全國社�；�金作為我國居民的“養(yǎng)命錢”,如何管理這部分資金,使其保值增值,是我國目前所必須面對和急需解決的重大問題。否則,全國社保基金一旦出現(xiàn)嚴(yán)重缺口,就不能為養(yǎng)老金的支付提供足夠的支撐,從而影響社會的長治久安。社 級以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券,其中銀行存款和國債的投資比例不低于50%,企業(yè)債,金融債不高于100%,證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。中國社會保障基金于2001年積極進(jìn)入股票市場投資。證券市場是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益市場,近些年來,全國社保基金的投資收益變動(dòng)十分劇烈。由于中國社會保障基金對社會保障的整體運(yùn)營健康有著十分顯著的影響,因此從現(xiàn)實(shí)意義的角度考慮,對社會保障基金在證券市場投資中的風(fēng)險(xiǎn)管理控制研究顯得尤為重要。 本論文旨在科學(xué)測度中國社會保障基金(NSSF)證券市場投資行為風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)實(shí)證研究結(jié)果給出中國社會保障基金股票市場投資的運(yùn)營建議及相關(guān)監(jiān)管部門政策建議。 本文以國際流行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ),遵照一般風(fēng)險(xiǎn)管理流程：首先對社會保障基金在股票市場的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別,介紹與回顧了中國社會保障基金的基本情況及其在股票市場投資的規(guī)章制度等；接著使用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量方法(Value at Risk—VaR)對中國社�；�金的投資行為進(jìn)行實(shí)證研究。在研究中著重討論了不同VaR測算方法對我國社�；�金證券投資行為測度的可行性,最終給出適合我國社�；�金股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)衡量的最佳測算方法,以量化分析與研究我國社會保障基金(NSSF)運(yùn)行中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。最終,本文根據(jù)實(shí)證研究結(jié)果給出中國社會保障基金股票市場投資的運(yùn)營建議及相關(guān)監(jiān)管部門政策建議。
【學(xué)位單位】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2014
【中圖分類】：F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 葉燕霞,于貴穴;近期期貨市場與股票市場投資機(jī)會的比較研究[J];長沙鐵道學(xué)院學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2002年04期

2 李雙成;李少穎;程遠(yuǎn);;股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)研究評述[J];產(chǎn)業(yè)與科技論壇;2007年09期

3 中然;股市運(yùn)作心里與方法(四)[J];黑龍江金融;1994年01期

4 席海波;對股票市場投資策略的研究[J];商業(yè)研究;1995年04期

5 姜不尚;中國股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會的實(shí)證分析[J];江漢論壇;1996年08期

6 趙航;;股票市場投資與固定資產(chǎn)投資對消費(fèi)的影響[J];金融經(jīng)濟(jì);2008年20期

7 應(yīng)尚軍,魏一鳴,范英,蔡嗣經(jīng);基于元胞自動(dòng)機(jī)的股票市場投資行為模擬[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2001年05期

8 蔡金漢;關(guān)于中國股票市場投資價(jià)值的思考[J];江漢大學(xué)學(xué)報(bào);2005年03期

9 孫萬欣;;淺議股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避[J];財(cái)會通訊;2009年17期

10 念延輝;;復(fù)蘇期我國股票市場投資策略分析[J];商業(yè)時(shí)代;2011年05期

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 中航證券分析師 劉振國;股票市場投資環(huán)境正在改善[N];證券時(shí)報(bào);2011年

2 證券時(shí)報(bào)記者 張哲;富國基金鐘智倫：不妨買點(diǎn)債基避風(fēng)險(xiǎn)[N];證券時(shí)報(bào);2009年

3 胡飛閣;國內(nèi)首只銀行系指數(shù)基金受追捧[N];中國企業(yè)報(bào);2009年

4 記者任麗梅;壓歲錢理財(cái)可從指數(shù)基金開始[N];中國改革報(bào);2009年

5 趙梓峰;股市升溫值得期待[N];上海證券報(bào);2005年

6 本報(bào)記者 王文清;壓歲錢理財(cái),從指數(shù)基金開始[N];上海證券報(bào);2009年

7 本報(bào)記者 潘琦;全球股市或進(jìn)入可持續(xù)復(fù)蘇通道[N];上海證券報(bào);2009年

8 高國華;新基金同時(shí)到來 為市場提供源頭活水[N];金融時(shí)報(bào);2007年

9 國泰君安資產(chǎn)管理總部董事總經(jīng)理、投資總監(jiān) 汪建;堅(jiān)持“錯(cuò)誤”,走向勝利[N];第一財(cái)經(jīng)日報(bào);2009年

10 江信證券 張勇;“后ST時(shí)代”下的操作策略[N];中國經(jīng)營報(bào);2002年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前8條

1 秦婷;我國股票市場投資理念演進(jìn)發(fā)展研究[D];蘭州商學(xué)院;2011年

2 劉鵬;基于特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的股票市場投資策略研究[D];電子科技大學(xué);2012年

3 李詩瑤;全國社會保障基金股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

4 李雪巖;基于元胞自動(dòng)機(jī)的股票市場投資策略演化研究[D];廣東工業(yè)大學(xué);2012年

5 張坤;中國股票市場投資策略的計(jì)量分析[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

6 劉啟珠;股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];武漢理工大學(xué);2008年

7 田偉;基于均線預(yù)測的股票市場投資策略構(gòu)建及其實(shí)證[D];電子科技大學(xué);2012年

8 宋宵冬;基于多智能體建模的股票市場投資策略有效性分析[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號：2822473