí)淡薄，不符合貸款條件，銀行不能貸款或者不愿貸款。

（二）從銀行的角度來說：首先，存在融資困難的小微企業(yè)往往是不能完全滿足商業(yè)銀行授信準(zhǔn)入條件的客戶，因此其拒絕部分小微企業(yè)實(shí)屬制度執(zhí)行的結(jié)果。其次，信貸設(shè)計(jì)未完全兼顧小微企業(yè)。一是在信貸處理上，對大中小型企業(yè)的區(qū)別對待不夠。二是小微企業(yè)額小戶多，需要信貸人員花費(fèi)大量的精力進(jìn)行客戶維護(hù)與管理。

三、小微企業(yè)融資困境出路。

    （一）從小微企業(yè)自身出發(fā)，企業(yè)自身應(yīng)“強(qiáng)身健體”。

首先，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)控，完善制度制度。為了解決小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，信息透明度低、企業(yè)制度不健全的短板，企業(yè)應(yīng)從建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度入手，定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的經(jīng)營信息，以減少交易雙方信息的不對稱；制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要，同時(shí)著力提高管理者和員工的素質(zhì)，確保發(fā)展的可持續(xù)。

其次，小微企業(yè)要想真正解決融資難、發(fā)展難的問題，必須從強(qiáng)化自身信用制度的建設(shè)入手，樹立信用意識(shí)，堅(jiān)守誠信精神，杜絕逃廢債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提升自身的信用等級。

    （二）從政策角度出發(fā)，政府應(yīng)提供一系列政策支持。

     首先，實(shí)行更為積極的小微企業(yè)信貸傾斜政策。在金融監(jiān)管部門和銀行建立有效的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，建立科學(xué)有效的考核激勵(lì)機(jī)制，改進(jìn)考核方式，確保小微企業(yè)貸款增速高于全部貸款增速、增量高于上年目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對小微企業(yè)新增貸款投放達(dá)到一定規(guī)模的銀行，應(yīng)給予獎(jiǎng)勵(lì)。

     其次，推動(dòng)小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。要提高小微企業(yè)的綜合競爭力，政策的引導(dǎo)必不可少。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，規(guī)劃和引導(dǎo)小微提高小微企業(yè)自主創(chuàng)新能力，堅(jiān)持企業(yè)深化改革，完善經(jīng)營體制機(jī)制，優(yōu)化管理方式，建立健全科學(xué)的管理制度和規(guī)范透明的財(cái)務(wù)制度，從而提高小微企業(yè)的綜合素質(zhì)和信用能力。

    （三）從銀行信貸角度出發(fā)

     首先，瞄定潛在客戶，提高信貸成功率導(dǎo)致。小微企業(yè)融資難困境除了其自身的信用評級較低，銀行難以準(zhǔn)入外，銀行自身對于小微企業(yè)缺乏了解，對于潛在信息挖掘不夠也是一個(gè)原因。銀行可以利用其強(qiáng)大的信息處理能力，篩選出現(xiàn)金流量穩(wěn)定，交易結(jié)算規(guī)律性強(qiáng)的小微企業(yè)，將其列為潛在客戶進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，對于暫時(shí)不符合信貸條件的客戶，可通過小微企業(yè)準(zhǔn)貸記卡的方式，先行介入，并協(xié)助其改善內(nèi)部管理，待其信用評級提升后，再進(jìn)行信貸營銷。這樣的客戶介入方式，不僅有助于提高小微企業(yè)的申貸信心，還有利于培養(yǎng)客戶的忠誠度。

     其次，加大專項(xiàng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度，豐富企業(yè)融資選擇。從信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度，破解小微企業(yè)融資難，重點(diǎn)是需要銀行創(chuàng)新出彌補(bǔ)抵質(zhì)押物缺乏的信貸產(chǎn)品。銀行可以結(jié)合小微企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)鏈、生意圈，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，充分考慮流動(dòng)性、便利性和可獲得性進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)，創(chuàng)新小微企業(yè)擔(dān)保方式，破解小企業(yè)融資難題。

再次，除了傳統(tǒng)的銀行貸款外，小微企業(yè)融資渠道還可以向債權(quán)融資方向拓展，單個(gè)小企業(yè)發(fā)債困難，不妨多企業(yè)發(fā)行集合債，可享受較長融資期限和較低的融資成本。商業(yè)銀行可將若干個(gè)不同信用等級的小微企業(yè)集合起來，視同單個(gè)信貸對象，實(shí)行整體授信、統(tǒng)一還款、整體抵押，提高更多小微企業(yè)的信貸獲得率。

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