發(fā)布時(shí)間：2017-08-09 22:20

  本文關(guān)鍵詞：基于隨機(jī)波動(dòng)率的美式期權(quán)定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 美式期權(quán) 波動(dòng)率 有限差分方法 GARCH模型

【摘要】：美式期權(quán)是一種重要的金融衍生工具,期權(quán)定價(jià)問題是金融數(shù)學(xué)與金融工程研究的前沿與熱點(diǎn)問題之一.本文考慮了標(biāo)的股票波動(dòng)率的隨時(shí)間的變化,在傳統(tǒng)的B-S模型的基礎(chǔ)上建立帶有隨機(jī)波動(dòng)率的美式期權(quán)定價(jià)模型.使用GJR-GARCH模型刻畫波動(dòng)率的變化過程,并以真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)格歷史數(shù)據(jù)代入模型進(jìn)行波動(dòng)率預(yù)測(cè);采用有限差分方法求解隨機(jī)波動(dòng)率下的期權(quán)價(jià)格方程,得到美式看漲期權(quán)的數(shù)值解.
【作者單位】： 西京學(xué)院應(yīng)用統(tǒng)計(jì)與理學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 美式期權(quán) 波動(dòng)率 有限差分方法 GARCH模型
【基金】：西京學(xué)院科研基金資助項(xiàng)目(XJ140117) 陜西省教育廳專項(xiàng)科研計(jì)劃基金資助項(xiàng)目(2013JK0592;15JK2183;15JK2134)
【分類號(hào)】：F830.91;O241.3
【正文快照】： 0引言近年來,隨著對(duì)期權(quán)市場(chǎng)的實(shí)證研究,對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)際數(shù)據(jù)的分析,表明傳統(tǒng)的B-S模型及期權(quán)定價(jià)公式與股票及期權(quán)價(jià)格的市場(chǎng)觀測(cè)值存在一定的偏差[1].這激發(fā)了許多經(jīng)濟(jì)及金融領(lǐng)域的學(xué)者尋找更加精確的期權(quán)定價(jià)模型研究.然而,這些研究大多都是在假設(shè)波動(dòng)率為常數(shù),或者是依賴時(shí)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王麗潔;美式期權(quán)價(jià)格的漸近性質(zhì)[J];數(shù)學(xué)研究;2005年03期

2 胡小平;何建敏;;LSSVM-Monte Carlo定價(jià)高維美式期權(quán)[J];東南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年01期

3 鄭承利;;美式期權(quán)的幾種蒙特卡羅仿真定價(jià)方法比較[J];系統(tǒng)仿真學(xué)報(bào);2006年10期

4 林漢燕;鄧國(guó)和;;分?jǐn)?shù)次Black-Scholes模型下美式期權(quán)定價(jià)的近似解析式[J];華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2012年02期

5 杜雪樵,汪金菊;離散時(shí)間美式期權(quán)套期及停時(shí)分析[J];運(yùn)籌與管理;2002年06期

6 金治明;無限期美式期權(quán)定價(jià)與馬氏鏈的最優(yōu)停止[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2003年02期

7 李小亮;劉新平;;帶跳的美式與永久美式期權(quán)的定價(jià)與停時(shí)[J];濟(jì)南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年01期

8 郭尊光;孔濤;李鵬飛;張微;;基于最優(yōu)實(shí)施邊界的美式期權(quán)定價(jià)的數(shù)值方法[J];山東大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版);2012年03期

9 孫玉東;師義民;董艷;;永久美式期權(quán)定價(jià)的有限體積元方法[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯;2012年03期

10 姚建平;離散型美式期權(quán)的最優(yōu)套期交易時(shí)刻的選擇[J];重慶建筑大學(xué)學(xué)報(bào);2003年02期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 黃南京;高承佳;董華;;線性補(bǔ)問題的連續(xù)性算法與美式期權(quán)定價(jià)[A];2001年中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2001年

2 梁循;王鵬;;關(guān)于房貸風(fēng)險(xiǎn)性的估算和保護(hù)消費(fèi)者措施的思考[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 宋海明;常數(shù)波動(dòng)率和隨機(jī)波動(dòng)率下美式期權(quán)定價(jià)問題的數(shù)值解法[D];吉林大學(xué);2014年

，

本文編號(hào)：647600