在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,金融在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的核心地位進(jìn)一步凸現(xiàn)。金融問(wèn)題,將是各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、改革、穩(wěn)定必須謹(jǐn)慎處理的首要戰(zhàn)略性問(wèn)題,也將是世界大國(guó)間競(jìng)爭(zhēng)博弈、展現(xiàn)實(shí)力的戰(zhàn)略性新領(lǐng)域。期權(quán)作為金融市場(chǎng)中的衍生證券之一,其理論的研究,對(duì)于金融市場(chǎng)的發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)的防范有著極其重要的應(yīng)用,在理論和實(shí)踐上都有重要的意義。 首先,文章對(duì)期權(quán)定價(jià)理論、金融風(fēng)險(xiǎn)的主要成果以及目前的研究熱點(diǎn)進(jìn)行了詳盡的介紹,深入闡述了課題的現(xiàn)實(shí)意義。接著,介紹了期權(quán)的有關(guān)概念及相關(guān)性質(zhì),從有效市場(chǎng)理論優(yōu)缺點(diǎn)出發(fā),引出了基于非線性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分形市場(chǎng)理論,并與有效市場(chǎng)理論進(jìn)行比較,介紹了布朗運(yùn)動(dòng)與分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的定義及相關(guān)性質(zhì)。 其次,文章研究了標(biāo)的資產(chǎn)服從分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的分?jǐn)?shù)隨機(jī)微分方程解的一般形式及其基本性質(zhì)、分?jǐn)?shù)Black-Scholes公式、分?jǐn)?shù)Black-Scholes微分方程以及其對(duì)應(yīng)的推廣形式,重點(diǎn)研究了基于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下的障礙期權(quán)定價(jià)和權(quán)證定價(jià)公式。 再次,文章基于風(fēng)險(xiǎn)思想和分形市場(chǎng)的期權(quán)定價(jià)理論,綜述性的介紹了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)法和重標(biāo)極差法(R/S)的基本原理、計(jì)算方法以及有關(guān)應(yīng)用。 最后,文章特別地結(jié)合...

【文章頁(yè)數(shù)】：77 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖3-1分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的一次模擬圖

波動(dòng)率0.12σ=，初始價(jià)格(0)50S=，0.4T=，200N=，模擬分?jǐn)?shù)布運(yùn)動(dòng)及標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，如圖3-1和圖3-2所示：通過(guò)B-S公式推導(dǎo)，我們不難發(fā)現(xiàn)，通過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的模擬可以很快的模擬出期權(quán)定價(jià)數(shù)值模擬圖。

圖3-2標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的一次模擬圖

波動(dòng)率0.12σ=，初始價(jià)格(0)50S=，0.4T=，200N=，模擬分?jǐn)?shù)布運(yùn)動(dòng)及標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，如圖3-1和圖3-2所示：通過(guò)B-S公式推導(dǎo)，我們不難發(fā)現(xiàn)，通過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的模擬可以很快的模擬出期權(quán)定價(jià)數(shù)值模擬圖。

本文編號(hào)：3994545