發(fā)布時間：2020-04-09 18:28

【摘要】：本文從我國股票市場的上市公司股票增發(fā)事件入手,運用事件研究法分別從短期研究和長期研究兩個方面對我國股票市場進(jìn)行了半強式有效性的實證檢驗分析。文中應(yīng)用市場模型計算正常收益。在短期研究中,對樣本按等權(quán)平均法,同時對樣本分別按市場分組和按市值規(guī)模大小分組,進(jìn)行多種分組計算平均累計異常收益并檢驗顯著性,對檢驗結(jié)果進(jìn)行比較分析;在長期研究中,先對樣本按等權(quán)平均法,同時對樣本分別按市場分組和按市值規(guī)模大小分組,進(jìn)行多種分組計算平均累計異常收益并檢驗顯著性,然后又對樣本按市值加權(quán)平均法計算平均累計異常收益并檢驗顯著性,對檢驗結(jié)果進(jìn)行比較分析。本文還針對目前我國股市的狀況,分析造成有效性低下的原因,提出五點政策性建議。本文最后得出結(jié)論,我國股票市場沒有達(dá)到半強式有效。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號】：F832.51

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本文編號：2621110