�。壅� 要］近年來,中山市憑借區(qū)位優(yōu)勢和資源稟賦,物流業(yè)發(fā)展迅猛,金融機構嘗試物流金融業(yè)務,開發(fā)一些金融產品,拓展了物流企業(yè)融資渠道。但物流金融業(yè)務在發(fā)展中尚存一些制約因素,阻礙其進一步發(fā)展。本文分析了中山物流金融業(yè)務發(fā)展中的制約因素,提出一些可行性建議,以促進中山物流金融業(yè)務更好的發(fā)展。
　�。坳P鍵詞］物流金融;金融產品;倉單質押
　　　　中山地處包括港、澳在內的“大珠三角經濟圈”腹地,承接著香港、廣州和深圳三大城市的輻射。自《珠江三角洲改革發(fā)展規(guī)劃綱要》頒布后,以物流為代表的現(xiàn)代生產服務業(yè),在中山面臨巨大的發(fā)展機遇。物流產業(yè)的繁榮為金融市場的發(fā)展帶來了機遇,催生了對物流金融服務的極大需求。
　　1 中山市物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
　　物流金融就是面向物流業(yè)的運營過程,通過應用和開發(fā)各種金融產品,有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運作。包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易,以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。從狹義上講,物流金融就是銀行和第三方物流服務供應商在供應鏈運作的全過程中向客戶提供結算和融資服務。
　　近年來,工行、廣發(fā)、興業(yè)、中信等商業(yè)銀行中山分行與物流行業(yè)的合作已有諸多嘗試,試圖在解決中小企業(yè)融資難方面,緊密與第三方物流公司合作,在融資路上走出了一條新的道路。企業(yè)暫時閑置的原材料和產成品,可以變現(xiàn)為流動資金——一項具有變革性的融資模式正逐漸在中山“成形”。2010年,工行中山分行與廣東天潤物流簽訂了一項戰(zhàn)略性中小企業(yè)融資業(yè)務方案,共同解決進駐物流公司的企業(yè)的融資難題。通過廣東天潤市場“誠信聯(lián)盟”這個信息平臺,選取該市場內年交易量大、運營良好、贏利能力強的物流公司和租賃倉庫的生產廠家作為目標客戶,由目標客戶形成3~5人的聯(lián)保小組,向銀行申請融資。這一方案的優(yōu)勢,就是希望通過第三方的信息平臺解決銀行與客戶信息不對稱的問題,通過建立聯(lián)保的方式并通過天潤物流公司的監(jiān)管配合,解決中小企業(yè)融資無抵押物或抵押物不足的問題,從而有效地解決園區(qū)內中小企業(yè)的融資需求。
　　2 中山市發(fā)展物流金融的制約因素
　　雖然物流金融業(yè)務在中山已有嘗試,但金融品種較為單一,在發(fā)展物流金融業(yè)務中尚存在著一些制約因素,阻礙著物流金融業(yè)務的開展。
　　2.1 中山市物流企業(yè)與金融機構缺乏合作意識
　　物流業(yè)往往重視自身建設,忽視了金融對物流強大的反作用。據(jù)統(tǒng)計,中國的物流費用大致為GDP的18%~20%,物流費用中主要是來自資金占用。物流供應鏈的每一環(huán)節(jié)都離不開金融支持。供應鏈上的企業(yè),希望物流企業(yè)在完成物流功能的同時,也能提供相應的資金流和信息流方面的服務,以此來保證資金運作的安全與效率,而中山物流企業(yè)普遍規(guī)模不大,資金實力比較薄弱,很少從供應鏈管理的角度來定位自身的服務功能。此外,金融機構和物流企業(yè)間缺少有效溝通平臺,導致銀行對企業(yè)的需求知之甚少,金融產品設計缺乏個性。金融機構精心設計的物流金融產品,物流企業(yè)不了解,銀行找不到合適的客戶。
　　2.2 物流金融服務風險防范機制不健全
　　雖然物流金融業(yè)務的開展能為物流企業(yè)、銀行及工商企業(yè)帶來利益,獲得較高的利潤率,但是在開展物流金融的過程中還是存在諸多的風險,制約了物流金融業(yè)務的發(fā)展。
　　(1)客戶資信風險
　　客戶的業(yè)務能力、業(yè)務量及商品來源的合法性(如走私商品有罰沒風險)、商品質量等諸多方面對物流企業(yè)及銀行來說都是潛在的風險。因為相對于大企業(yè)而言,中小企業(yè)規(guī)模小、經營業(yè)務范圍較狹窄,對市場風險的抵御能力較差,往往因政策變化、經營管理、市場競爭、價格波動等因素而無力還款,企業(yè)惡意逃債的現(xiàn)象也不少見。因而資信風險在物流金融業(yè)務中較為突出。
　　(2)倉單風險
　　對倉單質押業(yè)務來說,倉單是質押貸款和提貨的憑證,是有價證券,也是物權證券,但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范,如有的倉庫甚至以入庫單作為質押憑證,以提貨單作為提貨憑證,因此,必須有科學的管理程序,保證倉單的唯一性與物權憑證性質。
　　(3)質押商品評估風險
　　商品的市場價值會有所波動,有些商品的保值能力較強,而有些商品的市場價格波動較大。在開展倉單質押業(yè)務時,貨主希望質押商品品種、數(shù)量和標準化程度能不受限制；而對于銀行和倉庫來說,則要求質押的商品要有所限制，筆耕文化推薦期刊，因而會盡量選擇適用廣泛、易于處置、價格波幅較小且不易變質的商品。若商品價格出現(xiàn)較大波動,在借款人到期無法償還借款的時候,變賣拍賣該質押物的價款可能無法償付銀行貸款,從而給銀行造成損失。作為質押物價值評估機構的物流企業(yè)可能要面臨評估不當?shù)娘L險,也要承擔相應的責任。
　　(4)商品監(jiān)管風險
　　質押物在庫期間,物流企業(yè)負責對質押商品的種類、數(shù)量、品種進行有效監(jiān)管,負責質押物信息在倉庫與銀行之間傳遞。做好防潮、防霉等安全保障,嚴防貨損貨差,嚴格出入庫的盤點。一旦保管不善,就會給倉單的持有人造成損失。
　　(5)內部管理和操作風險
　　許多物流企業(yè)管理體制和監(jiān)督機制不健全,信息化程度很低,增加了內部人員作案和操作失誤的風險,形成管理和操作風險。
　　2.3 社會誠信體系不健全
　　銀行、物流企業(yè)、工商企業(yè)的業(yè)務合作在很大程度上以誠信和自律為基礎,社會誠信體系的不健全,不僅使整個物流活動中的每個個體分攤誠信成本,也增加了交易難度,并且可能減少成功交易的機會。對于金融機構來說,其在推出創(chuàng)新型物流金融產品時,基本上只選擇與大型、知名、有實力的物流企業(yè)合作,從而限制了業(yè)務開展的空間。
　　2.4 物流金融服務效率低下
　　金融服務體系受傳統(tǒng)銀行經營體制制約,金融業(yè)對物流業(yè)發(fā)展的需求重視不足,對物流業(yè)資金監(jiān)督不夠,金融手段相對落后,不能適應物流企業(yè)融資需求。金融機構在貸款過程中首先考慮的是資金的安全性,建立了一套手續(xù)繁雜的審批程序。
　　2.5 物流企業(yè)經營水平有限
　　中山的第三方物流企業(yè)絕大多數(shù)為小型運輸倉儲公司,限于規(guī)模、資本等多種因素,大多數(shù)物流企業(yè)在包括信息系統(tǒng)應用水平、經營管理制度、員工素質等各方面都還難以達到物流金融所要求的水平。這將在很大程度上限制物流金融業(yè)務的進一步大范圍開展。
　　3 中山物流金融的發(fā)展對策
　　3.1 建立物流企業(yè)與金融機構的合作關系,共同創(chuàng)新物流金融服務
　　物流金融服務是銀行和物流公司新的增值服務模式,應聯(lián)合發(fā)揮銀行、保險公司、咨詢公司、物流公司、倉儲公司、制造商、經銷商和企業(yè)用戶的優(yōu)勢,以資金流盤活物流,以物流拉動資金流。在提供金融物流服務的過程中,物流企業(yè)可以清楚地了解到企業(yè)庫存的變動以及產品的質量與規(guī)格型號、原價和凈值、承銷商與銷售區(qū)域等具體信息,而這些信息對于銀行來說是不易掌握的。物流企業(yè)為銀行提供可靠的信息,和銀行建立合作關系,取得銀行的信用,共同開發(fā)物流金融服務品種,為客戶提供全方位、現(xiàn)代化的物流金融服務。
　　3.2 加強信用體系建設
　　對于金融機構來說,要加強對物流企業(yè)的信用管理。建立完善的信用等級評估體系,制定信用標準,對物流企業(yè)進行信用分級,開展物流企業(yè)信譽記錄與評定工作。通過建立更加健全的信用機制和更加全面的信用評估體系來防范金融風險。只有在客戶資信良好、融資項目風險較低或風險可控的情況下,才對客戶提供物流金融服務。
　　3.3 加強物流金融信息化建設
　　信息化建設是開展物流金融創(chuàng)新服務的前提保障。金融機構應不斷加快金融電子化步伐,高效的物流業(yè)務結算系統(tǒng),有助于提高物流業(yè)的支付結算效率,滿足物流業(yè)對資金流的要求。物流企業(yè)應運用信息化手段,對物流過程、客戶運營狀況、庫存商品市場價值做充分地了解和監(jiān)控,才可有效地防范物流金融的風險。同時還要實現(xiàn)和其合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機構協(xié)同作業(yè)的信息化。協(xié)同作業(yè)的信息化能夠提高同客戶與銀行進行信息溝通和共享的效率,降低物流企業(yè)和銀行的風險,方便銀行對物流的監(jiān)管,完善為客戶提供的物流服務。
　　3.4 加大對大型物流企業(yè)的培育
　　要發(fā)展壯大中山物流企業(yè)的規(guī)模,加強基礎設施的投入,特別要注重信息系統(tǒng)的建設,創(chuàng)造開展增值服務的條件,提升物流企業(yè)競爭力。鼓勵一些已經具備一定物流服務專長、組織基礎和管理水平的大型物流企業(yè)加速提供物流金融服務,成為中山物流金融發(fā)展的領跑者。
　　3.5 優(yōu)化物流金融業(yè)務發(fā)展的外部環(huán)境
　　不斷完善現(xiàn)代物流金融的政策法律制度,對與物流金融業(yè)務相關的法律法規(guī)、政策規(guī)定等進行梳理、清理,根據(jù)情況的發(fā)展變化,修訂和完善相關政策法規(guī)體系,制定并完善管理實施細則,營造與現(xiàn)代物流金融相適應的社會文化環(huán)境、經濟與技術環(huán)境,建立現(xiàn)代物流金融保險信息平臺。
　　
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中國