發(fā)布時(shí)間：2020-12-11 12:07

　　隨著我國個(gè)人住房貸款戶數(shù)增多、貸款額度提升以及基準(zhǔn)利率杠桿效應(yīng)顯現(xiàn),央行基準(zhǔn)利率備受關(guān)注。美日均經(jīng)歷了"低政策利率催生高房價(jià)—利率底部貸款大量成交—利率陡升刺破泡沫"的"三部曲"。從房地產(chǎn)及其信貸市場的發(fā)展來看,低利率導(dǎo)致高房價(jià),利率底部貸款大量成交也在我國出現(xiàn),受內(nèi)外因素影響,央行基準(zhǔn)利率也有上行的壓力。為評估個(gè)人購房貸款的還款壓力,構(gòu)建了個(gè)人住房貸款償還比率指標(biāo),在基準(zhǔn)利率上行200、400和600個(gè)基點(diǎn)的情形下,以河南省周口市為例進(jìn)行了評估和風(fēng)險(xiǎn)分區(qū)。結(jié)果顯示住戶貸款償還壓力總體可控,銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小,并據(jù)評估的情況和個(gè)人房地產(chǎn)信貸形勢提出對我國利率調(diào)整的啟示。 

【文章來源】：金融理論與實(shí)踐. 2019年04期 第59-65頁 北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、我國房地產(chǎn)信貸形勢與基準(zhǔn)利率調(diào)整
    （一） 貸款人數(shù)激增, 基準(zhǔn)利率調(diào)整的影響面增大
    （二） 貸款基數(shù)增大, 基準(zhǔn)利率調(diào)整影響程度加深
    （三） 利率上浮比例提高, 調(diào)控的杠桿效應(yīng)顯現(xiàn)
    （四） 首套二套利率差異顯著, 差別化住房信貸政策效果明顯
    （五） 公積金個(gè)人住房貸款和商業(yè)個(gè)人住房貸款利差擴(kuò)大
二、政策利率變動(dòng)與美日房地產(chǎn)泡沫破裂的教訓(xùn)
    （一） 利率“下坡”導(dǎo)致房地產(chǎn)的“繁榮”
    （二） 政策利率“底部”, 房地產(chǎn)貸款大量成交
    （三） 利率“爬坡”導(dǎo)致“泡沫”破裂
三、政策利率調(diào)整、個(gè)人購房貸款償還壓力及風(fēng)險(xiǎn)評估
    （一） 當(dāng)前利率水平下, 房貸償債風(fēng)險(xiǎn)極小
    （二） 基準(zhǔn)利率上調(diào)200個(gè)基點(diǎn), 房貸償債風(fēng)險(xiǎn)較小
    （三） 基準(zhǔn)利率上調(diào)400個(gè)基點(diǎn), 二套房房貸償債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入中等區(qū)間
    （四） 基準(zhǔn)利率上調(diào)600個(gè)基點(diǎn), 房貸償債風(fēng)險(xiǎn)位于中等區(qū)間
四、對基準(zhǔn)利率調(diào)整的啟示
    （一） 從住戶償債負(fù)擔(dān)看, 基準(zhǔn)利率緩升的空間較大
    （二） 儲蓄投資形勢看, 應(yīng)改變實(shí)際存款利率為負(fù)的局面
    （三） 應(yīng)對局部房地產(chǎn)過熱, 住房公積金利率調(diào)整更適宜
    （四） 協(xié)調(diào)推進(jìn)利率、稅收政策, 避免政策效應(yīng)“疊加”
    （五） 區(qū)別“炒”和“住”, 加大對租房市場的支持力度


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2910495