發(fā)布時(shí)間：2021-03-12 09:00

  期權(quán)復(fù)制作為期權(quán)定價(jià)問題的一種重要的思想方法,它主要是以建立動(dòng)態(tài)對(duì)沖頭寸為基礎(chǔ),通過現(xiàn)有的證券(包括無(wú)風(fēng)險(xiǎn)銀行存款和有風(fēng)險(xiǎn)股票等)組成的投資組合,使得該投資組合支付流和期權(quán)相同,從而來解決期權(quán)定價(jià)問題。 本文是在隨機(jī)環(huán)境下,研究二叉樹市場(chǎng)帶紅利和交易成本的期權(quán)定價(jià)問題。在完全市場(chǎng)滿足無(wú)套利假設(shè)以及自融資策略假定條件下,用二叉樹的方法,我們建立期權(quán)定價(jià)模型,此模型對(duì)投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理有著重要的理論和實(shí)踐意義。本文結(jié)構(gòu)如下：首先,簡(jiǎn)要介紹了期權(quán)及其定價(jià)問題的發(fā)展以及無(wú)套利假設(shè),其次,本文給出了在離散時(shí)間及概率測(cè)度空間下的二叉樹市場(chǎng),然后,在自融資條件下,給出相應(yīng)期權(quán)復(fù)制的方法,進(jìn)一步得到了期權(quán)定價(jià)公式,最后,文中給出了期權(quán)復(fù)制下自融資策略的惟一性與存在性的證明。
【學(xué)位授予單位】：華中師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F830.9;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 李忠謙;樊明智;;有關(guān)多叉樹期權(quán)定價(jià)模型的研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2006年04期

本文編號(hào)：1358640