�。壅� 要］近年來,中山市憑借區(qū)位優(yōu)勢和資源稟賦,物流業(yè)發(fā)展迅猛,金融機(jī)構(gòu)嘗試物流金融業(yè)務(wù),開發(fā)一些金融產(chǎn)品,拓展了物流企業(yè)融資渠道。但物流金融業(yè)務(wù)在發(fā)展中尚存一些制約因素,阻礙其進(jìn)一步發(fā)展。本文分析了中山物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的制約因素,提出一些可行性建議,以促進(jìn)中山物流金融業(yè)務(wù)更好的發(fā)展。
　�。坳P(guān)鍵詞］物流金融;金融產(chǎn)品;倉單質(zhì)押
　　　　中山地處包括港、澳在內(nèi)的“大珠三角經(jīng)濟(jì)圈”腹地,承接著香港、廣州和深圳三大城市的輻射。自《珠江三角洲改革發(fā)展規(guī)劃綱要》頒布后,以物流為代表的現(xiàn)代生產(chǎn)服務(wù)業(yè),在中山面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇。物流產(chǎn)業(yè)的繁榮為金融市場的發(fā)展帶來了機(jī)遇,催生了對物流金融服務(wù)的極大需求。
　　1 中山市物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
　　物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營過程,通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品,有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)作。包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易,以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。從狹義上講,物流金融就是銀行和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程中向客戶提供結(jié)算和融資服務(wù)。
　　近年來,工行、廣發(fā)、興業(yè)、中信等商業(yè)銀行中山分行與物流行業(yè)的合作已有諸多嘗試,試圖在解決中小企業(yè)融資難方面,緊密與第三方物流公司合作,在融資路上走出了一條新的道路。企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和產(chǎn)成品,可以變現(xiàn)為流動資金——一項(xiàng)具有變革性的融資模式正逐漸在中山“成形”。2010年,工行中山分行與廣東天潤物流簽訂了一項(xiàng)戰(zhàn)略性中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)方案,共同解決進(jìn)駐物流公司的企業(yè)的融資難題。通過廣東天潤市場“誠信聯(lián)盟”這個信息平臺,選取該市場內(nèi)年交易量大、運(yùn)營良好、贏利能力強(qiáng)的物流公司和租賃倉庫的生產(chǎn)廠家作為目標(biāo)客戶,由目標(biāo)客戶形成3~5人的聯(lián)保小組,向銀行申請融資。這一方案的優(yōu)勢,就是希望通過第三方的信息平臺解決銀行與客戶信息不對稱的問題,通過建立聯(lián)保的方式并通過天潤物流公司的監(jiān)管配合,解決中小企業(yè)融資無抵押物或抵押物不足的問題,從而有效地解決園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的融資需求。
　　2 中山市發(fā)展物流金融的制約因素
　　雖然物流金融業(yè)務(wù)在中山已有嘗試,但金融品種較為單一,在發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)中尚存在著一些制約因素,阻礙著物流金融業(yè)務(wù)的開展。
　　2.1 中山市物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)缺乏合作意識
　　物流業(yè)往往重視自身建設(shè),忽視了金融對物流強(qiáng)大的反作用。據(jù)統(tǒng)計(jì),中國的物流費(fèi)用大致為GDP的18%~20%,物流費(fèi)用中主要是來自資金占用。物流供應(yīng)鏈的每一環(huán)節(jié)都離不開金融支持。供應(yīng)鏈上的企業(yè),希望物流企業(yè)在完成物流功能的同時(shí),也能提供相應(yīng)的資金流和信息流方面的服務(wù),以此來保證資金運(yùn)作的安全與效率,而中山物流企業(yè)普遍規(guī)模不大,資金實(shí)力比較薄弱,很少從供應(yīng)鏈管理的角度來定位自身的服務(wù)功能。此外,金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)間缺少有效溝通平臺,導(dǎo)致銀行對企業(yè)的需求知之甚少,金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺乏個性。金融機(jī)構(gòu)精心設(shè)計(jì)的物流金融產(chǎn)品,物流企業(yè)不了解,銀行找不到合適的客戶。
　　2.2 物流金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全
　　雖然物流金融業(yè)務(wù)的開展能為物流企業(yè)、銀行及工商企業(yè)帶來利益,獲得較高的利潤率,但是在開展物流金融的過程中還是存在諸多的風(fēng)險(xiǎn),制約了物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。
　　(1)客戶資信風(fēng)險(xiǎn)
　　客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性(如走私商品有罰沒風(fēng)險(xiǎn))、商品質(zhì)量等諸多方面對物流企業(yè)及銀行來說都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橄鄬τ诖笃髽I(yè)而言,中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍較狹窄,對市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較差,往往因政策變化、經(jīng)營管理、市場競爭、價(jià)格波動等因素而無力還款,企業(yè)惡意逃債的現(xiàn)象也不少見。因而資信風(fēng)險(xiǎn)在物流金融業(yè)務(wù)中較為突出。
　　(2)倉單風(fēng)險(xiǎn)
　　對倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)來說,倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證,是有價(jià)證券,也是物權(quán)證券,但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范,如有的倉庫甚至以入庫單作為質(zhì)押憑證,以提貨單作為提貨憑證,因此,必須有科學(xué)的管理程序,保證倉單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。
　　(3)質(zhì)押商品評估風(fēng)險(xiǎn)
　　商品的市場價(jià)值會有所波動,有些商品的保值能力較強(qiáng),而有些商品的市場價(jià)格波動較大。在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí),貨主希望質(zhì)押商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制；而對于銀行和倉庫來說,則要求質(zhì)押的商品要有所限制，筆耕文化推薦期刊，因而會盡量選擇適用廣泛、易于處置、價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品。若商品價(jià)格出現(xiàn)較大波動,在借款人到期無法償還借款的時(shí)候,變賣拍賣該質(zhì)押物的價(jià)款可能無法償付銀行貸款,從而給銀行造成損失。作為質(zhì)押物價(jià)值評估機(jī)構(gòu)的物流企業(yè)可能要面臨評估不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),也要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
　　(4)商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
　　質(zhì)押物在庫期間,物流企業(yè)負(fù)責(zé)對質(zhì)押商品的種類、數(shù)量、品種進(jìn)行有效監(jiān)管,負(fù)責(zé)質(zhì)押物信息在倉庫與銀行之間傳遞。做好防潮、防霉等安全保障,嚴(yán)防貨損貨差,嚴(yán)格出入庫的盤點(diǎn)。一旦保管不善,就會給倉單的持有人造成損失。
　　(5)內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)
　　許多物流企業(yè)管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全,信息化程度很低,增加了內(nèi)部人員作案和操作失誤的風(fēng)險(xiǎn),形成管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。
　　2.3 社會誠信體系不健全
　　銀行、物流企業(yè)、工商企業(yè)的業(yè)務(wù)合作在很大程度上以誠信和自律為基礎(chǔ),社會誠信體系的不健全,不僅使整個物流活動中的每個個體分?jǐn)傉\信成本,也增加了交易難度,并且可能減少成功交易的機(jī)會。對于金融機(jī)構(gòu)來說,其在推出創(chuàng)新型物流金融產(chǎn)品時(shí),基本上只選擇與大型、知名、有實(shí)力的物流企業(yè)合作,從而限制了業(yè)務(wù)開展的空間。
　　2.4 物流金融服務(wù)效率低下
　　金融服務(wù)體系受傳統(tǒng)銀行經(jīng)營體制制約,金融業(yè)對物流業(yè)發(fā)展的需求重視不足,對物流業(yè)資金監(jiān)督不夠,金融手段相對落后,不能適應(yīng)物流企業(yè)融資需求。金融機(jī)構(gòu)在貸款過程中首先考慮的是資金的安全性,建立了一套手續(xù)繁雜的審批程序。
　　2.5 物流企業(yè)經(jīng)營水平有限
　　中山的第三方物流企業(yè)絕大多數(shù)為小型運(yùn)輸倉儲公司,限于規(guī)模、資本等多種因素,大多數(shù)物流企業(yè)在包括信息系統(tǒng)應(yīng)用水平、經(jīng)營管理制度、員工素質(zhì)等各方面都還難以達(dá)到物流金融所要求的水平。這將在很大程度上限制物流金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步大范圍開展。
　　3 中山物流金融的發(fā)展對策
　　3.1 建立物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系,共同創(chuàng)新物流金融服務(wù)
　　物流金融服務(wù)是銀行和物流公司新的增值服務(wù)模式,應(yīng)聯(lián)合發(fā)揮銀行、保險(xiǎn)公司、咨詢公司、物流公司、倉儲公司、制造商、經(jīng)銷商和企業(yè)用戶的優(yōu)勢,以資金流盤活物流,以物流拉動資金流。在提供金融物流服務(wù)的過程中,物流企業(yè)可以清楚地了解到企業(yè)庫存的變動以及產(chǎn)品的質(zhì)量與規(guī)格型號、原價(jià)和凈值、承銷商與銷售區(qū)域等具體信息,而這些信息對于銀行來說是不易掌握的。物流企業(yè)為銀行提供可靠的信息,和銀行建立合作關(guān)系,取得銀行的信用,共同開發(fā)物流金融服務(wù)品種,為客戶提供全方位、現(xiàn)代化的物流金融服務(wù)。
　　3.2 加強(qiáng)信用體系建設(shè)
　　對于金融機(jī)構(gòu)來說,要加強(qiáng)對物流企業(yè)的信用管理。建立完善的信用等級評估體系,制定信用標(biāo)準(zhǔn),對物流企業(yè)進(jìn)行信用分級,開展物流企業(yè)信譽(yù)記錄與評定工作。通過建立更加健全的信用機(jī)制和更加全面的信用評估體系來防范金融風(fēng)險(xiǎn)。只有在客戶資信良好、融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低或風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下,才對客戶提供物流金融服務(wù)。
　　3.3 加強(qiáng)物流金融信息化建設(shè)
　　信息化建設(shè)是開展物流金融創(chuàng)新服務(wù)的前提保障。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷加快金融電子化步伐,高效的物流業(yè)務(wù)結(jié)算系統(tǒng),有助于提高物流業(yè)的支付結(jié)算效率,滿足物流業(yè)對資金流的要求。物流企業(yè)應(yīng)運(yùn)用信息化手段,對物流過程、客戶運(yùn)營狀況、庫存商品市場價(jià)值做充分地了解和監(jiān)控,才可有效地防范物流金融的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還要實(shí)現(xiàn)和其合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同作業(yè)的信息化。協(xié)同作業(yè)的信息化能夠提高同客戶與銀行進(jìn)行信息溝通和共享的效率,降低物流企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn),方便銀行對物流的監(jiān)管,完善為客戶提供的物流服務(wù)。
　　3.4 加大對大型物流企業(yè)的培育
　　要發(fā)展壯大中山物流企業(yè)的規(guī)模,加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的投入,特別要注重信息系統(tǒng)的建設(shè),創(chuàng)造開展增值服務(wù)的條件,提升物流企業(yè)競爭力。鼓勵一些已經(jīng)具備一定物流服務(wù)專長、組織基礎(chǔ)和管理水平的大型物流企業(yè)加速提供物流金融服務(wù),成為中山物流金融發(fā)展的領(lǐng)跑者。
　　3.5 優(yōu)化物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境
　　不斷完善現(xiàn)代物流金融的政策法律制度,對與物流金融業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)、政策規(guī)定等進(jìn)行梳理、清理,根據(jù)情況的發(fā)展變化,修訂和完善相關(guān)政策法規(guī)體系,制定并完善管理實(shí)施細(xì)則,營造與現(xiàn)代物流金融相適應(yīng)的社會文化環(huán)境、經(jīng)濟(jì)與技術(shù)環(huán)境,建立現(xiàn)代物流金融保險(xiǎn)信息平臺。
　　
　　參考文獻(xiàn):
　�。�1］吳小梅,吳鷺蓉.對我國物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)的思考［J］.消費(fèi)導(dǎo)刊,2008(2)：56-57.
　�。�2］劉士寧.供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)防范［J］.中國物流與采購,2007(7)：68-69.
　�。�3］謝鵬.物流金融運(yùn)作模式探討［J］.福建金融,2007(2)：45-
中國