發(fā)布時(shí)間：2024-06-02 06:30

　　近年來,世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、金融技術(shù)創(chuàng)新的日益活躍、新興產(chǎn)業(yè)的不斷涌現(xiàn)帶來了財(cái)富的累計(jì),也導(dǎo)致新風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)運(yùn)而生和總風(fēng)險(xiǎn)的增加。保險(xiǎn)公司迎來新發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也面臨著更加錯(cuò)綜復(fù)雜的外部風(fēng)險(xiǎn)因素。為了轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)公司必須與再保險(xiǎn)公司簽訂再保險(xiǎn)契約,再保險(xiǎn)公司需要設(shè)定合理的再保險(xiǎn)價(jià)格確保契約可執(zhí)行。本學(xué)位論文建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)理金融模型,在再保險(xiǎn)價(jià)格給定、再保險(xiǎn)價(jià)格隨歷史索賠變化、再保險(xiǎn)價(jià)格隨需求變化的邏輯框架下,研究再保險(xiǎn)契約的設(shè)計(jì)問題。首先,假設(shè)再保險(xiǎn)的價(jià)格是給定的,研究保險(xiǎn)公司的最優(yōu)再保險(xiǎn)和投資決策。投資可以使保險(xiǎn)基金保值增值,再保險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)移索賠風(fēng)險(xiǎn),二者是保險(xiǎn)公司資金管理鏈中不可或缺的兩部分。現(xiàn)有文獻(xiàn)認(rèn)為應(yīng)該將二者結(jié)合起來研究。第2章分別在跳躍和近似擴(kuò)散的索賠過程下研究保險(xiǎn)公司最大化終端財(cái)富效用對應(yīng)的最優(yōu)超額損失再保險(xiǎn)和投資決策。研究證明對相對安全載荷高的再保險(xiǎn)契約,用擴(kuò)散過程逼近跳躍過程會造成再保險(xiǎn)策略的較大偏差。更重要的是,當(dāng)索賠過程和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格過程相互獨(dú)立時(shí),最優(yōu)再保險(xiǎn)和投資決策總是相互獨(dú)立的,所以對保險(xiǎn)人而言,再保險(xiǎn)和投資是兩個(gè)相互獨(dú)立的優(yōu)化問題。其次,假設(shè)再保險(xiǎn)價(jià)格隨歷史...

【文章頁數(shù)】：151 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 選題來源
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 再保險(xiǎn)和投資問題綜述
        1.3.2 外推信念及再保險(xiǎn)綜述
        1.3.3 保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人的博弈及再保險(xiǎn)定價(jià)問題綜述
        1.3.4 模型模糊性和模糊厭惡綜述
    1.4 研究思路與研究內(nèi)容
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究內(nèi)容
    1.5 研究方法
    1.6 主要創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 引入投資的保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)決策研究
    2.1 保險(xiǎn)和投資模型設(shè)定
        2.1.1 保險(xiǎn)市場
        2.1.2 金融市場
        2.1.3 財(cái)富動態(tài)
    2.2 跳躍模型對應(yīng)的最優(yōu)再保險(xiǎn)及投資決策
    2.3 擴(kuò)散近似模型對應(yīng)的最優(yōu)再保險(xiǎn)投資決策
    2.4 數(shù)值實(shí)驗(yàn)
        2.4.1 再保險(xiǎn)策略的靈敏性
        2.4.2 投資策略的靈敏性
    2.5 本章結(jié)論
第3章 外推期望下保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)決策研究
    3.1 外推信念引入及相關(guān)模型設(shè)定
    3.2 最優(yōu)再保險(xiǎn)決策問題求解
        3.2.1 CARA效用函數(shù)下的解
        3.2.2 M-V效用函數(shù)下的解
    3.3 數(shù)值結(jié)果分析
    3.4 本章結(jié)論
第4章 擴(kuò)散模型不確定下的穩(wěn)健再保險(xiǎn)契約
    4.1 穩(wěn)健再保險(xiǎn)契約設(shè)計(jì)
        4.1.1 代理人偏好及激勵(lì)相容限制
        4.1.2 模型模糊性及委托人偏好
    4.2 穩(wěn)健再保險(xiǎn)契約求解
    4.3 其它情形
    4.4 比較靜態(tài)分析
        4.4.1 錯(cuò)誤概率
        4.4.2 契約和值函數(shù)的靈敏性
        4.4.3 次優(yōu)再保險(xiǎn)契約的效用損失
    4.5 本章小結(jié)
第5章 跳躍模型及再保險(xiǎn)人模糊厭惡的穩(wěn)健再保險(xiǎn)契約
    5.1 委托代理模型設(shè)計(jì)
        5.1.1 代理人偏好及激勵(lì)相容限制
        5.1.2 委托人信念扭曲及契約設(shè)計(jì)
    5.2 模糊厭惡委托人的穩(wěn)健比例再保險(xiǎn)契約
    5.3 模糊厭惡委托人的穩(wěn)健超額損失再保險(xiǎn)契約
    5.4 動態(tài)分析
        5.4.1 比例再保險(xiǎn)契約
        5.4.2 超額損失再保險(xiǎn)契約
        5.4.3 再保險(xiǎn)產(chǎn)品選擇
    5.5 本章小結(jié)
第6章 跳躍模型及保險(xiǎn)人模糊厭惡的穩(wěn)健再保險(xiǎn)契約
    6.1 委托代理關(guān)系
        6.1.1 代理人信念扭曲及激勵(lì)相容限制
        6.1.2 委托人偏好
    6.2 穩(wěn)健比例再保險(xiǎn)契約求解
        6.2.1 比例再保險(xiǎn)契約的一般形式
        6.2.2 指數(shù)分布對應(yīng)的比例再保險(xiǎn)契約
    6.3 穩(wěn)健超額損失再保險(xiǎn)契約求解
        6.3.1 超額損失再保險(xiǎn)契約的一般形式
        6.3.2 指數(shù)分布對應(yīng)的超額損失再保險(xiǎn)契約
    6.4 靈敏度分析
        6.4.1 比例再保險(xiǎn)契約的靈敏性
        6.4.2 超額損失再保險(xiǎn)契約的靈敏性
        6.4.3 保險(xiǎn)人效用的靈敏性
    6.5 本章結(jié)論
總結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄A 攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄
附錄B 攻讀博士學(xué)位期間參與的研究課題
附錄C 第3章定理相關(guān)證明
    C.1 定理3.3的證明
    C.2 定理3.4的證明
附錄D 再保險(xiǎn)人的效用損失(第5章內(nèi)容的補(bǔ)充)



本文編號：3986987