本文關(guān)鍵詞：自由貿(mào)易抑或貿(mào)易保護(hù)——國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)再考察，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

自由貿(mào)易抑或貿(mào)易保護(hù)——國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)再考察（中）

2011-1-20

    Yanikkaya（2003）將這些開(kāi)放度表征方法分為五大類型：（1）貿(mào)易占GDP比重；（2）貿(mào)易壁壘相關(guān)指標(biāo)，如平均關(guān)稅率、出口關(guān)稅、非關(guān)稅壁壘等；（3）雙邊支付協(xié)定；（4）匯率；（5）貿(mào)易政策傾向指數(shù)。

　　第一類以貿(mào)易占GDP比重為解釋變量的分析模型，為有效解決內(nèi)生性問(wèn)題，往往使用工具變量法，引入的工具變量包括國(guó)家的地理位置、人口密度等。Frankel和Romer（1999）的研究認(rèn)為，相較Ⅳ估計(jì)，傳統(tǒng)的OLS估計(jì)低估了貿(mào)易占GDP比重對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，但也有學(xué)者研究表明，如果依據(jù)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論引入其他導(dǎo)致技術(shù)進(jìn)步的制度因素（如專利權(quán)制度等），則貿(mào)易占比將與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變得不相關(guān)（Rodfik，2003）。

　　第二類以貿(mào)易壁壘相關(guān)指標(biāo)為解釋變量的分析模型所得出的結(jié)論存在很大的差異。部分研究如Harrison（1996）、Edwards（1998）研究證明關(guān)稅率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在強(qiáng)烈的負(fù)相關(guān)關(guān)系。而其他一些研究如Clemens和Williamson（2001）則顯示這種關(guān)系其實(shí)并不很顯著。事實(shí)上，根據(jù)上文對(duì)開(kāi)發(fā)程度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系的理論溯源可以看到，開(kāi)放程度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系可能并不是一個(gè)單向的線性關(guān)系，而是有條件相關(guān)。

　　第三類以雙邊支付協(xié)定為解釋變量的分析模型所得出的結(jié)論也是比較模糊的。雙邊支付協(xié)定在設(shè)計(jì)之初確實(shí)是以提高貿(mào)易自由化程度為目的，但是到后期其涵義和影響已經(jīng)泛化，很難找到嚴(yán)格的實(shí)證證據(jù)來(lái)支持。

　　第四類以匯率指標(biāo)為解釋變量的分析模型，最常用的指標(biāo)就是黑市貼水（black market premium）。有研究證明，黑市貼水與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系（Harrison，1996；Edwards，1998），但是近期越來(lái)越多的學(xué)者批評(píng)這一指標(biāo)背后的影響因素很多，如一國(guó)的通脹水平、腐敗機(jī)制、金融服務(wù)等等，不能將之作為貿(mào)易壁壘的一個(gè)代理變量。

　　最后，第五類構(gòu)造的貿(mào)易政策傾向指數(shù)同樣存在很多的不確定性。例如這些指數(shù)在構(gòu)造過(guò)程中，必然涉及到對(duì)于開(kāi)放程度的理解，而各個(gè)表征開(kāi)放程度的變量之間可能存在內(nèi)在的邏輯關(guān)系，也可能受到共同的政策因素的影響，由此所構(gòu)造出來(lái)的傾向性指數(shù)確實(shí)可能有著很高的“傾向性”，極有可能無(wú)法真實(shí)、準(zhǔn)確描述一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際對(duì)外開(kāi)放的程度。

　　90年代后期以來(lái)學(xué)者們開(kāi)始逐漸認(rèn)識(shí)到國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)這一命題背后的復(fù)雜性，嘗試通過(guò)建立更為復(fù)雜的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型以檢驗(yàn)其真實(shí)性。Edwards（1993）在其綜述研究當(dāng)中基本否定了此前所作的大量實(shí)證研究，他認(rèn)為，此前的絕大部分研究都沒(méi)有很好解決內(nèi)生性和開(kāi)放程度的度量問(wèn)題，由于主要側(cè)重于出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，這些研究沒(méi)有系統(tǒng)考慮到內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型對(duì)新貿(mào)易理論的修正，使得回歸分析的結(jié)果不具有可靠性。Rodriguez和Rodfik（2000）進(jìn)一步比較分析了Edwards（1993）之后代表性實(shí)證研究，認(rèn)為大量的關(guān)于開(kāi)放程度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)性的研究都無(wú)法避免所選擇的工具變量是某些政策因素的代理變量或者至少對(duì)這些政策變量的變化很敏感，而這些政策因素與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間又有著很強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，這些研究的可靠性因此而大大減弱。國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系仍然是一個(gè)開(kāi)放性的問(wèn)題，開(kāi)放程度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系很可能是有條件相關(guān)關(guān)系：經(jīng)濟(jì)體的不同規(guī)模、不同的發(fā)展階段、不同的比較優(yōu)勢(shì)都可能使這一關(guān)系發(fā)生改變。

    三、國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究：多國(guó)跨期面板數(shù)據(jù)分析

　　盡管理論界對(duì)于國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)還存在著諸多爭(zhēng)議，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)世界仍然在朝著國(guó)際貿(mào)易持續(xù)擴(kuò)張的方向發(fā)展。經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮使得世界范圍內(nèi)國(guó)際貿(mào)易占GDP的比重從1970年的20.4%上升到了2005年的49.3%。然而這種增長(zhǎng)在不同收入水平的國(guó)家中是極不均衡的，這就提示我們現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系很可能確實(shí)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段是密切相關(guān)的，這種條件相關(guān)有必要予以進(jìn)一步的深入研究。本文選擇全球86個(gè)國(guó)家1960-2006年期間的面板數(shù)據(jù)為對(duì)象，考察貿(mào)易占GDP比重與GDP增速之間的關(guān)系。

　　1.貿(mào)易占比與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一般關(guān)系——全球面板數(shù)據(jù)的2SLS估計(jì)

　　貿(mào)易占比對(duì)于人均GDP增速具有一定的促進(jìn)作用。根據(jù)世界銀行《世界發(fā)展指數(shù)（WDI）》數(shù)據(jù)庫(kù)提供的數(shù)據(jù)，我們對(duì)全球86個(gè)國(guó)家1960年到2006年間“人均GDP水平”與“商品貿(mào)易額占GDP比重”這兩個(gè)指標(biāo)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了估計(jì)。由于進(jìn)出口貿(mào)易額本身便是GDP總量的一部分，且經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致進(jìn)出口總量的增加，因此解釋變量與被解釋變量之間存在嚴(yán)重的內(nèi)生性問(wèn)題，影響了回歸結(jié)果的準(zhǔn)確性。通過(guò)面板數(shù)據(jù)的格蘭杰檢驗(yàn)，我們發(fā)現(xiàn)人均GDP和貿(mào)易占比之間具有雙向的因果關(guān)系，使解釋變量與殘差序列相關(guān)，這可能對(duì)普通最小二乘法（OLS）估計(jì)結(jié)果的無(wú)偏性和有效性產(chǎn)生影響。因此，我們采用兩階段最小二乘法（2SLS）對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)。對(duì)序列平穩(wěn)性進(jìn)行的單位跟檢驗(yàn)表明，人均GDP序列不論是單個(gè)序列還是面板整體，都具有一個(gè)單位過(guò)程，即一階單整；而貿(mào)易占比序列則為平穩(wěn)序列。因此，我們?cè)诜匠讨幸�入了一階自回歸項(xiàng)，構(gòu)建自回歸模型來(lái)處理因變量序列非平穩(wěn)的問(wèn)題。基本回歸方程如下：

　　其中log（GDP）表示人均GDP的對(duì)數(shù)值；c為常數(shù)項(xiàng)；β和γ分別為貿(mào)易占比和一階自回歸項(xiàng)的系數(shù)；為各國(guó)不同的截距項(xiàng)，表示本模型不能解釋的效應(yīng)；uit為擾動(dòng)項(xiàng)。

　　由于我們的分析模型中引入了自回歸項(xiàng)，因此面板模型形式的設(shè)定選擇固定效應(yīng)（對(duì)于隨機(jī)效應(yīng)模型無(wú)法引入自回歸項(xiàng)）。此外，，由于面板數(shù)據(jù)在個(gè)體間存在異方差，因此選擇“Cross-section Weight”作為廣義最小二乘法的權(quán)重結(jié)構(gòu)，估計(jì)結(jié)果如表1所示。全球面板數(shù)據(jù)的2SLS估計(jì)結(jié)果表明，貿(mào)易占比能夠?qū)?sPAN>GDP產(chǎn)生較強(qiáng)的促進(jìn)作用——貿(mào)易占比上升，會(huì)使人均GDP的增速提高。

　　2.貿(mào)易占比在不同收入水平國(guó)家中的表現(xiàn)——不同收入組別國(guó)家的GMM估計(jì)

　　為了進(jìn)一步分析不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段下國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)會(huì)有怎樣的變化，我們對(duì)各個(gè)國(guó)家按照收入水平進(jìn)行了分組。按照世界銀行的分類標(biāo)準(zhǔn)，我們將所有國(guó)家分為三組：低收入國(guó)家、中等收入國(guó)家和高收入（OECD）國(guó)家。這里我們采用廣義矩（GMM）估計(jì)的方法，以避免變量?jī)?nèi)生性的問(wèn)題對(duì)回歸結(jié)果產(chǎn)生影響，設(shè)置工具變量為被解釋變量的兩階滯后。橫向比較三類國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貿(mào)易比重的相關(guān)系數(shù)（參見(jiàn)表2）可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于中等收入國(guó)家而言，國(guó)際貿(mào)易占比的增加對(duì)于人均GDP的拉動(dòng)作用最為明顯，高收入國(guó)家次之。對(duì)于低收入國(guó)家而言，國(guó)際貿(mào)易對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用非常微弱，引入解釋變量的一階滯后項(xiàng)后，系數(shù)符號(hào)發(fā)生了變化，由此可見(jiàn)，對(duì)低收入國(guó)家而言，人均GDP增速與國(guó)際貿(mào)易規(guī)模的相關(guān)性很不顯著。

　　3.進(jìn)口出口在不同收入水平國(guó)家中的表現(xiàn)——不同收入組別國(guó)家的GMM估計(jì)

　　雖然我們證明了國(guó)際貿(mào)易對(duì)于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)具有增長(zhǎng)效應(yīng)，而且這種效應(yīng)對(duì)中等收入國(guó)家最為有效，但是進(jìn)一步細(xì)分我們發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口額和出口額對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用同樣在不同收入層次的國(guó)家是不一樣的。在低收入國(guó)家，由于本國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度較低，因而進(jìn)口會(huì)對(duì)本國(guó)生產(chǎn)形成替代作用，降低本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，但是出口則會(huì)增加本國(guó)產(chǎn)品需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。由于低收入國(guó)家的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)往往發(fā)展較為落后，因而出口產(chǎn)品以資源品、初級(jí)原材料以及簡(jiǎn)單加工品為主，附加值低，技術(shù)含量低，所以對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用很有限。

　　與低收入國(guó)家相比，中等收入國(guó)家的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)往往正處于蓬勃發(fā)展的過(guò)程中，進(jìn)口中一般會(huì)有大量的工業(yè)中間品，作為本國(guó)部門的補(bǔ)充，以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，同時(shí)由于本國(guó)居民收入不高，因此進(jìn)口消費(fèi)品占比較低，不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重的替代。因此，在中等收入國(guó)家，進(jìn)口對(duì)經(jīng)濟(jì)反而具有促進(jìn)作用。當(dāng)然，出口對(duì)中等收入國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)作用更加明顯。國(guó)際需求的出現(xiàn)使得本國(guó)產(chǎn)業(yè)得以利用自身要素成本優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展，產(chǎn)能高速擴(kuò)張，因此出口對(duì)經(jīng)濟(jì)具有很高的拉動(dòng)作用。

（未完待續(xù)）

來(lái)源：錄入    《世界經(jīng)濟(jì)研究》

  本文關(guān)鍵詞：自由貿(mào)易抑或貿(mào)易保護(hù)——國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)再考察，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。