發(fā)布時間：2014-07-27 06:20

　　對財務(wù)會計目標的開創(chuàng)性理論研究來自于美國。迄今為止，會計界對會計目標的研究基本上形成了兩個較具代表性的觀點，即受托責任觀和決策有用觀，這也正是傳統(tǒng)會計與現(xiàn)代會計區(qū)別之所在。
　　受托責任觀認為，財務(wù)會計的目標既是受托責任的履行情況，同時由于最有效反映受托責任履行情況的信息是關(guān)于經(jīng)營業(yè)績的信息，因而財務(wù)報表應(yīng)以反映經(jīng)營業(yè)績及其評價為重心。
　　決策有用觀則認為，會計的目的是為了向會計信息的使用者提供對他們決策有用的信息，即主要是關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流動的信息和關(guān)于經(jīng)營業(yè)績及資源變動的信息�！　�
　�。ㄒ唬┦芡胸熑斡^決定股東財富最大化
　　現(xiàn)代公司制企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)完全分離，經(jīng)營者不持有公司股票或部分持有股票，所有者與經(jīng)營者之間形成了委托代理關(guān)系，在企業(yè)中形成了股東階層（所有者）與職業(yè)經(jīng)理階層（經(jīng)營者）。股東委托職業(yè)經(jīng)理人代為經(jīng)營企業(yè)，其目的是為達到股東財富最大化，并通過反映經(jīng)營業(yè)績及評價的會計報表獲取相關(guān)信息，了解受托者的受托責任履行情況以及理財目標的實現(xiàn)程度，這正是受托責任觀中會計信息所反映的情況。
　　另外，由于經(jīng)營權(quán)與所有者的分離，筆耕論文新浪博客，經(jīng)理人和股東的行為目標不同，導(dǎo)致經(jīng)營者利益（高薪、舒適等）和股東財富最大化出現(xiàn)沖突和矛盾。要協(xié)調(diào)兩者的矛盾，首先要解決雙方信息不一致的矛盾。經(jīng)理人掌握企業(yè)實際的經(jīng)營控制權(quán)，對企業(yè)財務(wù)信息的掌握遠遠多于股東。為了協(xié)調(diào)此矛盾，股東除要求經(jīng)營者定期公布財務(wù)報表外，還應(yīng)盡量獲取更多信息，對經(jīng)理進行必要的監(jiān)督。但監(jiān)督只能減少經(jīng)理違背股東意愿的行為，而且股東是分散的，要得到充分的信息實際上比較困難，也會受到合理成本的制約。因此，將經(jīng)理的管理績效與經(jīng)理所得的報酬聯(lián)系起來，使經(jīng)理分享企業(yè)增加的財富，可激勵他們自覺采取符合股東目標的行為。由此可見，企業(yè)為協(xié)調(diào)矛盾，往往采用監(jiān)督和激勵相結(jié)合的辦法，力求使監(jiān)督成本、激勵成本和經(jīng)理背離股東目標的損失之和達到最小。為此，要求會計作為處于委托代理雙方之外的第三方，客觀、真實地對職業(yè)經(jīng)理經(jīng)營的決策行為的后果予以記錄、反映、呈報，這也正是受托責任觀的具體表現(xiàn)�！　�
　　（二）決策有用觀決定企業(yè)價值最大化
　　隨著國際資本市場的迅猛發(fā)展，尤其是證券市場的不斷完善，經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，所有者關(guān)系被極大淡化。股東只是法律意義上的所有者，有的甚至將獲利作為持有企業(yè)股票的唯一目標，他們雖然仍關(guān)心企業(yè)的業(yè)績，但他們更關(guān)心的是代表企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、代表企業(yè)價值的股票市場價格行情。當股票價格與經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)相背離的情況時，股東則往往更關(guān)注股價的漲跌。對于上市的股份公司，股票市價是企業(yè)經(jīng)營狀況及業(yè)績水平的動態(tài)描述，代表了投資大眾（股東）對公司價值的客觀評價。而股票價格是由公司未來的收益和風險決定的，其股價的高低，不僅反映了資本和獲利之間的關(guān)系，而且體現(xiàn)了預(yù)期每股收益的大小，取得的時間、所冒的風險以及企業(yè)股利政策等諸多因素的影響。因此，企業(yè)追求其市場價值最大化，即把企業(yè)價值最大化作為企業(yè)財務(wù)管理的目標，有利于避免企業(yè)在追求利潤上的短期行為。
　　在財務(wù)管理目標向企業(yè)價值最大化轉(zhuǎn)化的趨勢下，證券市場逐步從弱勢轉(zhuǎn)向強勢，表現(xiàn)為證券資本市場信息公開化程度加強。投資者要對企業(yè)進行投資決策，必須了解與決策相關(guān)的信息，即要以會計報表反映的企業(yè)會計信息為實施手段。因此，提供決策有用的信息，便成為會計的主要任務(wù)，從而決策有用觀取代受托責任觀也就成了大勢所趨。

 

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