發(fā)布時(shí)間：2024-11-01 23:40

　　中國(guó)期貨市場(chǎng)在經(jīng)歷了上個(gè)世紀(jì)的清理整頓后，逐步進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)步發(fā)展的歷史時(shí)期。2013年中央一號(hào)文件提出要加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)建設(shè)，適時(shí)增加新的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，培育具有國(guó)內(nèi)外影響力的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成和交易中心。在國(guó)家政策扶持的大背景下我國(guó)2012年以來(lái)陸續(xù)推出油菜籽、菜籽粕、雞蛋期貨等新品種，農(nóng)產(chǎn)品期貨合約設(shè)計(jì)與制度不斷得到完善。當(dāng)前我國(guó)上市的42個(gè)期貨交易品種里18種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨。農(nóng)產(chǎn)品期貨品種的上市，對(duì)穩(wěn)定現(xiàn)貨市場(chǎng)，促進(jìn)農(nóng)戶、企業(yè)保值增收起到很重要的作用。早秈稻期貨品種作為我國(guó)谷類(lèi)最先上市的期貨品種，相關(guān)研究較少，研究其市場(chǎng)有效性，為其合理發(fā)揮市場(chǎng)功能提出有價(jià)值的對(duì)策建議就顯得尤為重要。 本文以合約變更前的早秈稻期貨合約為研究對(duì)象，通過(guò)選取各階段的主力合約的收盤(pán)價(jià)構(gòu)成時(shí)間序列，建立VAR模型，采用格蘭杰因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)和方差分解等統(tǒng)計(jì)學(xué)方法對(duì)我國(guó)早秈稻期貨的期貨現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系進(jìn)行研究，試圖對(duì)我國(guó)早秈稻期貨市場(chǎng)的發(fā)展程度有一個(gè)總體性的認(rèn)識(shí)，在此基礎(chǔ)之上，從現(xiàn)貨特點(diǎn)、期貨合約等方面對(duì)比早秈稻和大豆品種之間的差別。借鑒市場(chǎng)有效性發(fā)揮較好的大豆期貨市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，提出有效的對(duì)策建議。 ...

【文章頁(yè)數(shù)】：48 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的與意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
        1.2.3 國(guó)內(nèi)外研究綜述
        1.2.4 國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)評(píng)述
    1.3 研究思路和研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的可能創(chuàng)新之處
第二章 期貨市場(chǎng)的相關(guān)理論
    2.1 市場(chǎng)效率的含義界定
        2.1.1 管理效率
        2.1.2 信息效率
    2.2 期貨市場(chǎng)參與者
    2.3 期貨市場(chǎng)功能
第三章 我國(guó)早秈稻期貨市場(chǎng)發(fā)展概況
    3.1 我國(guó)期貨市場(chǎng)運(yùn)行狀況
    3.2 早秈稻期貨上市歷程
    3.3 早秈稻期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格影響因素分析
        3.3.1 早秈稻現(xiàn)貨價(jià)格影響因素
        3.3.2 早秈稻期貨市場(chǎng)效率影響因素分析
第四章 早秈稻期貨市場(chǎng)有效性實(shí)證分析
    4.1 研究模型設(shè)計(jì)與方法選取
        4.1.1 單位根(ADF)檢驗(yàn)
        4.1.2 VAR 模型
        4.1.3 Grange 因果關(guān)系檢驗(yàn)
        4.1.4 IRF 脈沖響應(yīng)函數(shù)
        4.1.5 方差分解
    4.2 數(shù)據(jù)選取原則
    4.3 早秈稻期貨現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)系實(shí)證分析
    4.4 本章小結(jié)
第五章 早秈稻期貨與大豆期貨市場(chǎng)運(yùn)行狀況的對(duì)比分析
    5.1 早秈稻期貨與大豆期貨現(xiàn)貨標(biāo)的物規(guī)模比較
    5.2 早秈稻期貨與大豆期貨現(xiàn)貨標(biāo)的物特點(diǎn)比較
    5.3 早秈稻期貨與大豆期貨合約比較
    5.4 早秈稻期貨市場(chǎng)與大豆期貨市場(chǎng)發(fā)展對(duì)比
第六章 結(jié)論與對(duì)策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 對(duì)策建議
參考文獻(xiàn)
致謝
作者簡(jiǎn)介



本文編號(hào)：4008677