SJ企業(yè)融資活動(dòng)的稅收籌劃研究
發(fā)布時(shí)間：2016-03-25 12:01
第一章緒論
稅收籌劃的研究在國(guó)外，無(wú)論在理論界還是在實(shí)踐方面都得到了一定的重視，同時(shí)也被廣泛應(yīng)用在企業(yè)的融資活動(dòng)中，其已有半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展歷史，因此國(guó)外的籌劃手段與水平已相當(dāng)?shù)某墒�，被世界所認(rèn)可，相當(dāng)一部分國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在稅收籌劃方面已達(dá)到了國(guó)際頂尖水平。
相比之下，在我國(guó)，對(duì)于企業(yè)的稅收籌劃研究還停留在成長(zhǎng)水平，由于我們起步較晚，對(duì)這方面的研究還不是很清晰明朗，很多企業(yè)甚至沒(méi)有接觸過(guò)關(guān)于稅收籌劃的代理機(jī)構(gòu)，融資活動(dòng)的稅收籌劃更是沒(méi)有考慮的問(wèn)題，因此，在我國(guó)，稅收籌劃的研究，特別是對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行稅收籌劃的研究顯得任重而道遠(yuǎn)。而企業(yè)作為納稅的主體,在融資方面應(yīng)能意識(shí)到稅收籌劃的重要性和必要性，也是我國(guó)在稅收籌劃方面的發(fā)展歷程中不可磨滅的一部分。
研究企業(yè)融資活動(dòng)的稅收籌劃，對(duì)于一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)有著至關(guān)重要的影響，它不僅能夠通過(guò)判斷不同融資活動(dòng)下哪種能更有利于企業(yè)的發(fā)展，更能直接的降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，同時(shí)，為企業(yè)的未來(lái)發(fā)展指明了方向。
……
1.2.1 本文的研究思路
本文以機(jī)床企業(yè) SJ 企業(yè)的融資活動(dòng)為例，對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)的稅收籌劃進(jìn)行研究，時(shí)刻謹(jǐn)記企業(yè)價(jià)值最大化這一經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，逐項(xiàng)分析不同融資方式下最優(yōu)的籌劃方案，研究過(guò)程中，也發(fā)現(xiàn)了其中存在的急需解決的問(wèn)題以及不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于這些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防及解決辦法也在本文的研究范圍內(nèi)。
1.2.2 本文的結(jié)構(gòu)安排
本文由四個(gè)部分組成，第一、二部分主要是本文的實(shí)務(wù)研究，第三、四部分是結(jié)合前篇實(shí)務(wù)部分引申的理論研究部分。
第一部分是 SJ 企業(yè)的基本概況，包括 SJ 企業(yè)的財(cái)務(wù)情況與納稅情況，為第二部分的稅收籌劃實(shí)務(wù)的開展提供了可靠的數(shù)據(jù)。
第二部分以 SJ 企業(yè)的融資活動(dòng)為例，闡述了當(dāng) SJ 企業(yè) 2015 年進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，所面對(duì)的融資活動(dòng)稅收籌劃研究。因此，論文主要按照融資的方式，從企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇、不同付息方式下的銀行借款融資、發(fā)行折、溢價(jià)債券融資、企業(yè)內(nèi)、外部融資租賃等融資活動(dòng)的選擇來(lái)對(duì)稅收籌劃給予策略上的研究，結(jié)合案例，得到可靠的實(shí)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析出每種融資方式下的稅收籌劃策略。
第三部分從 SJ 企業(yè)籌劃認(rèn)識(shí)不足、SJ 企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)有待提高、法制建設(shè)滯后，納稅人權(quán)利意識(shí)淡薄、稅收代理在我國(guó)發(fā)展緩慢、融資渠道制約使融資成本過(guò)高等五個(gè)方面來(lái)說(shuō)明企業(yè)融資的稅務(wù)籌劃存在的問(wèn)題。
第四部分是融資活動(dòng)中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)及其控制與防范。介紹了 SJ 企業(yè)在日常的融資活動(dòng)中所面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)，以及應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)所作出的具體應(yīng)對(duì)措施，進(jìn)一步加強(qiáng)控制與防范。
……
第二章 SJ 企業(yè)簡(jiǎn)介及納稅情況
SJ 企業(yè)，是由 A 公司、B 公司和 C 公司三家公司聯(lián)合發(fā)起，成立于 1935 年1 月。本企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍：主要業(yè)務(wù)為機(jī)床制造，機(jī)械加工與制造；不僅經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)機(jī)床批發(fā)與零售，代理購(gòu)銷和儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)，同時(shí)也經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口貿(mào)易，承包境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程及境外機(jī)械行業(yè)工程，所需要的材料、設(shè)備出口，勞務(wù)人員輸出；經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)。
SJ 企業(yè)秉承著“守法為根，誠(chéng)信為本，弘揚(yáng)創(chuàng)新，高效服務(wù)”的宗旨，以“誠(chéng)信、專業(yè)、專注”為服務(wù)理念，經(jīng)過(guò)六十幾年的發(fā)展，SJ 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷壯大：該公司的占地面積不斷擴(kuò)大，并成功在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立分公司；員工數(shù)量不斷增加，學(xué)歷水平不斷提高，其中 50%為本科學(xué)歷，研究生學(xué)歷為 25%，并且保持著較大的增長(zhǎng)速率；同時(shí)，SJ 企業(yè)的合作伙伴不斷增多，因此 SJ 企業(yè)銷售量每年都不斷增加。
1995 年 8 月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)審字 1995113 號(hào)文件批準(zhǔn)了許可 SJ 企業(yè)在深圳證券交易所上市交易，同時(shí)，向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股6,200 萬(wàn)元，發(fā)行后公司總股本為 213,863,523 元。
在機(jī)床行業(yè)的六十多年，SJ 企業(yè)憑借不斷的設(shè)備技術(shù)改造與創(chuàng)新，已逐步成為在全國(guó)乃至全世界都享有盛名的機(jī)床大企業(yè)，機(jī)床銷量一直保持在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，股票市值也趨于穩(wěn)定。
……
SJ 企業(yè)憑借著優(yōu)良的服務(wù)態(tài)度，時(shí)刻注重企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)型與深化，秉承著以財(cái)務(wù)管理為核心、優(yōu)質(zhì)服務(wù)客戶為中心的企業(yè)文化精神，在機(jī)床市場(chǎng)上一直保持者佼佼者的地位。
但近幾年，受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力不足、 行業(yè)市場(chǎng)萎靡等因素影響，2014 年全年，SJ 企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均有所下降，因此，2015 年，SJ 企業(yè)在融資活動(dòng)方面很有必要重新布局，慎重決策。
根據(jù) SJ 企業(yè)年報(bào)，分析了解到 SJ 企業(yè)的資產(chǎn)項(xiàng)目構(gòu)成情況，如下表所示。
在我國(guó)，多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有提升對(duì)稅收籌劃的認(rèn)識(shí)，更不用說(shuō)在融資活動(dòng)中融入稅收籌劃。稅收籌劃在企業(yè)融資活動(dòng)的思路布局之中有著不可忽視且舉足輕重的作用。怎樣納稅，怎樣充分利用稅收優(yōu)惠政策，從而保證企業(yè)的利益能夠最大化，是一個(gè)企業(yè)在融資過(guò)程中首先要考慮的問(wèn)題。那么利用哪一種融資方式，債券與股權(quán)之前的比例怎樣權(quán)衡，才能使所繳納的稅金最少，從而節(jié)省企業(yè)的融資成本，由此看來(lái)，企業(yè)融資活動(dòng)的稅務(wù)籌劃顯得尤為重要，它為企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指明了方向，為企業(yè)做出了利好的決策。
因此，論文下面將從 SJ 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇、不同付息方式下的銀行借款融資、發(fā)行折、溢價(jià)債券融資、企業(yè)內(nèi)、外部融資租賃等融資活動(dòng)的選擇來(lái)對(duì)稅收籌劃給予策略上的研究，結(jié)合案例，得到可靠的實(shí)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析出每種融資方式下的稅收籌劃策略。
……
3.1 SJ 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇的稅收籌劃 ............................... 8
3.2 SJ 企業(yè)借款籌資的稅收籌劃 .................................. 10
3.3 SJ 企業(yè)發(fā)行債券籌資中的稅收籌劃 ............................ 13
3.3.1 債券溢價(jià)發(fā)行中的稅收籌劃 ............................. 14
3.3.2 債券折價(jià)發(fā)行中的稅收籌劃 ............................. 15
3.4 SJ 企業(yè)融資租賃籌資中的稅收籌劃 ............................ 17
3.4.1 SJ 企業(yè)外部融資租賃的稅收籌劃 ........................ 17
3.4.2 SJ 企業(yè)內(nèi)部融資租賃的稅收籌劃 ........................ 19
第四章 SJ 企業(yè)融資的稅收籌劃存在的問(wèn)題及分析 ............................ 21
4.1 SJ 企業(yè)籌劃認(rèn)識(shí)不足 ........................................ 21
4.2 SJ 企業(yè)納稅籌劃人員素質(zhì)有待提高 ............................ 21
4.3 法制建設(shè)滯后，納稅人籌劃意識(shí)淡薄........................... 22
4.4 稅收代理在我國(guó)發(fā)展速度緩慢................................. 22
4.5 融資渠道制約使企業(yè)融資成本過(guò)高............................. 22
第五章 SJ 企業(yè)融資活動(dòng)的稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制 ........................ 23
5.1 融資活動(dòng)中稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)的界定 ............................... 24
5.1.1 政策風(fēng)險(xiǎn) ............................................. 24
5.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ............................................. 24
5.1.3 操作風(fēng)險(xiǎn) ............................................. 25
5.1.4 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ............................................. 25
5.1.5 執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn) ............................................. 26
5.1.6 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ............................................. 26
5.2 SJ 企業(yè)融資活動(dòng)中稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制 ..................... 27
5.2.1 建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 ............................... 27
5.2.2 籌劃方案符合國(guó)家的稅收政策導(dǎo)向 ....................... 28
5.2.3 綜合考慮籌劃方案對(duì)企業(yè)整體利益的影響 ................. 28
5.2.4 借助專業(yè)稅務(wù)代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌劃 ......................... 29
……
第五章 SJ 企業(yè)融資活動(dòng)的稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制
SJ 企業(yè)在融資過(guò)程中，采用一定的稅收籌劃手段可以幫助企業(yè)節(jié)約成本，增加企業(yè)的收益，但任何事情都是有兩面性的，有收益就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于既定的風(fēng)險(xiǎn)，如果不找到適當(dāng)?shù)姆椒ǹ刂疲銜?huì)演變德一發(fā)不可收拾，從而造成企業(yè)的虧損，甚至是要付出企業(yè)倒閉的代價(jià)，因此，在預(yù)警到風(fēng)險(xiǎn)之前就必須要采取一定的措施加以有效控制，將風(fēng)險(xiǎn)降低甚至消除，讓稅收籌劃更好的為企業(yè)的融資活動(dòng)服務(wù)。因此，SJ 企業(yè)在進(jìn)行融資活動(dòng)前，必定要找到那些潛在的影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素，像對(duì)癥下藥般，按部就班的，逐個(gè)擊破，，尋求有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范措施，最終目的就是讓企業(yè)的稅收籌劃在企業(yè)的融資活動(dòng)中發(fā)揮最大、最好的效益，起到幫助企業(yè)節(jié)約成本，達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化的作用。
SJ 企業(yè)在融資活動(dòng)中的稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了籌劃的效應(yīng)發(fā)揮，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，SJ 企業(yè)逐步的尋找到了問(wèn)題的根源，即企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)都有什么，是來(lái)自經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的，還是來(lái)自行業(yè)內(nèi)部的，甚至是企業(yè)自身潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
……
結(jié)論
l、當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行融資活動(dòng)的稅務(wù)籌劃時(shí)，首先要對(duì)企業(yè)的負(fù)債、權(quán)益結(jié)構(gòu)進(jìn)行權(quán)衡，尋找最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)組合。
2、企業(yè)向銀行申請(qǐng)借款時(shí)，要考慮不同的還本付息下，哪種方式能給使企業(yè)活動(dòng)最大的收益，盡可能的節(jié)約成本。
3、企業(yè)選擇用發(fā)行債券方式籌集資金，探討了在折、溢價(jià)發(fā)行的條件下，哪種攤銷方式會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生遞延納稅的作用。
4、企業(yè)采用內(nèi)部租賃和外部租賃的融資方式，會(huì)在多大程度上幫助企業(yè)節(jié)約納稅。
5、當(dāng)在融資活動(dòng)中實(shí)施稅收籌劃，難免會(huì)遇到各種問(wèn)題，對(duì)于這些問(wèn)題克服的方法分析。
6、企業(yè)融資活動(dòng)的稅收籌劃中所遇的風(fēng)險(xiǎn)及有效控制手段。
參考文獻(xiàn)（略）
本文編號(hào)：37416
本文鏈接：http://www.lk138.cn/wenshubaike/lwfw/37416.html
最近更新
教材專著
