本文選題：上證綜合指數(shù) + VaR��； 參考：《會(huì)計(jì)之友》2014年11期

【摘要】：現(xiàn)代金融理論中,波動(dòng)性是金融時(shí)間序列最重要的特征之一,因此模擬和預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的波動(dòng)性已經(jīng)成為眾多理論和實(shí)證研究的重要領(lǐng)域。文章通過(guò)選取上證綜合指數(shù)2008年至2012年的日對(duì)數(shù)收益率,運(yùn)用ARCH簇分別在正態(tài)分布、t分布和GED分布條件下測(cè)度上證綜合指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR,發(fā)現(xiàn)上證指數(shù)在t分布和GED分布條件下擬合程度較好,存在收益率的厚尾性和波動(dòng)集聚性特征。
[Abstract]:In modern financial theory, volatility is one of the most important characteristics of financial time series, so simulation and prediction of volatility in stock market has become an important field of theoretical and empirical research. By selecting the daily logarithmic rate of return of Shanghai Composite Index from 2008 to 2012, Using arch clusters to measure the risk value VaR of Shanghai Composite Index under normal distribution and GED distribution, it is found that Shanghai Stock Exchange Index fits well under t distribution and GED distribution, and has the characteristics of thick tail and volatility agglomeration.
【作者單位】： 唐山師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系;
【基金】：2013年河北省高等學(xué)校人文社會(huì)科學(xué)研究自籌經(jīng)費(fèi)項(xiàng)目(編號(hào):SZ133001)
【分類號(hào)】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 王曉芳;王瑞君;;上證綜指波動(dòng)特征及收益率影響因素研究——基于EEMD和VAR模型分析[J];南開經(jīng)濟(jì)研究;2012年06期

2 李克娥;徐玉華;;上證綜合指數(shù)VaR度量的比較研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年15期

3 傅強(qiáng);肖珠;;基于Markov過(guò)程的SW-ARCH模型及其金融VaR計(jì)算——以上證綜指分析為例[J];西南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年07期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 何凱;蘇h椒，

本文編號(hào)：2020355