發(fā)布時間：2024-06-06 00:36

　　目前我國已步入經(jīng)濟轉型的關鍵時期,在處理生態(tài)環(huán)保與經(jīng)濟發(fā)展兩者矛盾的過程中,應用PPP模式與發(fā)展環(huán)保屬于一大趨勢。PPP模式針對政府機構與個人投資者或金融部門強化合作,有助于政府職能的積極轉變,合理配置有限資源,還能幫助解決環(huán)保產(chǎn)業(yè)運作過程中出現(xiàn)的投資與融資難等相關問題,為目前環(huán)保類產(chǎn)業(yè)融資的一種新型創(chuàng)新模式。環(huán)保類PPP項目在融資時使用的方式為資產(chǎn)證券化,通過項目運營期可預期現(xiàn)金流資產(chǎn)對發(fā)行證券融資給予大力支持,打破傳統(tǒng)融資模式的局限,在企業(yè)資金需求滿足上并不是通過自身信用,主要利用企業(yè)優(yōu)質資產(chǎn)衍生的現(xiàn)金流,企業(yè)存量基礎資產(chǎn)得以被盤活,融資效率得以提升,融資渠道得到拓展。本文整理國外與國內成功運作的PPP項目融資模式,同時總結國內外與資產(chǎn)證券化有關的資料文獻,研究對象選擇T市污水處理PPP項目為其設計資產(chǎn)證券化融資方案。首先,對污水處理項目實施資產(chǎn)證券化融資的必要性與可行性進行探究;其次,針對T市污水處理PPP項目創(chuàng)建資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池;然后對項目未來的運營現(xiàn)金流入情況進行預測;再次,為資產(chǎn)支持計劃選擇合適的SPV;最后,在信用方面對資產(chǎn)支持計劃專門增級。方案設計完成后,本文通過對...

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景
    第二節(jié) 研究意義
    第三節(jié) 文獻綜述
        一、PPP項目融資研究
        二、PPP項目資產(chǎn)證券化研究
        三、基礎設施類PPP項目資產(chǎn)證券化研究
        四、文獻評述
    第四節(jié) 研究思路與研究內容
        一、研究思路
        二、主要研究內容
    第五節(jié) 研究方法與創(chuàng)新點
        一、研究方法
        二、創(chuàng)新點
第二章 概念界定與理論基礎
    第一節(jié) 概念界定
        一、PPP項目
        二、項目融資
        三、資產(chǎn)證券化
    第二節(jié) 理論基礎
        一、資產(chǎn)證券化相關理論
        二、公私合營理論
        三、資本結構理論
        四、風險管理理論
    第三節(jié) PPP項目資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀
        一、PPP項目融資方式單一
        二、國家相關法律法規(guī)和政府監(jiān)督缺失
        三、社會資本的界定范圍不明確
    第四節(jié) PPP項目資產(chǎn)證券化運行機制
        一、資產(chǎn)證券化在PPP項目中應用的優(yōu)勢
        二、PPP資產(chǎn)證券化的模式選擇
        三、PPP項目與資產(chǎn)證券化相結合的可行性
        四、PPP資產(chǎn)證券化的合規(guī)性
        五、PPP資產(chǎn)證券化的付費機制
        六、PPP資產(chǎn)證券化的風險
第三章 T市污水處理PPP項目資產(chǎn)證券化背景與可行性分析
    第一節(jié) T市污水處理PPP項目概述
    第二節(jié) T市污水處理PPP項目資產(chǎn)證券化必要性分析
        一、污水處理行業(yè)資金需求大
        二、污水處理PPP項目融資渠道窄
        三、融資綜合成本高
        四、融資擔保手段嚴苛
    第三節(jié) T市污水處理PPP項目資產(chǎn)證券化可行性分析
        一、相關政策法規(guī)逐步完善
        二、T市污水處理PPP項目運營狀況良好
第四章 T市污水處理PPP項目資產(chǎn)證券化方案設計
    第一節(jié) 方案設計的原則
    第二節(jié) 資產(chǎn)證券化方案設計
        一、資產(chǎn)池構建
        二、現(xiàn)金流預測
        三、資產(chǎn)證券化結構設計
        四、資產(chǎn)證券化SPV
        五、項目信用增級
第五章 T市污水處理PPP項目資產(chǎn)證券化的保障措施
    第一節(jié) 組織保障措施
        一、全面籌劃資產(chǎn)證券化實施過程
        二、完善內部組織架構和融資決策程序
        三、引入中介機構對資產(chǎn)證券化實施提供指導
    第二節(jié) 制度保障措施
        一、嚴格執(zhí)行績效考核評價制度
        二、嚴格執(zhí)行政府相關職能機構制定規(guī)范的程序
        三、及時公開共享項目信息
    第三節(jié) 技術保障措施
        一、參與S省產(chǎn)業(yè)資本投融資云平臺
        二、設置超額利差
        三、采取差額補足
第六章 結論與展望
    第一節(jié) 研究結論及建議
        一、結論
        二、建議
    第二節(jié) 不足與展望
參考文獻
致謝
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本文編號：3990040